Skulle du ikke ønske at det var en måte å vite hvilke selskaper som ville være med på lang sikt? Dette er selskaper som hvis deres aksjer tok en hit, det bare ville være et spørsmål om tid før de kom igjen. Heldigvis er de selskapene der ute. Vi tar en titt på fem nedenfor med større fri kontantstrøm.
Fri pengeflyt
Inntekter og inntjening er tvingende beregninger, men begge kan manipuleres. For eksempel kan forhandlere manipulere inntektene ved å åpne flere butikker, og det er derfor det er så viktig å være mer oppmerksom på kompanstallene deres. Så langt inntjeningen går, kan de bli skjevt av tilbakekjøp av selskaper, noe som reduserer antall aksjer og forbedrer inntjeningen per aksje (EPS). Kostnadskutt kan også spille en rolle her, men et selskap som kutter kostnader overlever ikke å trives. Til tross for det, svarer mange investorer positivt på kostnadskutt.
Årsakene over er hvorfor fri kontantstrøm aldri bør overses. Kontantstrømmen kan ikke manipuleres. Det åpner også mange dører, inkludert utbytte, tilbakekjøp, anskaffelser for uorganisk vekst, innovasjon for organisk vekst og gjeldsreduksjon. Jo større antall frie kontantstrømmer er, jo mer manøvrerbarhet vil selskapet ha. Dette kan gi rom for vekst i de gode tider og forvitring av stormen i de dårlige tider, enten de dårlige tider er relatert til det bredere markedet, industrien eller selskapet selv.
Alle de fem selskapene nedenfor er husholdningsnavn. Det i seg selv spiller en stor rolle for oppholdskraft fordi forbrukere stoler på merkevarene for det meste.
Mens fri kontantstrøm er en av de viktigste beregningene, er den fremdeles bare en av mange. Vi vil også se på hvilke av de fem selskapene nedenfor som har vokst topplinjen de siste tre regnskapsårene, som er gjennomgående lønnsomme, gjeld / egenkapitalandel, ett års aksjeutvikling og utbytte.
Fem Gratis kontantstrømmer
Monstre er vanligvis skumle, men disse monstrene skal bare være skumle hvis du satser mot dem. Dette bringer forresten opp et annet viktig poeng. Den korte renten på disse fem aksjene er veldig lav. Den høyeste er 2, 11%. Dette indikerer at store penger er smarte nok til ikke å satse mot husholdningsnavn som genererer sterk kontantstrøm og har enorm manøvrerbarhet.
La oss komme til de gratis kontantstrømmonstrene (gratis kontantstrømgenerering er basert på de siste 12 månedene):
|
FCF |
D / E-forhold |
1-års lagerutvikling |
Utbytte |
|
|
AAPL |
49, 84 milliarder dollar |
0, 61 |
-22, 93% |
2.36% |
|
VZ |
18, 90 milliarder dollar |
5, 47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 milliarder dollar |
0, 63 |
10, 73% |
2.79% |
|
WMT |
16, 04 milliarder dollar |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 milliarder dollar |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Alle fem av selskapene ovenfor har vært lønnsomme de siste tre regnskapsårene, men likevel er det bare Apple Inc., Verizon Communications Inc. og Microsoft Corp. som har oppnådd en jevn omsetningsvekst i løpet av samme tidsramme. Verizon har en høy gjelds- og egenkapitalandel, som vanligvis er en negativ, men kontantstrømgenerasjonen minimerer gjeldsrisikoen. Så har du Apple, som er den svakeste aksjeutøveren i gruppen. Sammen med Microsoft har den fortsatt sannsynligvis de beste langsiktige utsiktene. Det eneste selskapet på dette diagrammet som treffer på alle sylindere, og ikke er så skjønnsmessig som Apple, er Microsoft.
Det kan være år hvor å eie MSFT er som å se på maling tørr og år hvor det virker som en tidligere mester. Sannheten er at denne juggernaut er så godt styrt og diversifisert mens den genererer massiv kontantstrøm og leverer jevn fortjeneste at det alltid bør være et spørsmål om tid før en rebound oppstår.
Bunnlinjen
De gratis kontantstrømmonstrene ovenfor bør vurderes for videre forskning, men bare hvis du er en langsiktig investor. Det er mange spørsmålsmarkeder om den globale økonomien akkurat nå, og ingen aksjer er uovervinnelige. Når det er sagt, hvis historien fortsetter å gjenta seg, bør de fem aksjene ovenfor være tryggere enn de fleste.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Topp aksjer
10 selskaper uten gjeld (DOX, NHTC, PAYX)
Fusjoner og anskaffelser
Hvordan M&A kan påvirke et selskap
Investering
Hvorfor utbytte er viktig for investorer
Bedriftsprofiler
De økonomiske egenskapene til et vellykket selskap
Bedriftsøkonomi
Foretakets kontantstrøm: Forstå viktighetene
Eiendomsinvestering
De 10 største REIT-ene i USA: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) Definisjon Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) indikerer mengden kontanter et selskap genererer fra sin løpende, vanlige forretningsvirksomhet. mer verdiinvestering: Hvordan investere som Warren Buffett Verdiinvestorer som Warren Buffett velger undervurderte aksjer som handler til mindre enn sin egen bokførte verdi som har langsiktig potensial. mer Utbyttebetaling Definisjon Utbyttebetalingsgraden er målet for utbytte utbetalt til aksjonærene i forhold til selskapets nettoinntekt. mer Hvordan avkastning på egenkapital fungerer Avkastning på egenkapital (ROE) er et mål på økonomisk ytelse beregnet ved å dele nettoinntekten med egenkapitalen. Fordi egenkapitalen er lik et selskaps eiendeler minus dets gjeld, kan ROE bli sett på som avkastningen på netto eiendeler. mer Hva avslører forholdet mellom pris og salg (P / S)? Pris / salg-forholdet (P / S) er en verdsettelsesgrad som sammenligner et selskaps aksjekurs med inntektene. Det er en indikator på verdien som legges på hver dollar i et selskaps salg eller inntekter. mer Lær om aksjer Utestående aksjer utestående refererer til et selskaps aksje som for øyeblikket eies av alle aksjeeiere, inkludert aksjeblokker som er av institusjonelle investorer og begrensede aksjer eid av selskapets innsidere. mer