Investorer ble stadig mer interessert i høyrenteobligasjoner da de langsiktige statsrentene falt til rekordlave i løpet av 2019. Federal Reserve reduserte gjentatte ganger renten i 2019, og etterlot mange investorer som søkte etter høyere avkastning i 2020. Høyrenteobligasjoner bærer mer risiko enn Statsobligasjoner, men likevel blir mange investorer presset inn i dette markedet.
Ulike strategier er nødvendige for selskapsobligasjoner med høy avkastning. Selv om det er helt trygt å kjøpe statsobligasjoner direkte, har individuelle høyrenteobligasjoner høy standardrisiko. Den beste måten for små investorer å håndtere standardrisiko er gjennom diversifisering. Fondsforvaltere har ressursene til å kjøpe et bredt utvalg av selskapsobligasjoner med høy avkastning, noe som reduserer misligholdsrisikoen. De prøver også å finne de beste obligasjonene å kjøpe.
Imidlertid trenger investorer fortsatt å velge mellom obligasjoner med høy avkastning. Alle fond med høy avkastning er litt forskjellige, men de fleste investorer vil finne det de leter etter blant de fem beste obligasjonsfondene med høy avkastning for 2020. Noen legger vekt på lavere risiko, som er et bra sted å starte for de som er nye med høy avkastning bindinger. Andre tilbyr lave avgifter, som er viktigere nå på grunn av lavere avkastning.
NØKKELFRAGG
- Obligasjonsfond med høyt avkastning investerer i "søppel" -obligasjoner - lavere kredittkvalitets bedriftsobligasjoner som har en overkant av markedet. Investorer ser etter høyrenteobligasjoner for å oppnå bedre avkastning enn lavavkastende, men sikrere, stats- og investeringsgrad. Bedriftsobligasjoner. Å eie høyrenteobligasjoner har høyere misligholdsrisiko som er unik for denne delen av rentemarkedet, noe som gjør diversifisering via obligasjonsfond viktig.
1. Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)
Opprettet i 1977, investerer Fidelity Capital & Income Fund i både aksje- og gjeldspapirer, med vekt på gjeldspapirer av lavere kvalitet. Fondet fokuserer også på selskaper som har økonomiske vanskeligheter. Det hadde 12, 08 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) fra november 2019.
Den betalte en 30-dagers avkastning på SEC (3, 75%). Gjeldspapirene i fondets portefølje hadde en gjennomsnittlig vektet løpetid på 6, 80 år og en varighet på 3, 35 år. Det er en lavere varighet, noe som indikerer at obligasjonene har mindre eksponering for renterisiko. Fondet hadde en rimelig utgiftsgrad på 0, 69% og hadde en gjennomsnittlig tiårsavkastning på 8, 31%.
Å se på gjennomsnittlig årlig avkastning de siste ti årene er generelt en utmerket måte å sammenligne forvaltningen av høyrelaterte selskapsobligasjonsfond.
Fidelity Capital & Income Funds topp tre sektorer var renteinstrumenter fra energiselskaper, banker og teknologibedrifter. Disse tre sektorene utgjorde en samlet 34, 99% av eierandelene i september 2019. Det er ikke noe minimumskrav til investering.
2. Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)
Vanguard High-Yield Corporate Fund fokuserer på selskapsgjeld med lavere kredittvurdering. Fondsforvalteren oppsøker høyere rangerte søppelobligasjoner. Vanguard uttaler at denne tilnærmingen er ment å gi en jevn inntekt, samtidig som mislighold og hovedtap minimeres. Fondet har høyere volatilitet, nærmere aksjemarkedet.
Fondet har en lav utgiftsgrad på 0, 23%, og det synker til 0, 13% for investorer som har råd til minimum 50.000 dollar for admiralandeler. Fondet hadde en netto formue på 26, 2 milliarder dollar og et 30-dagers SEC-avkastning på 4, 48%. Det var 525 obligasjoner i porteføljen, med en gjennomsnittlig effektiv løpetid på 3, 7 år og en gjennomsnittlig varighet på 3, 0 år fra oktober 2019. Gjennomsnittlig årlig avkastning for dette relativt konservative høyrentefondet var 7, 25% de siste ti årene.
Vanguard High Yield Corporate Fund hadde 19, 9% av eiendelene i kommunikasjonssektoren, etterfulgt av 13, 2% i konjunktur konjunktur og 12, 5% i kapitalvarer. Ba3-karakteriserte obligasjoner utgjorde den største delen av porteføljen på 20, 7%, etterfulgt av Ba1-obligasjoner på 16, 1%. Fondet krevde en minimumsinvestering på $ 3000.
3. BlackRock High Yield Bond Fund (BHYCX)
BlackRock High Yield Bond Fund, som begynte å handle i 1988, investerer i obligasjoner med lav karakter med løpetid på ti år eller mindre. Minst 80% av eiendelene er investert i obligasjoner med høy avkastning, som inkluderer konvertible verdipapirer. I desember 2019 hadde fondet 17, 31 milliarder dollar i AUM. 30-dagers SEC-avkastning var 3, 93% i oktober 2019. Gjennomsnittlig årlig avkastning de siste ti årene var 6, 94% per november 2019.
Rundt 42% av BlackRock High Yield Bond Fund eierandeler er rangert som B, og ytterligere 33% av selskapets beholdninger har BB-rating. Fondet hadde over 1200 eierandeler i porteføljen. Kostnadsgraden var 1, 64% for enkeltinvestorer og 0, 61% for institusjonelle investorer. Fondet deler ut avkastningen hver måned.
4. SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Børs omsatte fond (ETF) som investerer i obligasjoner med høy avkastning kan være passende for investorer som er fokusert på gebyrer. ETF-er unngår mange av utgiftene og minimumene som vanligvis er forbundet med aksjefond. Fondet sporer resultatene av Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. Fondet hadde en nettoformue på 10, 18 milliarder dollar og betalte et 30-dagers SEC-avkastning på 5, 20% per desember 2019. Den gjennomsnittlige ti år lange avkastningen var 6, 64% per september 2019.
Den største sektorfordelingen for fondet er industri, med en vekt på rundt 87%. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 40%. Når det gjelder kvaliteten på eierandelene, ble rundt 50% av eiendelene vurdert til BB, og 37% ble vurdert til B.
5. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF er en annen ETF som gir bred eksponering for amerikanske selskap med høye renter. Den hadde netto eiendeler på over 18, 99 milliarder dollar og betalte et 30-dagers SEC-avkastning på rundt 4, 83% per desember 2019. Fondet hadde 1 006 beholdninger og en utgiftsgrad på 0, 49%. Den ti år lange gjennomsnittlige årlige avkastningen var 6, 56% per november 2019.
Dette fondet har en relativt høy beta, som viser at det har større volatilitet enn noen mer konservative obligasjonsfond. Fondet begynte å handle i 2007.
