Hva er et 5-6 hybrid regulerbar rente (5-6 hybrid ARM)?
5-6 Hybrid justerbar rente-pantelån (5-6 Hybrid ARM) er et rentetrykk med justerbar rente med en innledende fem års fast rente, hvoretter renten begynner å justeres hvert halvår i henhold til en indeks pluss en margin, kjent som den fullstendig indekserte renten. Indeksen er variabel, mens margin er fast for lånets levetid.
5-6 ARMer er vanligvis bundet til den seks måneder lange London Interbank Offered Rate (LIBOR) indeksen, verdens mest brukte referanseindeks for kortsiktige renter. Andre populære indekser for indekserte renter inkluderer statsrenten og indeksene for konstant løpetid.
Forstå et 5-6 hybrid-regulerbar rente (5-6 hybrid-arm)
5-6 Hybrid justerbar rente boliglån har flere funksjoner å vurdere. Når du handler etter en ARM, bør ikke indeksen, marginen og rentetakstrukturen overses. Margen er en fast prosentsats som legges til en indeksert rente for å bestemme den fullstendig indekserte renten til et justerbart rentelån. Capstrukturen viser til bestemmelsene som regulerer renteøkninger og grenser for et kredittprodukt med variabel rente. I et stigende rentemiljø, jo lengre tidsperiode mellom tilbakestilling av renter, jo mer fordelaktig vil det være for låntageren. For eksempel ville en 5-1 ARM være bedre enn en 5-6 ARM. Det motsatte vil være sant i et fallende rentemiljø.
I tillegg oppfører de fleste indekser seg annerledes, avhengig av rentemiljøet. De med en innebygd etterslep-effekt, slik som Monthly Treasury Average (MTA) Index, er mer fordelaktig i et stigende rentemiljø enn kortsiktige renteindekser, for eksempel en måneds LIBOR. Rentetakstrukturen avgjør hvor raskt og i hvilken grad renten kan justeres over pantelånets levetid. Endelig er marginen fast for lånets levetid, men det kan ofte forhandles med långiveren før du signerer pantelån.
Fordeler og ulemper med en 5/6 ARM
Fordeler: Mange prioritetslån med justerbar rente starter med lavere rente enn lån med fast rente. Dette kan gi låntakeren en betydelig besparelsesfordel, avhengig av rentenes retning etter den innledende faste perioden på en ARM. Det kan også være mer fornuftig ut fra et kostnadsperspektiv å ta en ARM, spesielt hvis en låntaker har til hensikt å selge boligen før den faste renteperioden for ARM er utløpt. Historisk sett tilbringer folk syv til 10 år i et hjem, så et 30-årig fast rente er kanskje ikke det beste valget for mange boligkjøpere. La oss bruke eksemplet på at et nygift par kjøpte sitt første hjem. De vet fra begynnelsen at huset vil være for lite når de har fått barn. Derfor tar de ut en 5/6 ARM, vel vitende om at de vil få alle fordelene med den lavere renten fordi de har til hensikt å kjøpe et større hjem før eller i nærheten av det tidspunktet som initialrenten kan justeres.
Ulemper: Den største risikoen forbundet med en 5/6 ARM er renterisiko. Det kan øke hver sjette måned etter de første fem årene av lånet, noe som vil øke kostnadene for månedlige pantebetalinger betydelig. Derfor bør en låntaker estimere den maksimale mulige månedlige utbetalingen de hadde råd til utover den første femårsperioden. Eller, låntaker bør være villig til å selge eller refinansiere boligen når den faste perioden på pantelånet er avsluttet. Renterisikoen reduseres til en viss grad av levetid og periodeskap på 5-6 ARM-er. Levetidskapsler begrenser det maksimale beløpet en rente kan øke utover den opprinnelige renten, mens periodiske tak begrenser hvor mye renten kan øke i løpet av hver justeringsperiode på et lån.
