Warren Buffett, også kjent som Oracle of Omaha, er en ikonisk amerikansk investor som har samlet over 60 milliarder dollar gjennom sine investeringer. Buffet er kjent for sin verdiinvesteringstilnærming og sitt holdingselskap, Berkshire Hathaway, som konsekvent har gjort ham til en av verdens rikeste mennesker. I februar 2014 rådet Warren Buffett sin bobestyrer til å investere 10% kontanter i kortsiktige statsobligasjoner og 90% i et lavpris S&P 500 indeksfond.
Vanguard 500 Index Fund Investor Shares
Vanguard 500 Index Fund Investor Shares er et av de mest kostnadseffektive aksjefondene som tilbyr eksponering for amerikanske storkapitaliseringsaksjer. Utstedt 31. august 1976 søker den å spore resultatene til Standard & Poor's 500-indeksen, dens referanseindeks. Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved å investere hele, eller en betydelig del, av den totale nettoformuen i aksjer som består av referanseindeksen. Fondet implementerer en passiv indekseringsstrategi, som minimerer omsetningsgraden og kostnadsgraden. Fra desember 2014 har det en omsetningsgrad på 2, 7% og belaster en netto utgiftsgrad på 0, 17%.
Pr. 31. juli 2015 har Vanguard 500 Index Fund Investor Shares en netto eiendel på 27, 50 milliarder dollar. Fondet, inkludert alle aksjeklasser, har en enorm netto eiendel på 215, 40 milliarder dollar. De øverste eierandeler inkluderer blue-chip aksjer, som Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson, og Buffetts holdingselskap, Berkshire Hathaway, Inc.
Siden fondet sporer S&P 500-indeksen, har det en beta, mot indeksen, på 1 og en R-kvadrat, mot sin referanseindeks, på 100%. Siden det tilbyr en lav kostnadsgrad og er bundet til S&P 500-indeksen, vil Oracle of Omaha sannsynligvis anbefale å investere i Vanguard 500 Index Fund Investor Shares.
Vanguard Value Index Fund Investor Shares
Lansert 2. november 1992, med sponsing av Vanguard, søker Vanguard Value Index Fund Investor Shares å gi investeringsresultater som tilsvarer resultatene til CRSP US Large Cap Value Index, dens referanseindeks. Fra 31. august 2015 har fondet gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 9, 09% siden oppstarten.
Vanguard Value Index Fund Investor Shares referanseindeks er bredt diversifisert og inkluderer hovedsakelig amerikanske aksjer med stor verdi. For å oppnå investeringsmålet bruker fondet en indeksstrategi og søker å investere alle netto eiendeler i aksjer som består av referanseindeksen. Fondet forvaltes av Vanguard Equity Investment-gruppen og belaster en utgiftsgrad på 0, 23%, som er nesten 80% lavere enn gjennomsnittlig utgiftsgrad for verdipapirfond med lignende eierandel.
Pr. 31. juli 2015 har Vanguard Value Index Fund Investor Shares 318 aksjer i sin portefølje, som har en netto formue på 1, 50 milliarder dollar. Fra 11. september 2015 tilbyr det et attraktivt 30-dagers SEC-avkastning på 2, 56%. fondet gjenskaper referanseindeksens sektorvekter og fordeler porteføljen som følger: 3, 3% til basismaterialer; 11% til forbruksvarer; 7, 5% til forbrukertjenester; 23, 6% til økonomien; 14, 8% til helsehjelp; 10, 8% til industri; 9, 4% til olje og gass; 9, 9% til teknologi; 4, 3% til telekommunikasjon; og 5, 4% til verktøy.
Basert på etterfølgende 15-årige data har Vanguard Value Index Fund Investor Shares en beta, mot S&P 500-indeksen, standardindeksen, på 0, 99; en alfa, mot standardindeksen, på 1, 19; og en R-kvadrat på 93, 90%. Når det gjelder moderne porteføljeteori, har dette fondet en nesten perfekt grad av korrelasjon til S&P 500-indeksen og overtrådte indeksen med 1, 19%. Siden den passivt administreres og har en høy korrelasjon til S&P 500-indeksen, vil Buffett vurdere en investering i Vanguard Value Index Fund Investor Shares.
Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares
Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares er et annet verdipapirfond som gir lavkosteksponering for S&P 500-indeksen, dens referanseindeks. Dette fondet ble utstedt 17. februar 1988 av Fidelity, og søker å oppnå sitt investeringsmål ved å investere minst 80% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer som består av S&P 500-indeksen. Fondets investeringsrådgiver, Geode Capital Management, LLC., Bruker en passiv strategi som hjelper til med å minimere kostnadene. Følgelig har fondet en omsetningsgrad på 4% og belaster en lav netto utgiftsgrad på 0, 095%. Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares eier 502 aksjer i sin portefølje, som har en netto eiendel på omtrent 7, 76 milliarder dollar.
31. august 2015, basert på etterfølgende 15-års data, har dette fondet en R-kvadrat, mot S&P 500-indeksen, på 100%, og en beta, mot sin referanseindeks, på 1. I forhold til moderne porteføljeteori, er fondet perfekt korrelert med og opplever samme grad av volatilitet som S&P 500-indeksen. Selv om Oracle of Omaha anbefaler Vanguard-midler, vil Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares 'lave utgiftsgrad og indekseringsmetode sannsynligvis være en passende investering for Buffett.
Vanguard kortsiktige investorandeler
I tillegg til å anbefale lavprisfond bundet til S&P 500-indeksen, anbefaler Buffett å investere en liten del av kontanter i kortsiktige statsobligasjoner. Utstedt i oktober 1991 av Vanguard, Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares gir laveksponering for det amerikanske kortsiktige statsobligasjonsmarkedet. Fondet forvaltes av Vanguard Fixed Income Group og belaster en lav netto utgiftsgrad på 0, 2%.
Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares har som mål å gi sine investorer inntekter med en begrenset grad av volatilitet. For å oppnå sitt investeringsmål søker fondet å investere minst 80% av sin totale nettoformue i amerikanske kortsiktige statspapirer. Fondet har 118 obligasjoner i sin portefølje, som har en netto formue på 985, 3 millioner dollar. Fondet fordeler 82, 8% av porteføljen til verdipapirer med effektiv løpetid mellom ett til tre år og 98, 2% til amerikanske statsgjeldspapirer. Fondet har en gjennomsnittlig effektiv varighet på 2, 3 år, noe som indikerer at det har en lav grad av renterisiko. Siden Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares anses som en lavrisikobetaling og har en lav gjennomsnittlig effektiv varighet, tilbyr den et moderat 30-dagers SEC-avkastning på 0, 62% per 11. september 2015.
Fra 31. august 2015 har Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 4, 32% siden oppstarten. Basert på etterfølgende 10-årige data, opplever dette fondet en lav grad av volatilitet og gir tilfredsstillende avkastning på risikojustert basis. Når det gjelder moderne porteføljeteori, er Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares best egnet for konservative renteinvestorer med en kortsiktig investeringshorisont som søker å få eksponering mot det amerikanske finansmarkedet. Siden Buffett anbefaler sin bobestyrer å investere 10% av sin kones portefølje til kortsiktige statsobligasjoner, vil Oracle of Omaha sannsynligvis være komfortabel med en investering i Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares.
