Næringsdrivende kan utnytte volatilitetspikes i aksjemarkedet, som de ville kurssvingningene som ble sett i februar og desember i fjor, ved å bruke børshandlede fond (ETF) som i stor grad sporer Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX). VIX, referert til som "fryktmåleren" av mange handelsmenn, representerer aksjemarkedets forventning om 30-dagers fremtidsrettet volatilitet.
ETF-er knyttet til volatilitet kan også brukes av de som vil kortslutte markedet, ettersom VIX typisk har et omvendt forhold til S&P 500-indeksen. I data skissert av CBOE beveger VIX seg i motsatt retning av S&P 500 omtrent 80% av tiden.
VIX falt fra åpen for nær i 13 påfølgende handelsøkter før beskjedent rebound onsdag. Analytikere i Bespoke Investment Group bemerket at median en ukes fremover S&P 500-retur etter at VIX faller i minst 10 strake økter har vært negativ, ifølge en nylig Bloomberg-artikkel.
Markedsdeltakere som ser økt volatilitet komme tilbake på kort sikt med et tilsvarende fall i aksjekursene, bør legge disse tre VIX ETF-ene til sin overvåkningsliste. Med alle de tre midlene som sitter på nøkkel teknisk støtte, kan det nå være en opportunistisk tid å satse mot at januar går fra.
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
IPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) ble opprettet i 2009, og ønsker å spore S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Den underliggende indeksen gir eksponering for CBOE Volatility Index med gjennomsnittlig løpetid på en måned. VXX har en 0, 02% spredning og et gjennomsnittlig daglig volum på dollar på over 1, 7 milliarder dollar som gjør det til et passende instrument for både daghandlere og swinghandlere. Fra 18. januar 2019 har fondet, som tar en forvaltningshonorar på 0, 89% og har netto eiendeler med 888, 45 millioner dollar, falt nesten 20% hittil i år som volatiliteten har avtatt på det nye året. Næringsdrivende bør merke seg at denne ETN vil bli kalt 30. januar 2019.
VXX trender stadig lavere mellom april og september før han steg med 83% i fjerde kvartal. ETN har nylig trukket seg tilbake til $ 38-nivået, der den finner støtte fra den øvre trendlinjen til et bredt symmetrisk trekantmønster. Næringsdrivende som bestemmer seg for å gå lenge, bør vurdere å booke fortjeneste på et trekk tilbake til desemberhøyden og plassere en stopp-tap-ordre rett under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA).
ProShares Ultra VIX Futures ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY), med 206, 16 millioner dollar i forvaltningskapital (AUM) og ble lansert i 2011, har som mål å gi halvannen gang den daglige eksponeringen til S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, som består av VIX futures i første og andre måned med en vektet gjennomsnittlig løpetid på en måned. En tett spredning og dyp likviditet gjør ETF ideell for handelsmenn, selv om den kostbare forholdet på 1, 90% kan erodere fortjenesten for langsiktige beholdninger. UVXY er ned 28, 72% for året per 18. januar 2019.
ETF fortsatte midlertidig høyere etter at et bullish "gullkors" -signal dukket opp på kartet i desember. Siden den gangen har imidlertid fondet trukket tilbake til et handelsområde med høy sannsynlighet. Price finner en sammenflytning av støtte fra en nedstrendslinje som strekker seg tilbake til begynnelsen av april 2018 og 200-dagers SMA til 59 dollar. En kortvarig uptrend-linje som forbinder flere svingtabeller gir ytterligere støtte som en oppside reversering kan oppstå. De som kjøper til nåværende priser, bør sette en ordre om gevinst på nær $ 90, der fondet kan møte motstand fra desembersvingen. Tenk på å stoppe under den 4. desember store dagen for å beskytte handelskapitalen.
VelocityShares Daily 2x VIX kortvarig ETN (TVIX)
VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX) ble dannet i 2010, og forsøker å gjenskape to ganger den daglige ytelsen til S&P 500 VIX Short-Term Futures-indeksen - samme referanseindeks som brukes for UVXY. Over 14 millioner aksjer bytter hender daglig, noe som gir rikelig likviditet for handelsmenn som ønsker en mer utnyttet innsats om at volatilitet vil komme tilbake til aksjemarkedene. Næringsdrivende bør være klar over at fondets utsteder, Credit Suisse Group AG (CS), kan stanse handelen i TVIX hvis det ikke effektivt kan sikre sin stilling. Fra 18. januar 2019 har ETN, med en utgiftsgrad på 1, 65% og AUM på 475, 68 millioner dollar, returnert -35, 92% YTD.
TVIXs kart viser lignende prisaksjoner som midlene nevnt over. Selv om TVIX-aksjekursen handles under 200-dagers SMA, finner den betydelig støtte fra flere trendlinjer på 45 dollar-nivået. Konservative handelsmenn kan bestemme seg for å vente på at et hausseartet lysestake mønster, for eksempel en hammer eller piercinglinje, skal skrives ut før de utfører en handel. Vurder å bruke et stoppmål på $ 10 og et gevinstmål på $ 35, som gir et gunstig risiko / belønningsforhold på 1: 3, 5 ($ 10: $ 35).
StockCharts.com
