Fjerde kvartal starter neste uke, med investorer som kryper med å finne aksjer som betaler regningene inn til slutten av året. De mest populære aksjespillingene fungerer kanskje ikke i løpet av denne perioden, med usikkerhet i handelstrekk som holder lokket på de fleste S&P 500 og andre blue-chip-komponenter. Faktisk kan markedsaktører kanskje trenge litt lekser denne gangen, i stedet for å kaste en pil på et darttavle og kjøpe det som blir truffet.
Relative styrke-sykluser gir et pålitelig alternativ når tradisjonell aksjeanalyse ikke fungerer, og konsentrerer seg utelukkende om problemer som har rammet dypt oversolgt teknisk avlesning på langsiktige diagrammer. "Bullish crossovers" i disse ofte deprimerte skuespillene setter av sterke kjøpssignaler som forutsier minst seks til ni måneders relativ styrke, en perfekt tidsramme for oppkjøringen til første kvartal 2020.
Disse signalene er spesielt kraftige når prisaksjonen samarbeider, med nedgang i langsiktige støttenivåer som kan inkludere glidende gjennomsnitt og tilbaketrekninger fra Fibonacci. Husk imidlertid at fjerde kvartal også markerer salgssesong for skattetap, der mange investorer dumper sine svakeste utøvere for å oppveie kapitalgevinster. Aksjer som handles i nærheten av laveste 2019 vil være sårbare for salgspress på dette tidspunktet, så vær selektiv når du bruker denne strategien.
TradingView.com
Eli Lilly og Company (LLY) aksjer toppet til $ 109 i 2000, og markerte en høyde som ikke ble utfordret før fjerde kvartal 2018 da aksjen brøt ut, og ga en trendfremgang som bokførte et høydepunkt på 132 dollar i mars 2019. Den påfølgende korreksjonen nådde breakout-støtte i juli, og genererte to tester og en sprett ut i september som har utløst en hausseartig overgang i den månedlige stokastiske oscillatoren på det dypeste oversolgte nivået på 11 år.
Prisaksjon vil bekrefte 2018-utbruddet med et rally over toppen av første kvartal, noe som bør være relativt enkelt fordi det er liten motstand mot hodet. Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) har nådd det høyeste nivået siden mars, og gir en motvind som kan forutse en trendfremgang mot $ 150 de kommende månedene. Aksjonærer kan også samle en 2, 20% fremtidig utbytte mens de venter på høyere priser.
TradingView.com
ConocoPhillips (COP) fullførte et seksårig kopp- og håndtaksmønster med motstand på midten av $ 70-tallet og brøt ut i andre kvartal 2014, og gikk inn i en vertikal trendfremgang som postet et høydepunkt på 87, 09 dollar bare tre måneder senere. Den påfølgende nedturen mislyktes med utbruddet i fjerde kvartal, og genererte en bratt nedtur som fortsatte inn i februar 2016s syv-års lavestein i de lave 30-årene.
Gjenopprettingsbølgen inn i oktober 2018 endte innen syv poeng fra den forrige høyden, og ga vei for en nedtur som nådde oversolgesonen i juni 2019. Den gikk over i en langsiktig kjøpesyklus forrige måned, og forutslo relativ styrke gjennom slutten av året mens aksjen sliper gjennom en hauss utenom måned på det 200 måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA). Denne tekniske symmetrien hever oddsen for en sterk uptick som når de røde og blå trendlinjene så vel som 2018-høyden.
TradingView.com
Dow-komponenten Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) hadde et flerårig høyt nivå på 51, 60 dollar i 2006 og solgte seg til de lave 20-årene under den økonomiske kollapsen i 2008. En sterk utvinningsbølge fullførte en rundreise inn i det forrige høydet i 2013, og ga en trend som ga et høydepunkt på hele tiden til $ 97, 30 i august 2015. Aksjen har tapt terreng siden den gang og endelig nådd sammenløpet av breakout-støtte, 200-måneders EMA, og.618 salg-off retracement nivå i mai 2019.
En retest fra august fant frivillige kjøpere, foran en solid avvisning som har utløst en hausseartig overgang fra det dypeste oversolgte nivået siden 1972. Aksjen sammen med en tilnærmet perfekt reverseringspris, kunne nå ta fatt på en flerårig utvinning som har potensial å treffe nye høydepunkter, spesielt med Dow Jones Industrial Average tendens til å forvandle laggards til markedsledere, og omvendt.
Bunnlinjen
Disse blå brikkene har gått over i kjøpsykluser på dypt oversolgt teknisk nivå, og spådd relativ styrke og oppside gjennom fjerde kvartal.
