Hva er MSCI EMU-indeksen?
MSCI EMU-indeksen er Morgan Stanleys markedskapitalisasjonsveide aksjeindeks i euroområdet. Indeksen sporer mellom- og storkapitalbedrifter i 10 utviklede markeder i Den europeiske økonomiske og monetære union (EMU) som inkluderer Østerrike, Belgia, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italia, Nederland, Portugal og Spania. Omtrent 85% av EMUs gratis flytjusterte markedskapitalisering dekkes av indeksen.
Viktige takeaways
- MSCI EMU-indeksen er en aksjeindeks i euroområdet som sporer mellom- og store selskaper i 10 utviklede markeder i EU. Omtrent 85% av EMUs gratis flytjusterte markedskapitalisering dekkes av indeksen. Indeksen er tungt vektet i eierandeler fra Frankrike, Tyskland og Nederland. Alle i USA som ønsker å investere i indeksen, kan gjøre det gjennom iShares MSCI Eurozone ETF.
Forstå MSCI EMU-indeksen
Morgan Stanley lanserte EMU-indeksen i april 1998. Metodikken for indeksen er basert på MSCI Global Investable Market Indexes. I følge faktabladet er metodikken "en omfattende og konsistent tilnærming til indekskonstruksjon som åpner for meningsfulle globale synspunkter og krysser regionale sammenligninger på tvers av alle segmenter og kombinasjoner av markedsstørrelse, sektor og stil." I hovedsak er komponentbedrifter justert for tilgjengelig flyt og må oppfylle objektive kriterier for inkludering i indeksen.
MSCI EMU-indeksen søker å måle resultatene i aksjemarkedet i EMU-medlemslandene, som inkluderer de medlemmene i Den europeiske union (EU) som har innført euro som valuta. MSCI EMU Index Fund investerer i et representativt utvalg av verdipapirer inkludert i indeksen som samlet har en investeringsprofil som ligner på indeksen. Fondets investeringsrådgiver er Barclays Global Fund Advisors.
Fra 29. november 2019 var indeksen sammensatt av 244 bestanddeler. Indeksens fem beste bestanddeler var SAP (informasjonsteknologi), Total (energi), LVMH Moet Hennessey (forbrukernes skjønn), ASML Holding (informasjonsteknologi) og Sanofi (helsehjelp). Økonomien dominerte indeksen og utgjorde i underkant av 17%, etterfulgt av industri, kunders skjønn og forbrukerheft. Vekten etter land var som følger:
- Frankrike: 35, 53% Tyskland: 27, 26% Nederland: 12, 25% Spania: 8, 74% Italia: 7, 3% Annet: 8, 93%
Den ett års brutto avkastningen for indeksen var 14, 65%, mens den 10 år brutto avkastningen var 4, 65%. Utbytteutbyttet var 3, 20%, mens pris / inntjeningsgraden (P / E) var 17, 52.
Spesielle hensyn
Indeksinvestering anses å være en passiv investeringsstrategi som prøver å tjene på avkastning som etterligner en bred indeks, mens den diversifiserer seg mot risiko. Det er fordi indeksfondet har en bred blanding av eiendeler i stedet for bare et lite antall investeringer. For å fange disse avkastningene, kjøper investorer aksjer i børsnoterte fond (ETF). Disse fondene sporer den underliggende indeksen.
Alle i USA som ønsker å investere i MSCI EMU kan gjøre det gjennom iShares MSCI Eurozone ETF. Dette fondet er designet for å følge kursen og avkastningen på børsnoterte verdipapirer samlet i de europeiske monetære unionsmarkedene, målt ved MSCI MU-indeksen.
IShares MSCI Eurozone ETF følger kurs og avkastningsevne på børsnoterte verdipapirer i det samlede markedet i Den europeiske monetære union.
IShares MSCI EMU Index Fund startet 25. juli 2000. Fra 9. desember 2019 ble iShares MSCI Eurozone ETFs verdi notert til 6, 18 milliarder dollar, med et P / E-forhold på 16, 39. Fondets utgiftsgrad var 0, 47%. De fem beste selskapene i ETF etter verdi er:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Fra 30. september 2019 returnerte ETF -2, 22% på ett år, 2, 87% på fem år og 2, 32% siden starten - alt litt lavere enn referanseindeksen MSCI EMU-indeksen.
