Investorer har mer enn 60 milliarder dollar i børshandlede fond (ETF) fokusert på edle metaller, mye av det i gull og sølv. Men et mindre kjent alternativ for investorer av edelmetall er palladium, et sølvfarget metall som kjemisk ligner platina. Det brukes hovedsakelig i katalytiske omformere, men har også applikasjoner innen smykker, tannbehandling og elektronikk. Palladium og andre platinagruppemetaller, som rodium og rutenium, er noe sjeldne, og holder prisene relativt høye.
USA er en relativt mindre produsent av palladium, og genererte anslagsvis 14.000 kilo (494 millioner unse) i 2018. Russland var den største produsenten, med 85.000 kilo, fulgt av Sør-Afrika til 68.000 kilo.
Palladiumprisene har historisk sett vært ganske ustabile. I 2001 nådde prisen nesten 1100 dollar per unse før den falt ned til under 200 dollar to år senere. Fra slutten av 2019 handlet det for rundt 1.670 dollar per unse, en økning på omtrent 30% for året. Investorer som er interessert i å legge palladium til porteføljene sine, kan finne den enkleste veien er gjennom ETF-er eller lignende kjøretøy.
Viktige takeaways
- Det er flere børshandlede fond som investerer i palladium, et sjeldent metall med industrielle og andre applikasjoner. Det største slike fond er ETFS Physical Palladium Shares. Palladiumprisene er ustabile, i stor grad fordi markedet er lite og lett flyttes av tilbud og etterspørsel dynamikk.
ETFS fysiske palladiumandeler
Menyen med ETF-alternativer for investering i palladium er relativt begrenset, men ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) er den største, med en formue på rundt $ 265 millioner fra og med november 2019. ETF Securities lanserte fondet i 2010. Det forvalter flere andre varebaserte ETF-er.
PALL-fondet kan være det reneste palladiumspillet gitt at prisene stammer direkte fra London Platinum og Palladium Market, et stort handelssenter for platinagruppemetaller. PALL har prestert godt siden 2016, og øket et sammensatt årlig gjennomsnitt på 35%, og reagerer på en generell flykvalitet av investorer som etterlater mer risikable eiendeler for tradisjonelt tryggere tilfluktssteder som edle metaller og statskasser.
Fra 18. november 2019 var fondet opp 48% fra året før. PALL krever en årlig utgiftsgrad på 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) opererer på en vesentlig lik måte som ETFS Physical Palladium Shares ETF ved at den eier platina og palladium bullion, i motsetning til derivater. Den har som mål å opprettholde en vekting på 50/50 i de to metaller.
Som en stengt tillit, ikke en ETF, investerer fondet i et fast volum av både platina og palladium, og aksjene handler akkurat som alle andre aksjer eller ETF. Investorer kan løse inn enheter en gang i måneden og ta ut bullion hvis de oppfyller visse innløsningsminimum. Fondet har 105 millioner dollar i eiendeler og rapporterte en utgiftsgrad for 2018 på 1, 02%.
ETFS Fysiske dyrebare metaller Kurvandeler
ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (NYSEARCA: GLTR) investerer i et bredt utvalg av edle metaller, selv om palladium er en relativt liten del av porteføljen. Fra november 2019 hadde fondet 58% av eiendelene investert i gull, 24% i sølv, 14% i platina og 4, 6% i palladium.
Fondet forvaltes av samme selskap som administrerer PALL og opererer på lignende måte. Den investerer i bullion og lagrer den i et sikkert London-anlegg. Fondet har mer enn $ 450 millioner i eiendeler under forvaltning og belaster en årlig utgiftsgrad på 0, 6%.
