Energiaksjer har underprestert S&P 500 med rundt 14% hittil i år, da oljeprisene sliter med å få trekkraft midt i frykt for en global økonomisk nedgang forårsaket av den pågående handelsutviklingen mellom USA og Kina - verdens to største økonomier.
Den sammensatte sektoren kan få et sårt tiltrengt løft denne uken etter at en sverm med eksplosive droner angrep verdens største oljeprosesseringsanlegg i Saudi-Arabia. Angrepet, som USA legger skylden på Iran, truer med å påvirke rundt 5 millioner fat per dag med råproduksjon - omtrent halvparten av kongerikets produksjon, eller 5% av den globale oljeforsyningen.
"Vi har aldri sett en forstyrrelsesforstyrrelse og prissvar som dette i oljemarkedet, " sa Credit Kisse energianalytiker Saul Kavonic til Bloomberg via e-post. "Politisk risikopremie er nå tilbake på agendaen for oljemarkedet, " la han til.
Med spenninger som allerede kjører høyt i regionen etter at Iran angivelig angrep to oljetankere i Hormuzsundet og sank en amerikansk drone tidligere på året, vil sannsynligvis helgens angrep på viktig energiinfrastruktur føre til at prisene skyter opp. Futures for råolje for levering i oktober (CL = F) steg over 15% høyere i handelen tidlig på mandag, men trakk seg litt tilbake etter at USAs president Donald Trump twitret at han autoriserte frigjøring av olje fra reservene for å holde markedene "godt levert." Likevel forblir oljeprisene på sporet for den største gevinsten på en dag på mer enn tre år.
De som forventer høyere oljepris i dagene og ukene fremover, bør overvåke resultatene til de tre uavhengige olje- og gasselskapene som er beskrevet nedenfor. La oss undersøke noen av nøkkelmålingene til hvert selskap og utforske flere handelsmuligheter.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Med en markedsverdi på 22, 64 milliarder dollar, opererer Pioneer Natural Resources Company (PXD) som et uavhengig lete- og produksjonsselskap for olje og gass i USA. Det Irving, Texas-baserte firmaet hadde reserver på 977 millioner fat oljeekvivalent (mboe), med netto produksjon på 320 mboe ved utgangen av 2018. Energigiganten presterte solidt i andre kvartal og rapporterte justert resultat per aksje (EPS) på 2, 01 dollar for å slå analytikernes konsensusestimat med 13 øre per aksje. Økt produksjon i Perm-bassenget drev det bedre enn forventet resultat. Selv om Pioneer Natural Resources-aksjen bare har gitt et magert 3, 22% år til dags dato (YTD), har den fått 5, 51% den siste måneden fra 16. september 2019. Investorer mottar en utbytte på 1, 35%.
Siden hun satte en høyde i 2019 den 22. april, trente Pioneer-aksjene kraftig lavere i løpet av de neste tre månedene, blant frykt for en opptrapping i den amerikanske og Kina handelskrig som bremset den globale økonomiske veksten. Sentimentet har blitt mer bullish denne måneden, med prisen som nå handles over en fire måneders trendlinje og det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). De som kjøper her, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste i nærheten av $ 162, der pris kan møte motstand fra en flerårig horisontal linje. Administrer risikoen ved å plassere en stopp-tap-ordre under 12 september lavt til $ 129, 35 og heve den til breakeven-punktet hvis aksjen klatrer over 200-dagers SMA.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) med hovedkontor i Houston, Texas, driver med leting og produksjon av råolje, naturgass og naturgassvæsker. Dens eiendeler ligger i Nord-Amerika, Egypt og Nordsjøen. Energispilleren på 9, 15 milliarder dollar rapporterte om reserver på 1, 2 milliarder fat oljeekvivalent, med netto produksjon på 466 mboe ved utgangen av fjoråret. Apache overgikk Wall Street forventninger fra topp- og bunnlinje i andre kvartal, drevet av robust internasjonal produksjon. Imidlertid falt de rapporterte tallene med henholdsvis 16, 9% og 78% fra kvartalet året før på grunn av lavere råvarepriser. Selskapets aksje tilbyr et fristende utbytteutbytte på 4, 17% og har hoppet 11% i løpet av den siste måneden, og overgår bransjegjennomsnittet med 6% i samme periode som 16. september 2019.
Apache-aksjer trender høyere de første fire månedene av året før de kjørte motstand på 200-dagers SMA. Mellom april og midten av august forble bjørnene i kontroll over handlingen, med aksjen som trykket en YTD-bunn på 19, 44 dollar den 15. august. Nylig har kjøpere kommet tilbake fra sidelinjen for å skyve prisen over en kortsiktig nedstrendslinje og 50-dagers SMA, som kan utløse ytterligere kjøp denne uken, spesielt ettersom forsyningsproblemer forårsaket av droneangrepene øker. Handlere som går lang tid, bør legge inn en gevinstordre nær $ 29, hvor prisen løper inn i en sammenfall av motstand fra en horisontal trendlinje og 200-dagers SMA. Vurder å plassere stopp under et støtteområde på $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) opererer som et uavhengig lete- og produksjonsselskap for olje og gass primært i Oklahoma, Texas og New Mexico. Ved utgangen av 2018 utgjorde energiselskapets reserver 591 millioner fat oljeekvivalent, med en netto produksjon på 221 mboe per dag. Det 17 år gamle energiselskapet leverte EPS på 1, 20 dollar for en omsetning på 546 millioner dollar for juni kvartal. Til tross for topp- og bunnlinjeresultatene som mangler Street-anslag, har analytikere et 12-måneders kursmål på aksjen til $ 70, 24, noe som representerer 46% opp fra fredagens $ 47, 95 nær. Cimarex ser også attraktiv ut fra et verdsettelsesperspektiv, og handler med omtrent syv ganger fremtidige inntekter sammenlignet med bransjens gjennomsnittlige multiplum på rundt 13 ganger. Fra 16. september 2019 har selskapets aksjer en markedsverdi på 4, 87 milliarder dollar, gir en avkastning på 1, 81% og omsetter ned en skuffende 21, 28% på året. De har prestert bedre den siste måneden, men fikk 13, 59%.
Cimarex-aksjekursen spores konsekvent lavere mellom februar og august, og utlignet tapene i andre energilager og oljeprisen. I løpet av de siste to månedene har det dukket opp tegn på avtakelse av selgerens fart. Da aksjen la sin YTD lav den 27. august, gjorde relativ styrkeindeksen (RSI) et grunnere lav, og dannet en bullish divergens mellom pris og indikator. I likhet med de to aksjene som er omtalt over, har Cimarex brutt ut over en nedstrømslinje og 50-dagers SMA, noe som kan resultere i ytterligere kjøp denne uken. De som kommer inn bør vurdere å skalere ut til $ 55 og $ 65 - begge betydelige motstandsnivåer. Beskytt kapital ved å plassere en stopp under fredagens lave pris på 44, 95 dollar
StockCharts.com
