Aktivt forvaltede fond har i gjennomsnitt ikke hatt den beste ytelsen de siste årene, spesielt sammenlignet med deres passivt forvaltede kolleger. Men det betyr ikke at de alle har vært en skuffelse. Fidelity Advisor Growth Opportunity Fund, forvaltet av Kyle Weaver, har vært det best presterende aksjefondet de siste 12 månedene med en årlig avkastning på nesten 27%. Det har gjennomsnittlig lignende avkastning de siste tre årene, og de siste ti årene har gjennomsnittlig vært 22% årlig.
Mens fondet inneholder noen store navn som Tesla Inc. (TSLA) og T-Mobile US Inc. (TMUS), samt fire av fem FAANG-medlemmer — Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) og Googles overordnede Alphabet Inc. (GOOG) - den største andelen er ikke en børsnotert aksje: Juul Labs Inc., e-sigarettprodusenten med base i San Francisco, California, har topposisjonen som omfatter 5, 3% av Fidelity-fondets eierandel, i henhold til den siste innleveringen som rapportert av Business Insider.
10 store spill av et ledende fond
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Hva det betyr for investorer
Oppstarten av e-sigaretter som ble grunnlagt i 2007 ble verdsatt til 38 milliarder dollar i desember i fjor da tobakksgiganten Altria kjøpte en 35% eierandel. Altria, produsenten av Marlboro-sigaretter, sa tidligere på året at Juul Labs økte inntektene fra bare 200 millioner dollar i 2017 til 1 milliard dollar i 2018. “Salget av selskapets e-sigarettenheter og -puter økte betydelig de siste 12 månedene, noe som førte til en høyere verdsettelse, ”sa Weaver til Business Insider.
Blant Fidelity-fondets øvrige eierandeler, skiller Tesla seg ut for å være en av de mer risikable spillene. I årevis har bilprodusenten, verdsatt til en markedsverdi på 47, 4 milliarder dollar, brent gjennom kontanter med en rask hastighet, da investorer lurte ivrig på om selskapet noen gang vil kunne oppnå jevn fortjeneste. Fjerde kvartal 2018 markerte første gang Tesla har rapportert to kvartaler på rad med positiv inntjening. Men inntektene i første kvartal forventes å være negative igjen, og selskapets aksje er for tiden nede med mer enn 14% det siste året. Kanskje ser Weaver noe andre investorer ikke gjør.
T-Mobile er derimot opp mer enn 17% det siste året og hadde rekordhøyt inntekter i siste fjerde kvartal. Leverandøren av mobilkommunikasjonstjeneste, verdsatt til en markedsandel på 61, 6 milliarder dollar, slo inntektsanslagene og ga bullish retningslinjer for 2019. Selskapet har fremdeles et stort vekstpotensial når det prøver å bygge et ledende 5G-cellenettverk.
Ser fremover
Mens Fidelity Advisor Growth Opportunity Fund har kunnet best mulig jevnaldrende det siste året og ligge foran referanseporteføljen det siste tiåret, har det som et stort vekstfond hatt godt av det lange oksemarkedet etter finanskrisen. Den virkelige testen fremover vil være hvordan den klarer seg i en utvidet nedtur.
