Y-aksjer er en institusjonell aksjeklasse som tilbys i åpne aksjefond. Målrettet mot institusjonelle investorer har aksjeklassen ofte et høyt minimumsinvestering, som begynner på omtrent $ 25 000. Denne andelsklassen gir også fordelen ved frafalte eller begrensede belastningskostnader og lavere sammenlignende totale årlige avgifter.
Breaking Down Y-Share
Y-aksjer er et alternativ til jeg-aksjer som er i den mest tilbys aksjeklassen for verdipapirfond for institusjonelle investorer. Y-aksjer har funksjoner og egenskaper som er skreddersydd til institusjoner.
Høy minimumsinvestering er en av de mest kjennetegnende egenskapene til Y-aksjer og andre institusjonelle aksjeklasser. Minimumsinvesteringer begynner vanligvis på $ 25 000 og kan være så høye som $ 5 millioner. Det kreves vanligvis ikke salgsmengde for Y-aksjer, noe som gjør det mulig for institusjonelle investorer å kjøpe og selge aksjer uten tilleggskostnader. Siden Y-aksjer ikke er forbundet med mellomsalgskostnader, betaler de heller ikke distribusjonsgebyr eller 12b-1-gebyrer fra fondets utgifter. Uten 12b-1-gebyrer er de totale utgiftsforholdene lavere totalt sett enn andre aksjeklasser i fondet, noe som er en annen fordel for institusjonelle investorer.
Pensjonsplaner
Mens Y-aksjer vanligvis er forbeholdt institusjonelle investorer, kan de i noen tilfeller tillate investeringer fra pensjonsinvestorer. De fleste aksjefond vil ha utpekte pensjonskurs med samme fordeler som institusjonelle aksjer. Midler uten pensjonsandelsklasser kan tillate investerte fondsinvesteringer i Y-aksjer fra pensjonsplaner som samlet søker investering i fondet. Dette kan gi en betydelig fordel for aksjonærene til pensjonisttilværelsen, som vil ta del i besparelsen fra andelsklassens lavere honorarer.
Putnam Investments
Putnam Investments er en investeringssjef som tilbyr Y-aksjer på tvers av mange av sine fond som den primære aksjeklassen for institusjonelle investorer. Putnam Global Equity Fund er ett eksempel. Fondet tilbyr A-aksjer, B-aksjer, C-aksjer, M-aksjer, R-aksjer, R6-aksjer, T-aksjer og Y-aksjer.
Putnam Global Equity Funds Y-aksjeklasse krever ingen front-end eller back-end salgsprovisjoner. Aksjeklassen krever heller ikke 12b-1-gebyrer, noe som hjelper det å ha en av de laveste årlige utgiftsforholdene i fondet samlet sett på 0, 92%. Dette sammenlikner med de samlede årlige driftsutgiftene til fondet på 1, 92% for B-aksjene og C-aksjene. Resultatene for Y-aksjene per 31. desember 2016 var også en av de høyeste i fondet med 1, 24% for det ene året. For de fem årene var ytelsen for Y-aksjene 9, 93%, og for de 10 årene var prestasjonen 2, 72%.
