Det er mange grunner til å vurdere en Roth individuell pensjonskonto (IRA) rollover, som overfører midler fra en eksisterende tradisjonell IRA (eller en annen pensjonskonto) til en Roth IRA. Her er en rask titt på hvordan du konverterer til en Roth IRA, pluss hensyn når du bestemmer deg for om det er fornuftig for deg.
Viktige takeaways
- En Roth IRA-rollover (eller konvertering) skifter penger fra en tradisjonell IRA eller 401 (k) til en Roth. Du kan komme deg rundt Roth IRA inntektsgrenser ved å gjøre en rollover. Du skylder skatt på et hvilket som helst beløp du konverterer, og det kan være betydelig.
Hvordan konvertere til en Roth IRA
De fleste store meglerfirmaer gjør det enkelt å konvertere til en Roth. Generelt er det en tretrinnsprosess:
1. Finansier den tradisjonelle IRA (eller en annen pensjonskonto). Hvis du ikke allerede har en, må du åpne og finansiere en først.
2. Betal skatt på dine bidrag og gevinster. Du gir Roth IRA-bidrag med dollar etter skatt. Hvis du allerede har trukket fra de tradisjonelle IRA-bidragene dine, skylder du skatt nå. Dette høres ut som et lett nok skritt, men husk at skattebyrden kan være betydelig.
3. Konverter kontoen til en Roth IRA. Hvis du ikke har en Roth IRA ennå, vil du åpne en under omstillingen.
Roth IRA Rollover Methods
Den enkleste måten å konvertere til en Roth er en tillitsmann eller direkte overføring fra en finansinstitusjon til en annen. Fortell din tradisjonelle IRA-leverandør at du ønsker å overføre pengene direkte til din Roth IRA-leverandør.
Hvis begge IRA-er er i samme firma, kan du be finansinstitusjonen din om å overføre et spesifikt beløp fra den tradisjonelle IRA til din Roth. Denne metoden kalles samme overføring.
Med en indirekte overføring mottar du en distribusjon fra din tradisjonelle IRA. Du har da 60 dager på å sette den inn i din Roth IRA.
Konvertering fra en 401 (k)
Du kan også konvertere andre pensjonskontoer, for eksempel en arbeidsgiver-sponset 401 (k) eller 403 (b) -plan når du forlater jobben. Noen planer lar deg få tilgang til pengene mens du fortsatt jobber - en "distribusjon i tjeneste." Imidlertid må du vanligvis fylle 59½ år før du kan gjøre det.
Deretter har du bare 60 dager på å sette inn pengene på en ny Roth-konto - inkludert de 20% som du ikke mottok. Gå glipp av fristen og eventuelle penger som ikke blir rullet til en Roth IRA vil bli gjenstand for en straff på 10% for tidlig uttak hvis du er yngre enn 59 ½. Og du vil fortsatt være på kroken etter inntektsskatt på hele det konverterte beløpet.
Roth IRA fordeler
Roth IRAs tilbyr flere viktige fordeler som ikke tilbys av andre pensjonsplaner.
For det første vokser Roth IRA-inntekter skattefritt, og uttak i pensjon er også skattefritt. Du kan også trekke bidragene dine når som helst, uansett alder. Det er mer, det er ingen nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD-er) for Roth IRA-er. Det betyr at hvis du ikke trenger pengene, kan du la kontoen være i fred og gi dem til arvingene dine.
En Roth-konvertering er spesielt attraktiv hvis du forventer at din fremtidige skattesats skal være høyere enn din nåværende sats. Og hvis inntektene dine er høye nok til å forhindre deg i å bidra direkte til en Roth IRA, kan du bruke en Roth-konvertering som en bakdørspost i fremtidige skattefrie inntekter ved pensjonering.
Bør du konvertere til en Roth IRA nå?
Når du har bestemt deg for at en Roth IRA er ditt beste pensjonsvalg, kommer beslutningen om å konvertere ned til inneværende års skatteregning. Det er fordi når du flytter penger fra en pensjonskonto før skatt, for eksempel en tradisjonell IRA eller 401 (k), til en Roth, må du betale skatt for den inntekten.
Pros
-
- Roth IRAs har store skattefordeler, inkludert skattefri vekst og skattefrie uttak i pensjon.
-
- Du kan trekke tilbake bidrag når som helst, uansett grunn, skattefritt.
-
- I motsetning til tradisjonelle IRA-er og 401 (k), trenger ikke en Roth minimum distribusjon.
Ulemper
-
- Du betaler skatt for konverteringen - og det kan være betydelig.
-
- Det er ikke sikkert du kommer til nytte hvis skattesatsen din er lavere i fremtiden.
-
- Du må vente i fem år med å ta skattefrie uttak fra Roth, selv om du allerede er 59½ år.
Det er fornuftig: Hvis du opprinnelig hadde lagt pengene inn i en Roth, ville du betalt skatt for det året du bidro med.
En Roth IRA-rollover er mest fordelaktig når:
- Du har kontanter til rådighet for å betale skattene. Du kan bli fristet til å bruke noen av de konverterte midlene til å dekke skatten din. Men det betyr at du vil gå glipp av år eller tiår med skattefri vekst på pengene. Og du skylder kanskje 10% straff på pengene. Det utløser ikke tunge skattekonsekvenser. Vær forsiktig: Beløpet du konverterer, når du legger det til inntekten til inneværende år, kan føre deg til et høyere skatteklasse eller bli utsatt for skatter du ellers ikke ville betale. For eksempel kan pensjonister som konverterer eiendeler til en Roth IRA ende opp med å betale mer skatt på sine trygdeytelser og høyere Medicare-premier hvis det konverterte beløpet løfter inntekten over visse nivåer. En skatterådgiver kan hjelpe med å knuse tallene. Din eksisterende IRA-konto har fått nylige tap. En lavere balanse i din tradisjonelle IRA betyr at du skylder mindre skatt ved konverteringstidspunktet og har et større potensiale for skattefri vekst. Hvis du konverterer eksisterende pensjonskontosaldoer til en Roth IRA dette kalenderåret, betaler du skatten når du leverer selvangivelsen til skattefristen neste år. Du er i en lavere skatteklasse enn vanlig, kanskje fordi du jobbet mindre, byttet jobb eller gikk glipp av en bonus. Du har mer spesifikke fradrag enn vanlig, noe som kan bidra til å senke din skattepliktige inntekt. Du tjener for mye for å bidra til en Roth i inneværende år, men du forventer å ha en høyere skattesats under pensjon.
Bunnlinjen
Det er enklere enn noen gang å konvertere til en Roth IRA. Du kan overføre deler av eller hele din eksisterende tradisjonelle IRA (eller annen pensjonskonto) til en Roth IRA, uansett inntekt. Men husk at begrensningene for inntektsberettigelse fremdeles gjelder for inneværende års bidrag.
Når konverteringen er fullført, gratulere deg selv: Du har nettopp logget på i mange års skattefri vekst. Det kan være hele forskjellen mellom en stressende og en salig pensjonisttilværelse.
