Dow-komponenten Microsoft Corporation (MSFT) har eksplodert til oppsiden den siste uken, og løftet mer enn 15 poeng til et høydepunkt over 130 dollar. Kunngjøringen om neste generasjons Xbox-spillkonsoll har understøttet rallyet, sammen med oppkjøringen til årets Electronic Entertainment Expo (E3). Sunt volum har matchet økende optimisme og spår enda høyere priser de kommende månedene.
Aksjen er imidlertid overkjøpt på kort sikt etter å ha oppnådd 12% på fem økter, noe som øker oddsen for et tilbaketrekning i flere uker for å riste ut svake hender og konsolidere imponerende gevinster. 5 juni-gapet mellom $ 123 og $ 124 kan tilby en kjøpsmulighet med lav risiko i dette oppsettet, smalt på linje med det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA). Når det gjelder potensiell oppside, har "Mr. Softee" vært den topppresterende Dow-komponenten så langt i 2019, og aksjen kan handle over $ 150 før utgangen av tredje kvartal.
Den nye Xbox, kodenavn "Project Scarlett, " vil være bakoverkompatibel, og støtter 8K-skjermer, stråle-sporingsgrafikk og SSD-lagring. Enda viktigere er at systemet vil laste av mange funksjoner til skyen, og påskynde lastetider, bildefrekvenser og grafikkskjermer. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) vil tilby Navi grafikkarkitektur og Zen 2 CPU-brikkesett for den nye konsollen, som er klar til utgivelse i slutten av 2020.
MSFT Langtidsdiagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Et historisk fremskritt endte nær $ 60 i desember 1999, og reverserte i reaksjon på myndigheters antitrustaksjon drevet av det nærmonopolet på Windows-operativsystemet. Aksjen testet ny motstand i mars 2000 og snudde kraftig lavere da internettbobla brast, og falt til en to-års lav i de øvre tenårene i desember. En nedtur i 2002 fant støtte for 52 øre over den tidligere lave, og ga en dobbeltbunn som ga middelmådig oppside i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret.
Rally ble avsluttet ved.382 Fibonacci retracement av bjørnemarkedets tilbakegang i 2007, og ga vei for en nedtur som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Aksjen brøt opp støtten på 2001-lavet i begynnelsen av 2009, og endelig kom til å hvile i mars på en 11-års lav. Dette markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en sammensatt utvinning som tok nesten fem år å fullføre en rundreise inn i høyden i 2007.
Utviklingen nådde motstanden i 1999 i 2016, og ga et øyeblikkelig utbrudd som ga imponerende gevinster etter presidentvalget. Microsoft-aksjen har mer enn doblet seg siden den gang, og har lagt sterkere avkastning enn konkurrerende Apple Inc. (AAPL), og den handles nå på et høydepunkt. Sunt volum har fulgt flerårig uptick, og indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) er også nær en høy tid.
Den månedlige stokastiske oscillatoren krysset nivået for overkjøpt i oktober 2016 og ble der i mer enn to år før han gikk over i en salgssyklus i fjerde kvartal 2018. Den ble høyere midtpanel i mars 2019, med uvanlig styrke, og har kommet tilbake til overkjøpt nivå igjen. Gitt den nylige historien på dette nivået, bør markedsaktørene ikke stole på neste salgssyklus før den undergraver det lave første kvartal (rød linje).
MSFT korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Prisaksjonen siden 2016 har vært inneholdt i nedre og øvre trendlinjer (svarte streker) som danner omrisset av et massivt ekspanderende kilemønster. Den sterke upticken i juni har nå snudd på den øvre trendlinjen, noe som indikerer at aksjen er kortsiktig overkjøpt og trenger et tilbaketrekking eller konsolidering i flere uker. Det er også lurt å merke seg at rallyet siden desember har skåret et gjennomført Elliott-fembølgemønster, som også spår et tilbakeslag de kommende ukene.
Bunnlinjen
Microsoft-aksjen løftet seg til et høydepunkt tidligere denne uken, drevet av optimisme rundt den nye Xbox-konsollen og en kort klemme etter den meksikanske tariffskrekkingen. Mens aksjen bør handle lavere på kort sikt, støtter meget positive teknikere en eventuell rally over $ 150.
