Bedrifter som går konkurs gjør det vanligvis ikke fordi de ikke er lønnsomme. Snarere går de konkurs fordi kontantbeholdningen deres blir tørr, og de kan ikke oppfylle gjeldende betalingsforpliktelser. Et ellers lønnsomt selskap kan også være tom for kontanter fordi deres kapitalkrav fortsetter å øke for å støtte ytterligere investeringer i varebeholdninger og kundefordringer når de vokser. Arbeidskapitalandelen kan hjelpe deg med å unngå denne fallgruven.
Arbeidskapitalandelen brukes ofte til å vurdere et selskaps økonomiske resultater. Lave verdier av arbeidskapitalandel, nær en eller lavere, kan indikere alvorlige økonomiske problemer med et selskap. Arbeidskapitalandelen avslører om selskapet har nok kortsiktige eiendeler til å betale ned sin kortsiktige gjeld.
De fleste større prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen. Kontantstrømmen vil også bli redusert hvis pengene samles for sakte, eller hvis salgsvolumene synker, noe som vil føre til et fall i kundefordringene. Bedrifter som bruker arbeidskapital ineffektivt prøver ofte å øke kontantstrømmen ved å presse leverandører og kunder.
Arbeidskapitalandelen måler et virksomhets effektivitet og helsen til dets kortsiktige økonomi. Formelen for å bestemme arbeidskapital er selskapets omløpsmidler minus dagens kortsiktig gjeld.
For eksempel, hvis et selskap har $ 800 000 omløpsmidler og har $ 400 000 til kortsiktig gjeld, er arbeidskapitalen $ 400 000. Hvis et selskap har $ 800 000 omløpsmidler og har $ 800 000 i kortsiktig gjeld, har det ingen arbeidskapital.
Endringer i eiendeler og forpliktelser påvirker arbeidskapitalen
Endringer i enten eiendeler eller forpliktelser vil medføre en endring i netto arbeidskapital med mindre de er like.
For eksempel, hvis en bedriftseier investerer ytterligere 10 000 dollar i selskapet sitt, øker eiendelene med 10 000 dollar, men kortsiktig gjeld øker ikke. Dermed øker arbeidskapitalen med 10.000 dollar. Hvis det samme selskapet skulle låne 10.000 dollar og gå med på å betale det tilbake på mindre enn ett år, har ikke arbeidskapitalen økt fordi både eiendeler og gjeld økte med 10.000 dollar.
Lav arbeidskapital
Hvis et selskaps arbeidskapitalforhold er under null, har det en negativ kontantstrøm, noe som betyr at omløpsmidlene er mindre enn forpliktelsene. Selskapet kan ikke dekke sin gjeld med sin nåværende arbeidskapital. I denne situasjonen vil et selskap sannsynligvis ha vanskeligheter med å betale tilbake kreditorene. Hvis et selskap fortsetter å ha lav arbeidskapital, eller hvis det fortsetter å synke over en periode, kan det ha alvorlige økonomiske problemer. Årsaken til reduksjonen i arbeidskapital kan være et resultat av flere forskjellige faktorer, inkludert reduserte salgsinntekter, feilstyring av varelager eller problemer med kundefordringer.
Høy arbeidskapital
En altfor høy arbeidskapital er heller ikke nødvendigvis en god ting, siden det kan indikere at selskapet tillater overflødig kontantstrøm å sitte ledig i stedet for effektivt å investere den i selskapets vekst. De fleste analytikere anser den ideelle arbeidskapitalandelen til å være mellom 1, 2 og 2. Som med andre resultatmålinger, er det viktig å sammenligne et selskaps forholdstall til lignende selskaper i bransjen.
