Kraft Heinz Company (KHC) rapporterer om inntjening i andre kvartal i onsdagens formarked, med analytikere som forventer en inntjening per aksje (EPS) på 0, 61 dollar på en omsetning på 6, 1 milliarder dollar. Den voldsramte og forslåtte matgiganten innleverte ikke mandater fra Securities and Exchange Commission (SEC) i første kvartal på grunn av en intern etterforskning som endte med en juni innlevering for regnskapsåret 2018. Sammen med innleveringen påsto selskapet at tidligere feilinformasjon var ikke "kvantitativt materiell" og forventer nå å innlevere rapporten for første kvartal 31. juli før.
Aksjen har vært pummelert i to år, med bratte tap som følge av en forkert fusjon mellom HJ Heinz Corp. og Kraft Foods Group. I 2018 mottok selskapet stevning fra SEC med fokus på sin regnskapspraksis, som ble katalysator for 2019 sene innleveringer og fornyet aksjonæreksodus. Dessverre har Kraft Heinz gjort alt for å forverre en dårlig situasjon i år, og nektet å selge ulønnsomme merker eller utvide til nye muligheter.
Aksjen hoppet rundt 3% etter arkiveringen i juni, og har kjørt på plass mindre enn fem poeng over laveste tid på 20 dollar, postet 31. mai. Overvåkende er SEC-etterforskningen fortsatt aktiv, og kommisjonen har ikke t logget av på årsrapporten ennå. Det amerikanske statsadvokatkontoret for Northern District of Illinois gjennomgår også juridiske og regnskapsmessige papirer, noe som øker trusselen om sivil eller kriminell rettstvist de kommende månedene.
Bunnfiskere slikker kotelettene sine i håp om å eie billige andeler av et veletablert og gamle skolematkonglomerat, men å kjøpe på dette tidspunktet bærer ekstremt høy risiko, til tross for 63% toårsnedgang. For det første har ikke aksjen hatt det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på mer enn noen få uker siden april 2017, og fremhevet alvorlighetsgraden av nedtrenden mens den identifiserte et prisnivå som bør følges nøye etter denne ukens tilståelsesdom.
I tillegg slo Kraft Heinz-aksjen ned 13 poeng da SEC-etterforskningen ble avslørt i februar, og genererte en potensiell massiv barriere for aggressive selgere mellom de øverste $ 40- og midten av $ 30-tallet. Bunnen av det store hullet ligger bare fire punkter over morgendagens åpningstrykk, og signaliserer begrenset oppside selv om nyhetene utløser en kort klemme eller bunnfiskeekspedisjon.
KHC Månedskart (2015 - 2019)
TradingView.com
Aksjen åpnet i de lave 70-årene etter at sammenslåingen ble fullført i juni 2015 og gikk inn i en umiddelbar oppgang som hadde et høyt nivå på 97, 77 dollar i februar 2017. Det fullførte et toppingsmønster noen måneder senere og brøt støtten nær $ 80, og gikk inn en bratt nedtur som akselererte i første kvartal 2018. Et april-sprett som startet på midten av $ 50-tallet gjorde lite framskritt, og stoppet opp i midten av $ 60-tallet, foran fornyet salgspress som ga en annen mindre uptick i januar 2019.
Avsløringen utløste en brutal tre-dagers tilbakegang som ga det høyeste volumet i aksjens fire år lange historie, og fremhevet en aksjonær panikk som okser håper til slutt vil signalisere en langsiktig bunn. Imidlertid har målinger av akkumulasjonsdistribusjon knapt gått siden den hendelsen, noe som indikerer at sidelinjede investorer sitter på hendene mens selskapet jobber gjennom farlige juridiske og regnskapsmessige problemer.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en langsiktig kjøpesyklus i oktober 2017 som mislyktes i januar 2018, foran en lignende feil over sommermånedene. Aksjen har nå løftet seg ut av oversolgesonen for tredje gang på 20 måneder, for å prøve å starte en ny trend. Følg med på indikatoren hvis okser tar kontroll etter nyhetene, og husk at det vil ta flere uker med vedvarende kjøpsinteresse å løfte indikatoren over toppene i 2017 og 2018.
Bunnlinjen
Det er vanskelig å anbefale å kjøpe Kraft Heinz-aksjer til tross for enorme tap siden 2017, med regjeringsundersøkelser, regnskapsproblemer og et ødelagt prisdiagram som sannsynligvis holder lokket på oppsiden.
