Porteføljer av 'hylle' -stil, som de som tilbys av investeringsstyringsselskapet Vanguard, transformerer radikalt rådgivningstjenesten. Prefabrikkerte modellporteføljer som overtar oppgaven med å velge de spesifikke midlene som går til klientporteføljer, gjør det mulig for rådgivere å bruke mer av tiden sin på å utvikle langsiktige økonomiske planer for sine kunder og coache dem gjennom usikre økonomiske tider.
"Jeg tror de fremtidige topprådgiverne vil være de som er de beste planleggerne, coachene og motivatorene, ikke de tradisjonelle beste selgerne, finansmennene eller matematikerne, " sa sjef for Fidelity Institutional Michael Durbin nylig til Barrons.
Hvordan modellporteføljer utenfor hylla fungerer
- Kapitalforvaltere oppretter porteføljer sammensatt av børsnoterte fond (ETF-er); Vanligvis er eventuelle tilleggsavgifter til de som allerede er tilknyttet de underliggende ETF-ene ikke eksisterende eller veldig små; Rådgivere sparer tid på å velge midler til kundeporteføljer; Rådgivere kan bruke mer tid å coache kunder gjennom vanskelige økonomiske tider, og med ting som eiendomsplanlegging og skatteforvaltning.
Hva det betyr for investorer
Akkurat som ETF-er forenklet sporing av en bestemt indeks eller sektor ved å tilby investorer prefabrikkerte aksjer i den ønskede sektor eller indeks, forenkler de nye modellporteføljene prosessen med å velge en gruppe forskjellige ETF-er.
Når de lader lite til ingenting ekstra for disse ferdigpakkede porteføljene, bruker fondets tilbydere dem som verktøy for å holde rådgivere innenfor fondene. Fondleverandører markedsfører disse nye 'klare til-gå-pakker' til rådgivere som produkter som vil spare verdifull tid, slik at rådgivere kan fokusere mer på å bygge kundeforhold enn på hvilke midler som vil gå inn i porteføljene deres.
Det ser ut til å fungere etter hvert som flere og flere rådgivere henvender seg til disse modellporteføljefondene. Vanguard har nå 15 milliarder dollar i eiendeler investert i modellporteføljene. "Det er åpenbart å frigjøre tonnevis av tid med å fokusere på kunder, " sier investeringsrådgiver Jason Gladowsky fra The Gladowsky Group i Smithtown, New York, til Bloomberg.
Ettersom detaljinvestorer i økende grad unngår tradisjonelle rådgivere til fordel for å gå ut på egenhånd eller bruke robo-rådgivere, er profesjonelle rådgivere nødt til å gjenoppfinne seg selv. Konkurransen legger presset ned på gebyrene de tar, og det betyr at du trenger å administrere mer penger for å kompensere for inntektsnedgangen for hver dollar som styres. Men å forvalte mer penger betyr å finne passende kjøretøy for at pengene skal investeres i, og det er her modellporteføljene sparer rådgivere verdifull tid.
Ser fremover
Den økende utbredelsen av disse modellporteføljene skifter de tradisjonelle rollene til profesjonelle investeringsforvaltere - de blir mer som livstrenere. Men det er verdt å huske at disse livscoachene fremdeles må bestemme hvilken som er den beste modellporteføljen for kundene, noe som betyr at de fremdeles trenger å kunne fortelle en god investering fra en dårlig.
