Innholdsfortegnelse
- Hva selskapet får
- I mellomtiden, gebyrer
- Forsinket betaling er store penger
- Bankene elsker å selge på tvers
- Revolver eller en transaktor?
- Hvem er sannsynlig å miste
- Bunnlinjen
En overføring av kredittkortbalanse med 0% årlig prosentsats (APR) virker som en god del: Betal ingen renter på opptil 18 måneder på de skyldte pengene. Disse tilbudene kan faktisk være pengebesparende verktøy hvis de brukes med omhu. Å tenke på hva som ligger i banken og kredittkortselskapet før du registrerer deg, kan imidlertid bidra til å unngå kostbare feil.
Viktige takeaways
- Kredittkortselskaper tjener penger ikke bare på renter, men også fra selgere når kjøp gjøres. Forbrukere som velger 0% -overføring, bør forstå at den rentefrie perioden bare er i en begrenset periode. Banker sporer disse tilbudene og vet hvor stor prosentandel av mennesker som vil vinne eller tape.
Hva selskapet får
Kredittkortselskaper har flere penger å tjene grunner til å tilby å la kundene overføre saldo fra et konkurrentkort og ikke betale renter på denne saldoen i et år eller lenger. "Kredittkortselskaper tilbyr 0% finansiering som en måte å lokke deg til å søke om kredittkortet deres, " sier sertifisert finansplanlegger Colin Drake fra Marin Financial Advisors i Sausalito, Calif.
Så tjener de penger på 3% vekslingsgebyr som detaljister betaler for hvert kjøp som en forbruker belaster et kredittkort, fra saldooverføringsgebyr og fra kunder som ikke betaler saldoen før introduksjonsperioden er slutt.
"I de fleste virksomheter er kostnadene for å anskaffe en ny kunde høye. Kredittkortselskaper er villige til å betale den kostnaden ved å annonsere 0% -kortene deres og deretter tillate deg gratis bruk av kreditt i en begrenset periode, "sier Drake." De har gjort all forskningen de trenger for å innse at dette vil være penger godt brukt og vil føre til en veldig lønnsom kunde for dem. ”
I mellomtiden, gebyrer
Mens saldoen under et overføringstilbud på 0% ikke påløper renter i den angitte perioden så lenge hver minste betaling er i tide, belaster kredittkortselskaper vanligvis forbrukere for å flytte saldoen fra det gamle kortet til det nye kortet. En studie fra CompareCards fra 2018 viste at gjennomsnittlig saldooverføringsgebyr er 3, 46%, noe som betyr at hver $ 1000 som overføres skaper et gjennomsnitt på $ 34, 60 i saldooverføringsgebyr.
Kredittkortets årsavgift, hvis det har en, er en annen mulighet for kortutstederen til å tjene penger når en saldo overføres til et nytt kort.
Forsinket betaling er store penger
Å overføre en balanse for å få en introduksjonsgrad på 0% i 12 måneder betyr ikke bare å glemme saldoen. Kortholderen må betale minimum før forfallsdato hver måned, eller de mister 0% -renten og kan være nødt til å betale et sen gebyr. Å miste 0% -renten betyr at kortholderen vil begynne å betale renter på den overførte saldoen til straffrenten, med mindre kortet kommer med et ikke-straffbart april.
Vurder å planlegge automatiske minimumsbetalinger per måned. Selv med slike betalinger, kan du angi en kalenderpåminnelse for å forsikre deg om at hver betaling går gjennom før forfallsdato, og sørg for å ha nok på en brukskonto til å dekke betalingen.
Bankene elsker å selge på tvers
Når en bank har en kredittkortkunde, kan det se ut til å få kundens virksomhet på andre måter: en personlig brukskonto som kunden betaler en månedlig avgift for; en sparekonto som tjener liten rente for kunden når banken låner ut pengene til en høyere rente; eller et autolån eller pantelån som den kryss solgte kunden betaler renter i mange år, til og med tiår. For ikke å snakke om en egenkapitallinje av kreditt eller et annet kredittkort som rekker opp saldo og renter.
Det er ingenting iboende galt med noen av disse produktene, eller at bankene tjener penger på dem, men hver gang en bank melder seg en kunde for et av produktene sine, har den muligheten til å skape et langt forhold mellom kryssalg. Dette håpet om ytterligere virksomhet er en annen grunn til 0% korttilbud.
Er du en revolver eller en transaktor?
“Revolvers, ” i lingo med kredittkortindustri, er forbrukere som har balanse på kortene sine måned til måned. De påløper renter på saldoen, noe som gir bankenes bunnlinjer.
“Transactors” er langt mindre lønnsomt fordi de ganske enkelt bruker kredittkortene sine som verktøy for å kjøpe og muligens tjene gevinst. Transaktører betaler saldoen sin helt og i tide hver måned. De eneste pengene kreditorene tjener på disse forbrukerne kommer fra vekslingsgebyr. Transaktorer får en gratis tur fra kortets rentefrie avdragsfri periode. Noen tjener til og med penger på påmeldingsbonuser med kredittkort.
Kredittkortselskaper har flere penger å tjene grunner til å tilby å la kundene overføre saldo for 0% rente.
"Banker begjærer kortholdere som dreier saldo mens de betaler minimumsbeløpet i tide, " sier Kevin Haney, som tilbrakte mer enn et tiår som salgsdirektør hos Experian, et av de tre store kredittbyråene. Han deler nå innsikt som kredittkontorinnsider på nettstedet Growing Family Benefits .
"Revolvers er langt mer lønnsomme enn transaktorer, " sier han. "Tilbudene representerer den mest kostnadseffektive måten å øke revolusjonsbalansen som genererer renteinntekter."
Hvem er sannsynlig å miste
Alle går inn på et 0% balanseoverføringstilbud som forventer å komme fremover, men vil de? "Banker sporer og måler resultatene av disse tilbudene og vet av erfaring hvor mange prosent som vil vinne eller tape spillet, " sier Haney. “Vinnere tar tilbudet og tilbakebetaler saldoen i sin helhet før introduksjonsperioden utløper, eller de drar fordel av ytterligere 0% tilbud og overfører saldoen til en annen bank. Tapere betaler overføringsgebyret og deretter fortsetter å betale renter på saldoen etter introduksjonsperioden.
Bankene stoler på at forbrukere overvurderer sine egne styrker og undervurderer sine egne svakheter (også kalt “overordnede skjevheter”). De fleste som godtar tilbudene ser på seg selv som vinnere i spillet, men statistikk fra mange års spor etter disse tilbudene viser at de fleste ender opp som tapere, sier Haney.
Bunnlinjen
I en verden av midlertidige 0% -renter, er ikke kredittkortselskaper forankring for at forbrukerne skal lykkes. Les og forstå tilbudets fine print, og kam kredittkortutsteders nettsted for mer informasjon om hvordan det håndterer saldooverføringer. Hvis det ikke er lett for forbruker å forstå disse tilbudene - eller hvis de ikke har overvurdert bruksatferden som fikk dem til gjeld - kan det være mer sannsynlig at de kommer fremover ved ganske enkelt å betale ned eksisterende saldo så raskt som mulig.
