Costco Wholesale Corps (NASDAQ: COST) viktigste konkurrenter i det svært konkurransedyktige detaljmarkedet for store lavprisbutikker er Walmart Inc. (NYSE: WMT) og Target Corporation (NYSE: TGT). Disse selskapene er også noen ganger klassifisert som forbrukerdefensive aksjer.
Costco
Costco, i samarbeid med datterselskapene, driver medlemslager hvor et bredt utvalg av forbruksvarer selges engros. Både merkenavn og private-label-produkter selges i et stort utvalg av varekategorier, for eksempel snacks. tørr / ferdigpakket mat; tobakk; alkoholholdige og ikke-alkoholholdige drikker; rengjøring forsyninger: elektronikk; helse- og skjønnhetshjelpemidler; kontorrekvisita; deli og produsere; og klær.
Costco driver også apotek, fotosentre, matbaner, bensinstasjoner og flere tilleggstjenester. Fra og med november 2019 driver Costco 785 lager, med omtrent 546 i USA og Puerto Rico til sammen. Selskapet har også lager i Canada, Mexico, Storbritannia, Japan, Korea, Taiwan, Australia og Spania. Tidligere kjent som Costco Companies, Inc., ble Costco etablert i 1976 og har hovedkontor i Issaquah, Washington.
Costco økonomiske data
Costco har en markedsverdi på 131, 8 milliarder dollar. Nettoinntekten for det 52-ukers regnskapsåret som ble avsluttet 1. september 2019 var omtrent 3, 7 milliarder dollar. Fra 26. november 2019 var pris / inntjening til vekst, eller PEG, for selskapet 4, 26, som er høyere enn bransjegjennomsnittet på 2, 39. Utbytteutbyttet som tilbys med Costco-aksjen er 0, 86%, noe som er i tråd med bransjegjennomsnittet på 0, 83%. Avkastningen på egenkapitalen, eller ROE, for selskapet er 24, 9%, noe som er omtrent det samme som bransjens gjennomsnitt.
Inventaromsetning er en viktig beregning for butikkene, siden den kan gi en god indikasjon på hvor effektivt et selskap administrerer bestillingen og varebeholdningen. Varebeholdningsgraden kan også måle kvaliteten på butikkens varelager og mengden varebeholdning som er utdatert eller foreldet. Det er også det faktum at hver omsetning av inventar markerer en annen del av brutto fortjeneste. Costcos lageromsetningsgrad er omtrent 12, noe som betyr at den omtrent vender hele varelageret månedlig. Dette indikerer høy lagerkvalitet og relativt effektiv bestillingsstyring.
Viktige takeaways
- I det svært konkurransedyktige store lavprisbutikk-segmentet er Costcos viktigste konkurrenter Walmart og Target. For butikkene er en viktig beregning lageromsetningen fordi den indikerer kvaliteten på butikkens lager og om den er utdatert eller foreldet. Costco vurderer det beste av de tre for lageromsetning, etterfulgt av Walmart og deretter Target.Targets utbytte på 2, 1% overgår både Walmarts og Costco, sammen med å overgå bransjegjennomsnittet. For regnskapsåret 2019 var Walmarts nettoinntekt på $ 7, 2 milliarder nesten doblet Costcos nettoinntekt på 3, 7 milliarder dollar.
Gjennomgang av Costco-konkurrent: Walmart Inc.
Walmart Inc. er en av Costcos viktigste konkurrenter, som driver detaljhandelsbutikker over hele verden gjennom tre primære segmenter: Walmart USA, Walmart International og Sam's Club. Sam's Club ligner nærmest Costcos salgsformat; Costco anses imidlertid fortsatt for å være i direkte konkurranse med både Walmart og datterselskapet.
Walmart-butikkene tilbyr en rekke varer inkludert deli og bakervarer; kjøtt; produsere; Fryst mat; tørr dagligvarer; helse- og skjønnhetshjelpemidler; foto behandling; legemidler; klær; jakt produkter; bilvarer; og forbrukerelektronikk. Walmart har sin egen mobiltelefontjeneste, StraightTalk, som først og fremst tilbyr tjenester gjennom Verizons tårn.
Selskapet leverer også noen finansielle tjenester og produkter, inkludert postanvisninger, forhåndsbetalte kort, sjekkkasse og betaling av regninger. Både merkenavn og private-label varer selges i Walmart-butikker og via nettstedet. Fra og med 2019 driver Walmart over 11 300 butikker under sine tre datterselskaper i 27 land. Walmart, Inc. har hovedkontor i Bentonville, Arkansas, og ble grunnlagt i 1945.
Walmart Financial Data
På 7, 2 milliarder dollar for det siste regnskapsåret 2019 har Walmart en vesentlig høyere nettoinntekt enn Costco. Imidlertid er Walmarts pris-til-inntjeningsgrad, eller P / E-ratio, på 23, 8 lavere enn Costcos på 36, 3, men forblir i tråd med bransjens gjennomsnitt på 23, 6. Dette er en mulig indikasjon på lavere forventede inntjeningsøkninger for fremtiden til Walmart. Utbytteutbyttet for Walmart-aksjen er omtrent 1, 78%, et avkastning som overgår Costco.
Walmarts lageromsetningsgrad er omtrent åtte, sammenlignet med Costcos forhold på 12. Walmarts lagerkvalitet kan være litt lavere enn Costcos, men omsetningsgraden er fortsatt godt innenfor akseptable tall, og dette indikerer at Walmart sannsynligvis gjør en god jobb med å holde beholdningen oppdatert og å fjerne utdaterte eller foreldede gjenstander.
Gjennomgang av Costco-konkurrent: The Target Corporation
Target er en annen Costco-konkurrent og er en generell detaljhandelforhandler for varer som opererer i USA. Denne kjeden tilbyr husholdningsnødvendigheter; legemidler; personlig pleie; rengjøring og papirprodukter; klær; tilbehør; sportsutstyr; elektronikk; og matvarer sammen med møbler og andre produkter. Target tilbyr også REDcard-debet- og kredittkort som gir forbrukerne 5% rabatt på kjøp. Target benytter murstein og mørtel lokasjoner og e-handel for salg av varene sine. Fra og med 2019 driver Target 1.868 butikker i USA og har internasjonale lokasjoner i India. Target Corporation ble grunnlagt i 1902 og har base i Minneapolis, Minnesota.
Mål økonomiske data
Targets utbytte, 2, 1%, er høyere enn Walmarts og vesentlig høyere enn både Costco og bransjens gjennomsnitt. Fra 26. november 2019 er Targets PEG-forhold det laveste av alle tre selskapene på 2, 68, sammenlignet med Walmarts PEG-forhold på 5, 06 og Costcos PEG-forhold på 4, 26. Dette er betydelig fordi det indikerer at Targets aksjekurs ikke overgår veksthastigheten.
Target har det laveste lagringsomsetningsgraden av de tre, omtrent fem, noe som indikerer at det bare vender lageret omtrent halvparten så ofte som Costco og sjeldnere enn Walmart. Det relativt lavere forholdet kan indikere at Target i gjennomsnitt har noe mer datert lager enn Walmart eller Costco.
