Det er lett å forvirre kredittbyråer og kredittvurderingsbyråer, spesielt siden kredittbyråer noen ganger kalles "kredittrapporteringsbyråer." For å skille mellom de separate formålene med kredittvurderingsbyråer og kredittbyråer, er det nyttig å se på hvilken type kredittinteraksjoner som hver involverer og hvordan de to rapporterer om kredittverdighet.
Kredittvurderinger, annerledes enn kredittrapporter eller kredittscore, gir investorer informasjon om arten av gjeldsforpliktelser, rentepapirer og utstedere av gjeldsbaserte investeringer. Kredittvurderinger samles og distribueres av informasjonsmeglere kjent som kredittvurderingsbyråer, hvorav det er tre store internasjonale aktører: Fitch, Moody's og Standard & Poor's.
Kredittvurderingsbyråer oppstod av behovet for investorer for å sammenligne risikobelønningspotensialet til visse investeringer og som en måte å få innsikt i den økonomiske stabiliteten til selskaper som er villige til å låne fra disse investorene eller utstede foretrukne aksjer. Kredittvurderinger utstedes også for forsikringsselskaper som en måte å representere deres økonomiske soliditet.
Kredittvurderinger utstedes i brev, for eksempel AAA eller CCC, slik at investorer raskt kan se på et gjeldsinstrument og måle risikoen. Rangeringene er forskjellige mellom de tre store byråene, så det er viktig å forstå hvilken som gir brevene. Kredittvurderinger er basert på et stort antall variabler og involverer noe markedsbasert, historisk estimert informasjon på firmanivå. Vurderingene spenner fra forretningsegenskaper til underliggende investeringer og er alle designet for å gi et bilde av sannsynligheten for at låntaker skal tilbakebetales.
Mens kredittrangeringer først og fremst er utarbeidet for investorer om selskaper og myndigheter, blir kredittrapporter og kredittscore først og fremst sammensatt for myndigheter og långivere om individuelle låntakere. Byråene som samler og distribuerer informasjon om forbrukerens kredittverdighet kalles kredittbyråer, eller kredittrapporteringsbyråer.
Tilfeldigvis domineres også kredittbyråbransjen av tre store aktører: Experian, Equifax og TransUnion. En interessant egenskap ved forretningsmodellen for kredittkontoret er hvordan informasjon utveksles. Banker, finansieringsselskaper, forhandlere og utleiere sender forbrukerkredittinformasjon til kredittbyråene gratis, og så snur kredittbyråene seg og selger forbrukerinformasjon tilbake til dem.
Kredittbyråer pakker og analyserer forbrukerkredittrapporter som kredittscore er hentet fra. I motsetning til kredittvurderinger som er utstedt i brev, utstedes kredittscore som et tall, vanligvis mellom 300 og 850. Kredittpoengene dine påvirker lånebeløpene du kan kvalifisere deg til, rentene du betaler for gjeldene, og noen ganger leie og ansettelse. muligheter. Du kan få tilgang til dine egne kredittrapporter, gratis, en gang per år fra hvert kredittkontor. Både kredittvurderingsbyråer og kredittbyråer er sterkt regulerte og har vært under økt kontroll siden den store resesjonen i 2007-2009.
