Et av hovedmålene for enhver næringsdrivende som bruker teknisk analyse, er å måle styrken til et aktivums momentum og sannsynligheten for at den vil fortsette. Momentum måler hastigheten som prisen på en sikkerhet beveger seg, og det er en rekke indikatorer man kan se på for å måle dette.
De fleste indikatorene som brukes til å måle momentum, tolkes ved å bruke visse verdier som antyder at eiendelen kan bli overkjøpt eller oversolgt, noe som er en svekkelse av fart, og vil signalisere en reversering i trenden.
Momentumindikatorer er bundet mellom to ekstreme nivåer. Dette er viktig fordi et kryss gjennom senterlinjen til indikatoren tolkes til å bety at momentum enten øker eller synker og som fungerer som en indikator for å kjøpe eller selge.
Noen av hovedverktøyene for å måle momentum er den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD), stokastikkoscillator, prisgraden på endring (ROC) og relativ styrkeindeksen (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD skildrer forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt av en verdipris. Det beregnes ved å trekke det 26-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet fra det 12-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet. Når dette er beregnet, opprettes en MACD-linje og en ni dager lang MACD-linje, kjent som "signallinjen", blir transponert over MACD-linjen. Dette fungerer da som en trigger for kjøp eller salg avhengig av hvor MACD krysser signallinjen.
Endringshastighet
Endringshastigheten er hastigheten som en variabel endrer seg over et bestemt tidsrom. Det uttrykkes som et forhold mellom en endring i en variabel i forhold til en tilsvarende endring i en annen. Grafisk er endringshastigheten representert av hellingen på en linje og matematisk som den prosentvise endringen i verdi over en bestemt tidsperiode og representerer momentumet til en variabel.
For å beregne ROC tar man nåverdien på en aksje og deler den med verdien fra en forrige periode, trekker deretter en og multipliserer med 100 for prosenttallet.
Endringshastighet = * 100
En sikkerhet med høyt momentum har en positiv ROC og utkonkurrerer markedet på kort sikt, mens en lav momentum sikkerhet har en negativ ROC og sannsynligvis vil synke i verdi, noe som kan sees på som en indikator for å selge.
Stokastisk oscillator
Den stokastiske oscillatoren prøver å måle sluttkursen for en sikkerhet til en rekke av dens historiske priser over et definert tidsrom. Det brukes til å generere overkjøpt og oversolgt handelssignal ved å bruke et 0-100 begrenset verdiområde. Verdier over 80 regnes for å være i overkjøpt område, og verdier under 20 anses å være i oversolgt område. Når verdiene når disse punktene, indikerer de typisk en reversering av trenden.
Relativ styrkeindeks (RSI)
RSI måler størrelsen på de siste prisendringene. RSI ser på gjennomsnittlige gevinster eller tap over 14 handelsperioder. På samme måte som den stokastiske oscillatoren, bruker den en avgrenset verdi på 0-100 for å merke overkjøpte eller oversolgte forhold i prisen på en eiendel. Verdier som er over 70 indikerer en overkjøpt sikkerhet der verdier på 30 og under indikerer en oversolgt tilstand.
For relatert lesing, se: Introduksjon til Momentum Trading og Beste MACD-signaler for Momentum Traders
