Hva er en sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF)?
Sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF) er et statistisk uttrykk som definerer en sannsynlighetsfordeling (sannsynligheten for et utfall) for en diskret tilfeldig variabel (f.eks. En aksje eller ETF) i motsetning til en kontinuerlig tilfeldig variabel. Forskjellen mellom en diskret tilfeldig variabel er at du kan identifisere en nøyaktig verdi på variabelen. For eksempel går verdien for variabelen, for eksempel en aksjekurs, bare to desimaler utover desimalen (f.eks. 52, 55), mens en kontinuerlig variabel kan ha et uendelig antall verdier (f.eks. 52.5572389658…).
Når PDF-en er grafisk fremstilt, vil området under kurven indikere intervallet variabelen vil falle i. Det totale arealet i dette intervallet av grafen tilsvarer sannsynligheten for at en diskret tilfeldig variabel skal oppstå. Mer presist, siden den absolutte sannsynligheten for at en kontinuerlig tilfeldig variabel tar på seg en bestemt verdi er null på grunn av det uendelige settet med mulige verdier som er tilgjengelige, kan verdien av en PDF brukes til å bestemme sannsynligheten for at en tilfeldig variabel faller innenfor et spesifikt område av verdier.
Viktige takeaways
- Funksjoner for sannsynlighetstetthet er et statistisk mål som brukes til å måle det sannsynlige utfallet av en diskret verdi, f.eks. Er prisen på en aksje eller ETF.PDF plottet på en graf som typisk ligner en klokkekurve, med sannsynligheten for at utfallene ligger under kurven.En diskret variabel kan måles nøyaktig, mens en kontinuerlig variabel kan ha uendelige verdier. PFF kan brukes til å måle potensiell risiko / belønning ved å inkludere et bestemt verdipapir / fond i en portefølje.
Grunnleggende om sannsynlighetsdensitetsfunksjoner (PDF-er)
PDF-er brukes til å måle risikoen for en spesiell sikkerhet, for eksempel en individuell aksje eller ETF. De er typisk avbildet på en graf, med en normal klokkekurve som indikerer nøytral markedsrisiko, og en bjelle i hver ende som indikerer større eller mindre risiko / belønning. En bjelle på høyre side av kurven antyder større belønning, men med mindre sannsynlighet, mens en bjelle til venstre indikerer lavere risiko og lavere belønning.
Investorer bør bruke PDF-er som et av mange verktøy for å beregne den samlede risikoen / belønningen i spillet i porteføljene sine.
Et eksempel på en sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF)
Som antydet tidligere, er PDF-er et visuelt verktøy som er avbildet på en graf basert på historiske data. En nøytral PDF er den vanligste visualiseringen, der risikoen er lik belønning over et spekter. Noen som er villige til å ta begrenset risiko vil bare se på å forvente en begrenset avkastning og vil falle på venstre side av klokkekurven nedenfor. En investor som er villig til å ta høyere risiko på jakt etter høyere belønning, vil være på høyre side av klokkekurven. De fleste av oss som leter etter gjennomsnittlig avkastning og gjennomsnittlig risiko vil være i sentrum av klokkekurven.
