Effekten av inflasjonen på tidsverdien av penger er at den reduserer verdien av en dollar over tid. Tidsverdien av penger er et konsept som beskriver hvordan pengene som er tilgjengelig for deg i dag er verdt mer enn det samme beløpet på et fremtidig tidspunkt.
Dette forutsetter også at du ikke investerer pengene som er tilgjengelig for deg i dag i en egenkapital sikkerhet, et gjeldsinstrument eller en rentebærende bankkonto. I utgangspunktet, hvis du har en dollar i lomma i dag, vil den dollarens verdi eller verdi være lavere mindre enn ett år fra i dag hvis du holder den i lommen.
Inflasjon øker prisen på varer og tjenester over tid, og reduserer effektivt antallet varer og tjenester du kan kjøpe med en dollar i fremtiden i motsetning til en dollar i dag. Hvis lønningene forblir de samme, men inflasjonen får prisene på varer og tjenester til å øke over tid, vil det ta en større prosentandel av inntekten din å kjøpe den samme varen eller tjenesten i fremtiden. Her er et diagram over inflasjonsraten fra slutten av 1600-tallet til i dag. Legg merke til at siden 1950-tallet har inflasjonen vært positiv i nesten hvert år.
officialdata.org
Så for eksempel hvis et eple koster $ 1 i dag, er det mulig at det kan koste $ 2 for det samme eplet ett år fra i dag. Dette reduserer tidsverdien på pengene effektivt, siden det vil koste dobbelt så mye å kjøpe det samme produktet i fremtiden. For å dempe denne nedgangen i tidsverdien på penger, kan du investere pengene som er tilgjengelig for deg i dag, med en kurs som er lik eller høyere enn inflasjonen. Tenk på diagrammet nedenfor, som legger ut kjøpekraften på $ 100 fra 1799 til i dag. Så i eksemplet ovenfor, hvis vi hadde $ 100 dollar i epler i 1799, ville de samme eplene kostet over $ 2000 i dag.
Hva påvirker inflasjonen?
I utgangspunktet er inflasjonen forårsaket av en økning i prisen på varer eller tjenester. Nå er det drevet av tilbud og etterspørsel. En økning i etterspørselen kan presse prisene høyere, mens en reduksjon i tilbudet også kan føre til priser.
Etterspørselen kan øke fordi forbrukerne har mer penger å bruke. Mer utgifter øker inflasjonen, spesielt høyere forbrukertillit. Når lønningene er jevn eller stigende, og arbeidsledigheten er relativt lav, vil inflasjonen sannsynligvis øke. I tillegg vil produsenter sannsynligvis heve prisene hvis forbrukerne er villige eller i stand til å bruke mer.
Så er det tilbudssiden. Lavere tilbud kan redusere etterspørselen og presse prisene høyere. En nedgang i tilbudet kan skje av flere årsaker, for eksempel katastrofer som forstyrrer forsyningskjeden eller produsentens muligheter. Eller forutsatt at en vare viser seg å være veldig populær, kan den bli utsolgt raskt, slik som tilfellet med iPhones
Federal Reserve og inflasjon
Et av Federal Reserves hovedansvar er å overvåke og kontrollere inflasjonen. Fed har som mål å holde inflasjonen på rundt 2%. Fed administrerer inflasjon på en av tre måter — Federal fondskurs, reservekrav og reduksjon av pengemengder.
Fed-fondskursen er hastigheten som bankene kan låne penger fra regjeringen. For å dempe stigende inflasjon vil Fed øke rentene, noe som iboende øker rentene som bankene tar opp. Dette hjelper med å bremse utgiftene og tvinger prisene til å redusere prisene, og hjelper med å holde inflasjonen i sjakk.
Så er det reservekravet, som er det beløpet kapitalbankene må holde på. For å dempe utgifter og inflasjon kan Fed øke reservebehovet, noe som reduserer mengden penger bankene har til rådighet å låne ut. Endelig er det pengemengde, som innebærer at Fed direkte påvirker mengden av penger i omløp ved å utstede eller kalle inn obligasjoner, noe som bidrar til å redusere mengden penger som er i omløp.
Fed måler inflasjonen ved å overvåke og spore forskjellige indekser, spesifikt prisindekser som sporer prisendringer på bestemte varer og tjenester. Hovedindeksen som brukes av Fed inkluderer indeksen for personlige forbruksutgifter som er lagt ut av Handelsdepartementet. PCE-indeksen har en rekke varer og tjenester som er en del av husholdningenes forbruk, men den konsulterer andre indekser, for eksempel Arbeidsdepartementets konsumpris- og produsentprisindekser.
