Wendy's Company (WEN) -andeler solgte mer enn 10% tirsdag etter at hurtigmatgiganten kunngjorde at den vil lansere en "hurtig service" frokostmeny i 2020. Dow-komponenten og konkurrenten McDonald's Corporation (MCD) tapte nesten 4%, med katalysatoren gir en praktisk unnskyldning for aksjonærene å ta fortjeneste etter et 30% rally. Høyere enn gjennomsnittet salgsvolum spår enda lavere lavmål før disse populære restaurantkjedene tilbyr kjøpsmuligheter med lav risiko.
Investeringen på 20 millioner dollar som trengs for å starte frokostprogrammet vil redusere Wendys 2020-inntjening per aksje (EPS) -veiledning, men initiativet vil sannsynligvis ikke endre et fastfood-frokostlandskap dominert av Mickey Ds siden den veldig vellykkede introduksjonen av hele dagen frokostmeny i 2015. I tillegg vil dette markere Wendys fjerde forsøk på å bygge markedsandeler på et sted som nå er mettet av forbrukervalg.
Andelseiere må ha blandede følelser rundt kunngjøringen fordi Wendys aksjer nettopp hadde et høydepunkt på hele tiden til $ 22, 84. I tillegg sviktet tirsdagens gap et sunt utbrudd over kanalmotstanden tilbake til januar 2018. Og dessverre var timingen forferdelig fordi rallytoppen bare var 42 øre over høyden i 2007, med nedturen som gjenopprettet langsiktig motstand som til slutt kunne signalisere en stor topp.
Wendy's Long-Term Chart (1993 - 2019)
TradingView.com
En flerårig oppgang endte litt over $ 10 i 1993, og ga vei til et dypt lysbilde som fant støtte nær $ 3, 00 i 1996. Den påfølgende oppturen tok syv år å fullføre en rundtur inn i det forrige høydepunktet, noe som ga en umiddelbar breakout og rally som nådde 22, 42 dollar i 2007. Aksjen ble pummelert under den økonomiske kollapsen i 2008, og underbød 1995-lavet til 2, 80 dollar i november, foran en smal sideveis handling inn i 2013.
Aksjen har trappet opp høyere de siste seks årene, med upticken til pause i 2015 og gjenopptatt etter presidentvalget i 2016. Prisaksjonen lettet opp i en stigende kanal i mai 2017 og holdt seg innenfor disse grensene frem til et breakout i august 2019 som ga et sunt kjøpsvolum. Denne ukens nedgang har krenket ny støtte, og signaliserer et mislykket utbrudd som utsetter en tur inn i kanalens bunn nær $ 16, 50.
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over den 10-årige trenden, gir kanalstøtte nær det økende 50-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), noe som styrket støtten i midten av tenårene. Den 200 måneder lange EMA har smalt innrettet seg med rallytoppen i 1993, som skjærer over 0, 618 retracement nivå. Dette etablerer på sin side et langsiktig nedsidemål hvis frokostsatsingen krasjer og brenner i løpet av de neste årene.
McDonald's Long-Term Chart (1999 - 2019)
TradingView.com
En flerårig opptreden toppet seg i nærheten av $ 50 i 1999, og etablerte et motstandsnivå som ikke var montert før et 2007-utbrudd som nådde de lavere $ 60-tallet sommeren 2008. Aksjen holdt seg godt under bjørnemarkedet, med økonomiske motvind favoriserer hurtigmat over fancy restauranter. Denne motstandskraften satte scenen for overlegne gevinster gjennom det meste av det 10-årige oksemarkedet, med prisaksjoner siden 2016 begrenset innenfor en stigende kanal.
Den månedlige stokastiske oscillatoren løftet seg inn i overkjøpte sonen i april 2019 og gikk over i en salgssyklus denne uken, og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet. Det er også engasjert i den femte bølgen av et Elliott fembølgemønster som kan legge ut en endelig kjøpspiss over $ 250. Imidlertid utspilte tilbakeføringen seg ved tre års kanalmotstand, og spådde også en mellomkorrigering som kunne nå kanalstøtte. Som et resultat ser dette et perfekt tidspunkt for kortsiktige markedsaktører å ta fortjeneste mens langsiktige aksjonærer lene seg tilbake og glede seg over turen,
Bunnlinjen
Wendys aksjer solgte seg etter at selskapet kunngjorde at de vil gjeninnføre hurtigmatfrokostkrigene med et dyrt initiativ som vil senke 2020-veiledningen. McDonald's-aksjen solgte også, men denne markedslederen kan etter hvert legge ut nye høydepunkter.
