Hva er en Wells-varsel
A Wells Notice er en melding utstedt av regulatorer for å informere enkeltpersoner og selskaper om fullførte undersøkelser der overtredelser er oppdaget. Det har vanligvis form av et brev, som varsler mottakere om både den brede karakteren av overtredelsene som er avdekket, og om arten av tvangsfullbyrdelsessaken som skal settes i gang mot mottakeren. Wells-varselet er oppkalt etter Wells-komiteen, som ble dannet i 1972 av daværende SEC-styreleder William J. Casey for å gjennomgå SECs håndhevingspraksis og -politikk, og ledet av John Wells.
BREAKING NED Wells Notice
Mottakelsen av en Wells-varsel betyr at SEC kan anlegge en sivilt søksmål mot den eller det firma som heter deri, og gir den eller de andre firmaet sjansen til å tilby informasjon om hvorfor en slik handling ikke skal anlegges. Rundt 80 prosent av de som mottok en Wells-varsel i perioden 2011 til 2013, ble senere ansatt for anklager for brudd på verdipapirretten.
Svar på en Wells-varsel
Etter å ha mottatt en Wells-varsel, har mottakerne en mulighet for potensielle tiltalte i enhver SEC-håndhevelsessak til å snakke på egen hånd, direkte til beslutningstakerne som er involvert i saken. En potensiell saksøktes svar på en Wells Notice er kjent som en Wells Submission . Potensielle tiltalte har 30 dager på seg til å komme med en Wells-innsending, som skal ha form av en juridisk orientering, og inkluderer både saklige og juridiske argumenter for å bevise hvorfor det ikke skal anklages anklager mot de fremtidige tiltalte.
A Wells Submission, og dets innhold, er offentlig informasjon, og som et resultat kan de fleste verdipapirrettsadvokater anbefale at det ikke alltid er å gjøre en slik innsending til de fremtidige tiltaltes beste. Alt som påstås i Wells Submission kan brukes mot tiltalte i tvangsfullbyrdelsen; det kan også stevnes og brukes mot respondentene i all annen sivil rettssak som er anlagt mot de tiltalte.
