Dow-komponent Walmart Inc. (WMT) steg til et høydepunkt på 110 dollar i januar 2018 og snudde hale, og droppet mer enn 25% i en større korreksjon som kan være avsluttet i mai. Den har tikket høyere inn i august og hugget den siste fasen av en potensiell avrundet bunn som kan gi en sunn utvinningsbølge de kommende ukene. Aksjonærene vil ha den endelige ordtaket om hva som skjer videre, med 16. august inntjening som sannsynligvis vil utløse en høy prosentvis opptur eller nedgang.
Selskapet er godt posisjonert til å ta markedsandeler fra Amazon.com, Inc. (AMZN) juggernaut de kommende årene. Mange analytikere mener at Walmart hadde dette i bakhodet da de kjøpte Jet.com i 2016, og tok neste skritt i en massiv utbygging av sin online salgskapasitet. Den fortellingen mistet forkjempere etter Mays første kvartalsrapport, da selskapet advarte om at online og internasjonale initiativ presset marginene fremfor å øke gevinsten.
Det er heller ikke tilfeldig at aksjen toppet seg samtidig som handelsspenninger traff nyhetstrådene i januar 2018. Walmart-varelageret er fylt med utenlandsk import, noe som potensielt kan øke marginpresset i både murstein og mørtel og online arenaer. Krevende utenlandsk vekst kan også møte motvind, med det amerikanske merket en enorm markedsføringsutfordring på grunn av Trump-administrasjonspolitikken som rasler langsiktige vennskap og allianser.
WMT Long-Term Chart (1996 - 2018)
Aksjen endte en flerårig trend på en splittjustert $ 17, 00 i 1993 og solgte seg, og havnet i enkeltsifrene i januar 1996. Den ble deretter høyere, og gikk inn i et kraftig trendfremgang som toppet seg til $ 70, 25 i løpet av den siste handelsdagen i 1999. Denne toppen markerte det høyeste høye de neste 12 årene, foran en 10-måneders nedgang som fant støtte på 41, 44 dollar, det laveste laveste de siste 18 årene.
Et sprett inn i 2002 ble stoppet i den øvre halvdelen av 29-punkts handelsområde, og ga vei for en grunne nedgang som ignorerte oksemarkedet i midten av tiåret. Aksjen testet 2000-lavet for femte gang september 2007 og vendte seg høyere igjen, og holdt seg innenfor syv punkter fra 1999-toppen i september 2008. Det solgte seg med verdensmarkedet under oktoberkrasjet, men holdt relativt godt opp og satte scenen for en 2011-trend som brøt motstand i flere tiår i 2014.
Det utbruddet mislyktes i 2015, med detaljister i full tilbaketrekning på grunn av tusenårsutvandringen til online salg. Nedgangen falt på midten av $ 50sa noen måneder senere, og genererte en mer holdbar opptakt som gjeninnsatte utbruddet i 2017, foran en vertikal bølge til tredoblet siffer i januar 2018. Den påfølgende nedgangen fant støtte på toppen av 2013-høyden (rød linje), mens den nyeste upticken har løftet aksjen over det 50-ukers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for første gang siden mars. (For mer, se: Amazon Rivalry at Core of Partnership With Walmart: Microsoft CEO .)
WMT korttidsoversikt (2018)
Et Fibonacci-rutenett strukket over 2018-korreksjonen identifiserer skjulte nivåer som kan komme i spill de kommende ukene. Nåværende uptick er fremdeles to poeng under.382 retracement nivå, som kan nås før neste ukes inntektsrapport. Gapet 20. februar har etablert stor motstand på.618 retracement nivå, som er smalt justert med $ 100. Den prissonen ser ut som et magnetisk mål hvis kjøpere tar kontroll etter kvartals bekjennelse. Det er også nivået som markedsaktørene bør ta aggressive overskudd hvis de kjøper en base breakout.
Volum på saldo (OBV) gikk inn i en akkumuleringsfase i fjerde kvartal 2015, og stoppet opp på høyden i 2008 (blå linje) i januar 2018. Det er ikke overraskende at indikatoren ikke klarte å bryte ut på grunn av et aggressivt tilbakekjøpsprogram som har redusert folkeflukten. OBV snudde høyere i juni, men viser ingen akselerasjon som er typisk med engasjert kjøpsinteresse. Som et resultat er det best å se denne prisstrukturen som en handelsmulighet i stedet for et investeringsalternativ. (For å lære mer, sjekk ut: Volum på balanse: veien til smarte penger .)
Bunnlinjen
Walmart-aksjer kan ha fullført en avrundet bunn som vil generere en sunn retur til motstand på $ 100, der selgere kan laste inn korte posisjoner på nytt. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Walmart for å legge inn videostreamingområde: WSJ .)
