Dow Jones Industrial Average-komponent Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) har vært dødvekt i den ærverdige indeksen siden han erstattet General Electric Company (GE) i juni 2018, med aksjer i apotekgiganten som falt til en seks års laveste tidligere denne måneden. Imidlertid kan det bearish tidevannet snu med en dobbel bunn reversering som signaliserer slutten av ni måneders nedgang. I så fall kan bunnfiskere og verdispillere belønnes kjekt for innsatsen de kommende månedene.
Dow-aksjer har en tendens til å handle i et lukket system, der kapitalen roterer konstant ut av overkjøpte ledere og til oversolgt laggards. Indeksfond har skylden for dette fenomenet, som kan gi fenomenal avkastning for erfarne markedstimere. Likevel vil det være behov for tålmodighet med dette rotasjonsspillet, fordi aksjen fremdeles handles under det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), som ble brutt på stort volum i desember 2018.
WBA Langtidsdiagram (1987 - 2019)
TradingView.com
Aksjen gikk inn i en kraftig trend etter å ha truffet en flerårs lav under krasjet i 1987, og delte seg fire ganger i løpet av en oppstigning som toppet seg i midten av $ 40-tallet i fjerde kvartal 2000. Det markerte det høyeste høye de neste fem årene., foran en nedgang i bjørnemarkedet som fant støtte på et tre-års lavmål i midten av $ 30-tallet i 2003. Den påfølgende avvisningen fullførte en rundreise inn i det foregående høye to år senere, og ga et øyeblikkelig utbrudd.
Den begynnende trenden vakte liten kjøpsinteresse, og stoppet bare fire poeng over høyden 2000 noen måneder senere og lettet inn i et smalt sidelengs mønster som ga et mislykket utbrudd i september 2007. Aksjen falt til en 10-års lav under den økonomiske sammenbruddet i 2008 og vendte seg høyere i 2009, og hugget en tobenet utvinningsbølge som endte på.786 Fibonacci-salg-off retracement-nivå i 2011.
Positiv prisaksjon fullførte en 100% retracement i 2006-høyden i 2013, mens det påfølgende utbruddet ga imponerende gevinster i 2015s høydepunkt hele tiden på $ 97, 30. En salg til 2016 fant støtte på de lave 70-tallet, og etablerte et handelsområde som brøt til ulempen i fjerde kvartal 2017. Aksjen har skåret ut to lavere lave nivåer siden den gang, og har lagt ned en seks-års lav nær 2016 høyt på 40-tallet for bare tre uker siden.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus fra overkjøpsnivået i desember 2018 og postet den mest ekstreme oversolgte tekniske avlesningen siden 1970-tallet i mai 2019. Juli's bullish crossover har satt kjøperne ansvar for nå, mens prisaksjonen de siste fire månedene har tegnet konturen av en dobbelbunns reversering. Sammenlagt ser det ut som om den vedvarende nedgangen endelig er over.
WBA korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som er strukket over den ni måneder lange nedstrømmen, fremhever intens motstand opp til.382 retracement nivå, preget av april 2019 sju-punkts gap mellom $ 63 og $ 56. Aksjen monterte juli-svingen høyt på $ 57 forrige uke og gikk inn i gapet, og vendte seg innen noen få tikker fra 200-dagers EMA. Det handles under to måneders topp på mandag, noe som styrker rekkeviddemotstanden sentrert i nærheten av $ 56, 50.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) traff en flerårig høyde i november 2018 og rullet inn i en distribusjonsfase, og hugget et avrundet mønster som ser langt mer konstruktivt ut enn prishandling. Utbytteutbyttet på 3, 27% har tilsynelatende holdt aksjonærene i spillet, i håp om bedre dager. Den gunstige perioden kan være død foran oss, med OBV som nå satt på samme nivå som februar, da aksjen handlet 20 poeng høyere.
En ordnet tilbakegang i 50-dagers EMA de kommende ukene kan gi en kjøpsmulighet med lav risiko for investorer som er villige til å inneha stillinger i minimum ett eller to år. På baksiden, bør alle spill tas av bordet hvis tilbakegangen når midten av sommeren støtte fordi de fleste trippelbunn mislykkes i stygge sammenbrudd. Dette virker imidlertid ikke sannsynlig, gitt sterke tekniske medvindvind i fjerde kvartal.
Bunnlinjen
Walgreens Boots Alliance-aksjen kan ha havnet på bunnen etter en bratt nedtur og kan belønne verdispillere de kommende månedene.
