De som er kjent med grunnleggende balanse vet at et selskaps balanse gir et øyeblikksbilde i tid for selskapets økonomiske stilling. Du kan raskt se et selskaps kontantposisjon, dets eiendeler, så vel som dets kortsiktige og langsiktige gjeldsforpliktelser. Visste du imidlertid at du bedre kan forstå den økonomiske situasjonen til en virksomhet ved å utføre noen raske beregninger ved å bruke informasjon som er inneholdt i en balanse?
Nåværende forhold Hvordan vet du om et selskap har nok kontanter og kortsiktige eiendeler til rådighet til å betale regninger på kort sikt? Vel, ved å bruke omløpsmidler og kortsiktig gjeldsinformasjon presentert i en balanse, kan du bestemme et selskaps kortsiktige forhold. Dette forholdet beregnes ganske enkelt som følger:
Nåværende forhold = Omløpsmidler ÷ Kortsiktig gjeld
De fleste analytikere foretrekker å vurdere et forhold på 1, 5 til to eller høyere som tilstrekkelig, men hvor høyt dette forholdet er avhenger av virksomheten som selskapet opererer i. Et høyere forhold kan signalisere at selskapet akkumulerer kontanter, noe som kan kreve nærmere undersøkelser. Hvis nåværende forhold faller under en, kan en virksomhet være i fare for å ikke oppfylle sine kortsiktige likviditetsbehov.
Rask Ratio
En tilsvarende informativ balanseberegning er et selskaps raske forhold. Dette forholdet er litt mer konservativt enn dagens forhold, da det fjerner varelager fra beregningen:
Rask ratio = (Omløpsmidler - varebeholdninger) ÷ kortsiktig gjeld
Hvorfor vil en analytiker fjerne varelager fra omløpsmidler? Varebeholdninger balanseført kan ikke nødvendigvis konverteres til kontanter til bokført verdi. Noen forhandlere vil for eksempel ta betydelig nedgang for å tømme lagerbeholdningen sin for en ny sesong. I tilfeller som dette blir likviditetsforhold som strømforholdet overvurdert. Hurtigforholdet er en enkel måte å finne ut om et selskap er i stand til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser med nåværende, kortsiktige, likvide eiendeler. Et raskt forhold som er bedre enn en, blir generelt sett på som trygt, men husk at det virkelig avhenger av bransjen selskapet opererer i.
Arbeidskapital
Differansen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld gir et selskaps arbeidskapital eller:
Driftskapital = Omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Hvorvidt en arbeidskapitalberegning skal være positiv eller negativ er i stor grad avhengig av bransjen som selskapet opererer i. Mens en positiv arbeidskapitalmetrik er ønskelig i visse bransjer, blir en negativ arbeidskapitalmetrisk sett positivt i andre. For eksempel har drikke- og restaurantbedrifter en tendens til å forhandle sine handelsbetingelser med leverandører slik at betaling til leverandører forfaller lenge etter at varelager er omgjort til kontanter. Forbrukerbedrifter med forhandlingsmakt, som Walmart-butikker eller den brasilianske drikkegiganten AmBev, pleier å operere med underskudd på arbeidskapital. Disse underskuddene har en tendens til å bli sett positivt på av analytikere og betraktes som effektiv ressursbruk.
Gjeld / Egenkapital
Til slutt er en av de mest fremtredende forholdstallene utledet fra et balanse gjeld / egenkapitalandel, som beregnes som:
Gjeld til egenkapitalandel = Sum gjeld ÷ Andelseier
Hvor avhengig en virksomhet er av gjeld, kan bestemmes med gjeld / egenkapitalandel. I hovedsak er det et forhold mellom det som skyldes det som eies. I de fleste bransjer sees en lavere andel gunstigere, selv om en gjelds- / egenkapitalandel på null kanskje ikke er ønskelig, da det kan indikere en ineffektiv kapitalstruktur.
Hovedpoenget For å forstå en virksomhets økonomiske situasjon og soliditetsnivå bedre, kan du gjøre noen få raske og enkle beregninger som bruker data som finnes i balansen. Disse beregningene inkluderer nåværende forhold, hurtig ratio, arbeidskapital og gjeld til egenkapitalandel. Hver av disse beregningenes ideelle verdi er veldig avhengig av arten av virksomheten som selskapet opererer i, men tallene forteller det samme. Forsøk å bruke noen av disse forholdstallene i noen få selskaps balanse for å se hva slags konklusjoner du kan trekke ut fra dem.
