Hva er en enhetlig administrert konto?
En enhetlig administrert konto (UMA) er en profesjonelt administrert privat investeringskonto som kan inkludere flere typer investeringer alle på en enkelt konto. Investeringer kan omfatte aksjefond, aksjer, obligasjoner og børshandlede fond. Samlede administrerte kontoer blir ofte balansert etter en spesifikk tidsplan.
Forstå Unified Managed Account (UMA)
Den enhetlige administrerte kontoen er et av få alternativer en stor nettoinvestor har for å forvalte eiendelene sine. Den enhetlige administrerte kontoen er en utvikling av den separat administrerte kontoen, som ligner på den måten at det er en profesjonelt administrert konto som ofte balanseres på nytt. Imidlertid er separate administrerte kontoer vanligvis ikke kjent for å samle flere investeringer og investeringsbiler med forskjellige mål. Separatstyrte kontoer er et investeringsalternativ med høy nettoverdi, vanligvis tilbudt av en investeringssjef, som vanligvis fokuserer på en målrettet strategi som styres som en egen konto for investoren. Hvis en investor ønsket å investere på tvers av flere strategier, vil de sannsynligvis måtte åpne flere separat administrerte kontoer.
En enhetlig administrert konto er ofte et bedre alternativ for en investor som ønsker å kombinere flere investeringer. UMA fjerner behovet for å ha mer enn en konto og kan kombinere alle investorens eiendeler til en konto.
Investering gjennom en enhetlig administrert konto
De samme bankene og meglerfirmaene tilbyr vanligvis enhetlige administrerte kontoer som separat administrerte kontoer. Tilbudet deres har også utvidet seg til å omfatte registrerte investeringsrådgivere og private formuesforvaltere. Teknologi har vært en drivende faktor som støtter deres utvidelse. En enhetlig administrert kontoleverandør har et mye større overordnet tillitsansvar siden de fungerer som tilsynsmann for et mangfold av investeringer, som kan omfatte aksjeposisjoner, aksjeopsjonsplaner for ansatte, separat tredjeparts kontoadministrasjon og mer.
UMA-leverandører samarbeider med investorer med høy nettoverdi for å integrere alle kundens eiendeler. Når eiendelene er samlet, vil en UMA-leverandør samarbeide med klienten på flere måter. UMA-leverandøren kan undersøke den totale porteføljen for en omfattende plan. UMA-kontoplanlegging kan inkludere en overleggsstrategi som søker å administrere porteføljen fra en målrettet diversifiseringsmetode for aktivaallokeringer. UMA-leverandører tilbyr også investorer nye alternativer med tilknyttede selskaper og produkter som en investor kan ønske å investere i over tid. Ofte vil en UMA-leverandør analysere porteføljen for å samsvare med moderne porteføljeteori gitt den omfattende, effektive grensen som de samlede eiendelene skaper. Alternativer for en UMA-leverandør kan hjelpe en klient med å samkjøre sin totale portefølje for optimalisering av risiko-avkastning.
UMA-leverandører tilbyr også kunder med høy nettoverdier mer strømlinjeformet rapportering om investeringene sine med større støtte for omfattende skatteplanlegging. UMA-leverandører samarbeider også med klienter for å bestemme en rebalanseringsplan som passer deres samlede investeringsstrategi.
UMA-standarder varierer fra leverandør, og investorer vil typisk signere en avtale med detaljstyring av kontoen, gebyrene og tillatte investeringer og strukturering. UMA-investorer betaler vanligvis årlige forvaltningshonorarer basert på forvaltningskapitalen. Gebyrene reduseres vanligvis med større eiendeler under forvaltning og kan variere fra 1, 50% årlig til 0, 30%.
