Handel er utveksling av varer eller tjenester mellom to eller flere parter. Så hvis du trenger bensin til bilen din, vil du bytte dollar for bensin. I gamle dager, og fremdeles i noen samfunn, ble handel utført med byttehandel, hvor en vare ble byttet til en annen. En handel kan ha gått slik: Person A vil fikse Person Bs ødelagte vindu i bytte mot en kurv med epler fra Person Bs tre. Dette er et praktisk, lett å administrere, daglig eksempel på å handle, med relativt enkel styring av risiko. For å redusere risikoen kan person A be person B om å vise eplene sine, for å forsikre seg om at de er gode å spise, før du fikser vinduet. Slik har handel vært i årtusener: en praktisk, gjennomtenkt menneskelig prosess.
Dette er nå
Gå nå inn på internett, og plutselig risiko kan bli fullstendig utenfor kontroll, delvis på grunn av hastigheten som en transaksjon kan skje. Faktisk kan hastigheten på transaksjonen, den øyeblikkelige tilfredsstillelsen og adrenalin-hastigheten med å tjene penger på under 60 sekunder ofte utløse et spillinstinkt, som mange handelsmenn kan bukke under for. Derfor kan de vende seg til online handel som en form for pengespill i stedet for å nærme seg handel som en profesjonell virksomhet som krever riktige spekulative vaner. (Lær mer i investerer du eller spiller? )
Å spekulere som næringsdrivende er ikke spill. Forskjellen mellom pengespill og spekulering er risikostyring. Med spekulasjoner har du med andre ord en slags kontroll over risikoen, mens du ikke gjør det med pengespill. Til og med et kortspill som Poker kan spilles enten med tankegangen til en gambler eller med tankegangen til en spekulant, vanligvis med helt andre utfall.
Satsingsstrategier
Det er tre grunnleggende måter å satse på: Martingale, anti-Martingale eller spekulativ. Spekulasjoner kommer fra det latinske ordet "speculari", som betyr å spionere ut eller se fremover.
I en Martingale-strategi vil du doble innsatsen hver gang du taper, og håper at til slutt den tapende streken vil ende, og du vil gjøre en gunstig innsats, og dermed gjenvinne alle tapene dine og til og med gjøre en liten fortjeneste.
Ved å bruke en anti-Martingale-strategi, ville du halvert innsatsen hver gang du tapte, men doblet innsatsen hver gang du vant. Denne teorien forutsetter at du kan utnytte en vinnerstreng og tjene deretter. For online tradere er det klart at det er bedre av de to strategiene å ta i bruk. Det er alltid mindre risikabelt å ta tapene dine raskt og legge til eller øke handelsstørrelsen når du vinner.
Ingen handel bør imidlertid skje uten først å ha stablet oddsen til fordel for deg, og hvis dette ikke er klart mulig, bør det ikke tas noen handel i det hele tatt. (Les mer om FX Trading The Martingale Way for mer om Martingale-metoden.)
Kjenn Odds
Så den første regelen i risikostyring er å beregne oddsen for at handelen din skal lykkes. For å gjøre det, må du forstå både grunnleggende og teknisk analyse. Du må forstå dynamikken i markedet du handler i, og også vite hvor de sannsynlige psykologiske prisutløsepunktene er, hvilket et prisdiagram kan hjelpe deg med å bestemme.
Når en beslutning er tatt om å ta handelen, er den neste viktigste faktoren i hvordan du kontrollerer eller styrer risikoen. Husk at hvis du kan måle risikoen, kan du for det meste klare deg.
Når du stabler oddsen til din fordel, er det viktig å trekke en linje i sanden, som vil være ditt utskjæringspunkt dersom markedet handler til det nivået. Forskjellen mellom dette utskjæringspunktet og hvor du kommer inn i markedet er din risiko. Psykologisk må du akseptere denne risikoen på forhånd før du selv tar handelen. Hvis du kan godta det potensielle tapet, og du er i orden med det, kan du vurdere handelen videre. Hvis tapet vil være for mye for deg å bære, må du ikke ta handelen ellers vil du være sterkt stresset og ikke være i stand til å være objektiv når handelen fortsetter.
Siden risiko er den motsatte siden av mynten å belønne, bør du trekke en andre linje i sanden, og det er her, hvis markedet handler til det punktet, vil du flytte den opprinnelige utskjæringslinjen for å sikre din posisjon. Dette er kjent som å skyve stopp. Denne andre linjen er prisen du bryter selv om markedet kutter deg ut på det tidspunktet. Når du er beskyttet av et break-even stop, har risikoen tilnærmet blitt redusert til null, så lenge markedet er veldig flytende og du vet at handelen din vil bli utført til den prisen. Forsikre deg om at du forstår forskjellen mellom stoppordrer, limitordre og markedsordrer.
likviditets~~POS=TRUNC
Den neste risikofaktoren å studere er likviditet. Likviditet betyr at det er et tilstrekkelig antall kjøpere og selgere til nåværende priser til enkelt og effektivt å handle. Når det gjelder valutamarkedene er likviditet, i det minste i de viktigste valutaene, aldri et problem. Denne likviditeten er kjent som markedets likviditet, og i spot cash-valutamarkedet utgjør den om lag 2 billioner dollar per dag i handelsvolum.
Imidlertid er denne likviditeten ikke nødvendigvis tilgjengelig for alle meglere og er ikke den samme i alle valutapar. Det er virkelig meglerlikviditeten som vil påvirke deg som handelsmann. Med mindre du handler direkte med en stor valutahandlerbank, vil du sannsynligvis trenge å stole på en online megler for å holde kontoen din og utføre dine handler deretter. Spørsmål knyttet til meglerisiko er utenfor omfanget av denne artikkelen, men store, velkjente og godt kapitaliserte meglere bør være bra for de fleste detaljhandlere på nettet, i det minste når det gjelder å ha tilstrekkelig likviditet til å effektivt utføre handelen din.
Risiko per handel
Et annet aspekt ved risiko bestemmes av hvor mye handelskapital du har tilgjengelig. Risiko per handel skal alltid utgjøre en liten prosentandel av din totale kapital. En god startprosent kan være 2% av din tilgjengelige handelskapital. Så hvis du for eksempel har 5000 dollar på kontoen din, bør det maksimale tillatte tapet ikke være mer enn 2%. Med disse parametrene vil ditt maksimale tap være $ 100 per handel. Et tap på 2% per handel vil bety at du kan ta feil 50 ganger på rad før du sletter ut kontoen din. Dette er et usannsynlig scenario hvis du har et ordentlig system for å stable oddsene til din fordel.
Så hvordan måler vi faktisk risikoen?
Måten å måle risiko per handel er ved å bruke prisoversikten. Dette demonstreres best ved å se på et diagram som følger:
Vi har allerede bestemt at vår første linje i sanden (stopptap) skulle trekkes der vi ville kutte oss ut av posisjonen hvis markedet handlet til dette nivået. Linjen er satt til 1.3534. For å gi markedet litt rom, ville jeg satt stopptapet til 1.3530. (Lær mer om stopptap i kunsten å selge en tapende stilling. )
Et godt sted å gå inn i posisjonen vil være på 1.3580, som i dette eksemplet er like over høyden på timen i nærheten etter et forsøk på å danne en tredobbel mislyktes. Forskjellen mellom dette inngangspunktet og utgangspunktet er derfor 50 pip. Hvis du handler med 5 000 dollar på kontoen din, vil du begrense tapet til 2% av handlekapitalen, som er $ 100.
La oss anta at du handler mini partier. Hvis en pip i et mini-parti er lik cirka $ 1 og risikoen din er 50 pips, risikerer du for hvert parti du handler, $ 50. Du kan handle en eller to mini-lodd og holde risikoen mellom $ 50-100. Du bør ikke handle mer enn tre mini-lodd i dette eksemplet, hvis du ikke ønsker å bryte 2% -regelen din.
Pressmiddel
Den neste store risikoforstørrelsen er gearing. Utnyttelse er bruken av bankens eller meglerens penger fremfor streng bruk av dine egne. Spotmarkedet er et veldig utnyttet marked, ved at du kan sette ned et innskudd på bare 1000 dollar for å faktisk handle $ 100 000. Dette er en innflytelsesfaktor på 100: 1. Et pip-tap i 100: 1-utnyttet situasjon er lik $ 10. Så hvis du hadde 10 miniposter i handelen, og du mistet 50 punkter, ville tapet være 500 dollar, ikke 50 dollar.
Imidlertid er en av de store fordelene ved å handle på spotmarkedsmarkedet tilgjengeligheten av høy gearing. Denne høye gearingen er tilgjengelig fordi markedet er så flytende at det er lett å kutte seg ut fra en posisjon veldig raskt, og derfor enklere sammenlignet med de fleste andre markeder for å administrere utnyttet posisjoner. Utnyttelsen kutter selvfølgelig to måter. Hvis du er utnyttet og tjener fortjeneste, forstørres avkastningen veldig raskt, men i motsatt fall vil tapet erodere kontoen din like raskt. (Se Leverage's "Dobbeltkantede sverd" trenger ikke klippes dypt for mer.)
Men av alle risikoene som ligger i en handel, er den vanskeligste risikoen for å håndtere, og den desidert mest vanlige risikoen som skylden for handelsmannstap, er den vanlige vanemønsteret til den næringsdrivende selv.
Alle handelsmenn må ta ansvar for sine egne beslutninger. I handel er tap en del av normen, så en næringsdrivende må lære å akseptere tap som en del av prosessen. Tap er ikke feil. Å ikke ta et tap raskt er en fiasko i riktig handelsledelse. Vanligvis vil en næringsdrivende, når hans stilling går over i et tap, gjette systemet sitt og vente på at tapet skal snu og at stillingen blir lønnsom. Dette er greit for de tilfeller når markedet snur, men det kan være en katastrofe når tapet blir verre. (Lær å overvinne dette store hinderet i Master Your Trading Mindtraps. )
Løsningen på handelsmannsrisiko er å jobbe med dine egne vaner og å være ærlig nok til å erkjenne de gangene egoet ditt kommer i veien for å ta riktige beslutninger, eller når du ganske enkelt ikke klarer det instinktive trekket til en dårlig vane.
Den beste måten å objektivere din handel er ved å føre journal over hver handel, merke årsakene til inn- og utreise og holde poengsum for hvor effektivt systemet ditt er. Med andre ord, hvor trygg er du på at systemet ditt gir en pålitelig metode for å stable oddsen til din fordel og dermed gi deg mer lønnsomme handelsmuligheter enn potensielle tap.
Konklusjon
Risiko er iboende i enhver handel du tar, men så lenge du kan måle risiko kan du styre den. Bare ikke overse det faktum at risiko kan forstørres ved å bruke for mye gearing i forhold til handelskapitalen din, så vel som å bli forsterket av mangel på likviditet i markedet. Med en disiplinert tilnærming og gode handelsvaner er det å ta litt risiko den eneste måten å generere gode belønninger.
For relatert lesing, ta en titt på risikostyringsteknikker for aktive tradere .
