DEFINISJON av uamortisert obligasjonspremie
Uamortisert obligasjonspremie refererer til beløpet mellom pålydende og beløpet obligasjonen ble solgt til minus rentekostnaden. Det er det som gjenstår av obligasjonspremien som skal avskrives mot utgifter over obligasjonens levetid. Uamortiserte obligasjonspremier inkluderer ikke renter som er blitt amortisert eller avskrevet.
BREAKING NOWN Unamortized Bond Premium
En obligasjonspremie er en obligasjon som er priset høyere enn pålydende. Når gjeldende renter i økonomien synker, øker prisen på obligasjoner. Dette fordi markedsrenten blir lavere enn den faste kupongrenten på utestående obligasjoner. Siden obligasjonseiere holder obligasjoner med høyere rente, krever de en overkurs for å selge obligasjonen. La oss for eksempel anta at når rentene var 5%, solgte obligasjonsutsteder obligasjoner med en 5% fast kupong som skal betales årlig. Etter en periode falt rentene til 4%. Nye obligasjonsutstedere vil utstede obligasjoner med lavere rente. Investorer som heller vil kjøpe et obligasjon med en høyere kupong, vil måtte betale en premie til obligasjonseierne med høyere kupong for å stimulere dem til å selge obligasjonene. I dette tilfellet, hvis obligasjonens pålydende verdi er $ 1.000 og obligasjonen selger for $ 1.090 etter at rentene har falt, er forskjellen mellom salgspris og pålydende den ikke-amortiserte obligasjonspremien ($ 90).
Den ikke-amortiserte obligasjonspremien refererer til en del av obligasjonspremien som vil bli amortisert (avskrevet) mot utgifter i fremtiden. Det amortiserte beløpet på denne obligasjonen blir kreditert som en rentekostnad. Hvis obligasjonen betaler skattepliktig rente, kan obligasjonseieren velge å amortisere premien, det vil si bruke en del av premien for å redusere mengden renteinntekter inkludert for skatter. De som investerer i avgiftspliktige premiumobligasjoner har vanligvis fordel av amortisering av premien, fordi det amortiserte beløpet kan brukes til å utligne renteinntektene fra obligasjonen, noe som vil redusere mengden skattepliktig inntekt investoren må betale med hensyn til obligasjonen. Kostnadsgrunnlaget for den skattepliktige obligasjonen reduseres med premien amortisert hvert år.
I tilfelle obligasjonen betaler skattefritt rente, må obligasjonsinvestoren amortisere obligasjonspremien. Selv om dette amortiserte beløpet ikke er fradragsberettiget ved fastsettelse av skattepliktig inntekt, må skattyter redusere sin basis i obligasjonen med amortisering for året.
Beregning av uamortisert obligasjonspremie
For å beregne beløpet som skal amortiseres for skatteåret multipliseres obligasjonsprisen med avkastning til forfall (YTM), hvis resultat trekkes fra obligasjonsrenten. Etter vårt eksempel ovenfor, er utbyttet til forfall 4%. Å multiplisere salgsprisen for obligasjonen med YTM gir $ 1.090 x 4% = $ 43.60. Denne verdien når den trekkes fra kupongbeløpet (5% kupongrente x 1 000 dollar pålydende verdi = $ 50) resulterer i $ 50 - $ 43, 60 = $ 6, 40, som er det amortiserbare beløpet. For skattemessige formål kan en obligasjonseier redusere sine renteinntekter på $ 50 til $ 50 - $ 6, 40 = $ 43, 60. Den ikke-amortiserte premien etter et år er $ 90 obligasjonspremie - $ 6, 40 amortisert beløp = $ 83, 60.
For det andre skatteåret er $ 6, 40 av obligasjonspremien allerede blitt amortisert, så obligasjonens kostnadsgrunnlag er $ 1, 090 - $ 6, 40 = $ 1, 083, 60. Premium amortisering for år 2 = $ 50 - ($ 1.083, 60 x 4%) = $ 50 - $ 43, 34 = $ 6, 64. Premien som gjenstår etter det andre året eller den ikke-amortiserte premien er $ 83, 60 - $ 6, 64 = $ 76, 96.
Forutsatt at obligasjonen forfaller om fem år, kan du kjøre den samme beregningen for de resterende tre årene. For eksempel vil obligasjonens kostnadsgrunnlag i det tredje året være $ 1.083, 60 - $ 6.64 = $ 1.076.96.
Regnskap for uamortisert obligasjonspremie
Uamortisert obligasjonspremie er en forpliktelse overfor obligasjonsutstederen. I årsregnskapet er denne premien bokført på en forpliktelseskonto kalt Unamortized Bond Premium Account. Denne kontoen innregner det gjenværende beløp på obligasjonspremie som obligasjonsutstederen ennå ikke har amortisert eller belastet renteutgiftene over obligasjonens levetid.
