Steve Nison, mannen i stor grad kreditert med popularisering av lysestake kartlegging i Vesten, introduserte pinsett bunn og toppingsmønster i sin bok "Japanese Candlestick Charting Techniques." Pinsett kan ha forskjellige utseende, men alle har et par egenskaper til felles: noen ganger vises de på markedets vendepunkter, og disse lysestake-mønstrene kan brukes til analyseformål - for bare å indikere muligheten for en reversering - eller de kan brukes innen en bredere kontekst av markedsanalyse for å gi handelssignaler for trendhandlere.
Japanerne har brukt lysestaker for å handle varer siden 1600-tallet, og listene er fortsatt populære ettersom de er en visuelt tiltalende måte å overvåke prisdata på. Kroppen til et stearinlys er skapt av forskjellen mellom det åpne og lukke, mens de tynne "skyggene" i hver ende av lyset markerer det høye og lave over den perioden. Et mørkt eller rødt lys betyr at lukka var under det åpne, mens et hvitt eller grønt stearinlys viser at prisen stengte høyere enn den åpnet.
Indikasjon av skift i trendretning
Pincett er både et toppings- og bunnmønster - mønstre som indikerer et skifte i trendretningen - selv om en bredere kontekst vanligvis er nødvendig for å bekrefte signalet siden pinsett kan oppstå ofte. Et toppingsmønster oppstår når høydepunktene til to lysestaker oppstår på nesten nøyaktig samme nivå etter et fremskritt. Et bunnmønster oppstår når lavet av to lysestaker oppstår på nesten nøyaktig samme nivå etter en nedgang.
Ytterligere kriterier er at det første lyset har en stor ekte kropp (forskjellen mellom åpent og lukket), men det andre lyset kan være stort sett hvilken som helst størrelse; derfor kan de to stearinlys se ganske forskjellige ut. I en pinsett-topp kan for eksempel den første lysestaken være et veldig sterkt lys, som lukkes nær det høye, mens det andre lyset kan være en Doji - et korsformet, nøytralt lysestake-mønster - som ikke lukkes nær det høye men har fortsatt en lignende høyde som det første lyset.
Forutsetningen bak at dette er et toppings- eller bunnmønster er at det første lyset viser et sterkt trekk i gjeldende retning, mens det andre lyset stanser eller til og med reverserer de tidligere dagers prisaksjon. Det har skjedd et kortvarig skifte i fart, som handelsmenn bør være klar over.
I figur 1 nedenfor er det to sirkler tegnet på diagrammet - en blå og en grønn. Den større grønne sirkelen markerer en klassisk pinsettbunn. Det var et trekk lavere, et sterkt lys og et påfølgende stearinlys satte nesten den samme laven. Den lille andre kroppen indikerer mindre salgsinteresse enn det forrige lyset.
Den blå mindre sirkelen er et toppingsmønster for en pinsett, men ideelt sett bør det første lyset oppover være litt større for å vise et skikkelig momentumforskyvning fra det første lyset til det andre.
Figur 1. Pincett topp og bunn
Pincett er blant en rekke kartmønstre som handelsmenn kan bruke for å forutse en potensiell endring i trendretningen. Hvis du vil lære mer, inkluderer kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy videoinnhold og eksempler fra virkelig verden som kan vise deg hvordan du kan oppdage potensielle tilbakeføringer og hjelpe deg med å bli en mer effektiv handelsmann.
Betydningen av mønsteret
En pinsett som tar strukturen til et annet revers lysestake mønster er spesielt bemerkelsesverdig. For et toppingsmønster er det bearish oppslukingsmønsteret og mørk-skydekket (forklart nedenfor) gode eksempler. For et bunnmønster er det viktig å se på et haussulært oppslukningsmønster og et piercingmønster. Selv om disse lysestakene ikke alltid ser ut som en pinsett (lignende høydepunkter og lave nivåer), tilføyer det mønsteret mer vekt når de gjør det.
Figur 2. Bullish Engulfing Bottoming Pinsett
Disse spesifikke pinsettmønstrene viser et sterkt skifte i fart fra en dag til neste, noe som er ganske annerledes enn den andre dagen og bare er vitne til en pause i fart.
En sterk bar, etterfulgt av en hengende mann eller stjerneskuddlys, er også et bemerkelsesverdig reverseringsmønster, selv om prisen bør komme til å stenge under det andre lysets virkelige kropp innenfor de neste par stearinlysene.
Et tilsvarende bunnmønster ville være et sterkt dunlys fulgt av en hammer. Et lukk over hammerlegemet, på et tredje eller fjerde stearinlys, ville etablere en sterk sak som en kortsiktig bunn har dannet.
Figur 3. Pincett med sterk dunstang etterfulgt av Hammer
Mens hammeren i figur 3 ikke er ideell (kroppen kan være litt mindre og være nærmere den høye), gitt at den også er en pinsett, kan vi konkludere med at dette er et potensielt vendepunkt. Innen to barer etter pinsetten lukkes prisen over hammeren, noe som indikerer at prisen sannsynligvis vil fortsette høyere på kort sikt.
Handelspincett
Lysestake mønstre kan forekomme ofte i finansmarkedene, og pinsett er ikke noe unntak. Basert på generelle forhold, kan utseendet deres være godartet eller handelsverdig.
Hvis en generell trend er på plass, når en pinsett oppstår under en tilbaketrekning, signaliserer den et potensielt inngangspunkt, da mønsteret indikerer at tilbaketrekkingen er over og at prisen sannsynligvis vil bevege seg i trendretningen igjen. Ved å bruke pinsett på denne måten - gå inn på tilbakeslag i takt med den generelle trenden, forbedres suksessraten for dette mønsteret.
For et bunnmønster kan et stopptap plasseres under pinsettens lavtur. For et toppingsmønster kan stoppet plasseres over pinsettens høydepunkter. Pincett gir ikke et overskuddsmål, så målet må være basert på andre faktorer, for eksempel trenden og total fart.
Figur 4. Bruke pinsett til å gå inn på en tilbaketrekning i samsvar med langsiktig trend
I figur 4 er trenden oppover, så når bunnpincet oppstår i en tilbaketrekning, markerer den en potensiell oppføring (grønn sirkel). Den røde horisontale linjen markerer stoppnivået, plassert like under mønsterets lavmål.
Ved å bruke generelle trendanalyser - og potensielt til og med andre indikatorer - vil det hjelpe å finne pinsett på punktene på kartet der det er fornuftig å handle dem. Pincett som oppstår i nærheten av større støtte- eller motstandsnivåer gir også handelssignaler som kan appellere til handelsmenn, da mønsteret indikerer at støtten eller motstanden har hjulpet og at prisen sannsynligvis vil bevege seg bort fra området.
Bunnlinjen
En pinsett-topp er når to lys oppstår rygg mot rygg med veldig like høydepunkter. En pinsettbunn oppstår når to stearinlys, rygg mot rygg, oppstår med veldig like lave. Mønsteret er viktigere når det er et sterkt skifte i fart mellom det første lyset og det andre. For handelsformål brukes disse mønstrene best for å indikere slutten på et tilbaketrekning, og signaliserer en handel i trendens samlede retning. Et stopp-tap kan plasseres under en pinsettbunn og over en pinsett-topp.
Intet mønster er imidlertid perfekt, og en pinsettmønster skaper ikke alltid en reversering. Bruk lysene som oppstår etter mønsteret for å bekrefte kortsiktige reverseringssignaler. Øv deg på å oppdage og omhandle pinsett før du setter i gang en pinsettfag med virkelig kapital.
