Mandag markerer starten på utløpsuka for tredoble hekseopsjoner for første kvartal, og kulminerte med fredagens utløp av aksjeopsjoner, indeksopsjoner og indeks futures. Denne perioden har et velfortjent rykte for ustabilitet og motsatt oppførsel, og setter scenen for et sterkt sprett som kan felle overskytende bjørner. Som et resultat er det et perfekt tidspunkt å gjennomgå stillinger, bestemme hvor aggressivt du er villig til å spille på ulemper.
De viktigste benchmarkene falt kraftig lavere forrige uke etter at Kina og USA ikke klarte å oppfylle handelsfristen i mars. Gledeprat i Washington DC har ikke lyktes med å forbedre stemningen, men trippel trolldom kan gjøre susen, og potensielt generere et oversolgt sprett som har makt til å teste høydepunkter i første kvartal. Den høyt anerkjente McClellan Oscillator forsterker dette bullish synspunktet, og slipper til den mest dypt oversolgt lesning siden 24. desember.
Aksjonærer fanget i å miste posisjoner kan bruke neste sprett for å komme seg ut, så det er ikke lurt å forvente et raskt fremskritt til nye høyder, selv om det blir kunngjort en handel. Som et resultat bør handelsmenn som ønsker å spille en trippel trolldom, opprettholde tette stopp og ta overskudd på forhåndsbestemte motstandsnivåer, mens de med lengre periode kan holde en jevn stopp og gå bort, slik at markedet kan spille sin hånd.
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) postet et høydepunkt på hele tiden til $ 293, 94 20. september og ble lavere, og fant støtte til $ 270, 25 i slutten av oktober. Et sprett i november reverserte to ganger ved 17. oktober-høyden over $ 277, mens nedgangen i desember brøt seks ukers støtte, og droppet fondet til det laveste lavet siden april 2017. Kjøperne kom tilbake i kraft i januar, og hugget et V-formet mønster som fullførte en 100% retracement i oktober-motstand den 25. februar.
Et Fibonacci-rutenett strukket over nedgangen i 2018 plasserer oktobermotstand på 0, 786 retracement nivå, noe som er beryktet for å trykke lavere høydepunkter innen korrigerings- og toppingsmønstre. Nivåene på 100% retracement markerer også sterk motstand, noe som forsterker en barriere som kanskje ikke rører seg i løpet av de kommende ukene. Imidlertid florerer fortsatt positive følelser, og støtter et tosidig bånd som nyter godt av aktivt handlede kortsiktige posisjoner.
TradingView.com
Invesco QQQ Trust (QQQ) postet et høydepunkt på alle tider på $ 187, 52 30. august og skåret en lavere høyde 1. oktober. Den brøt sammen fra en liten dobbel topp noen økter senere, og gikk inn i en nedgang som skåret ytterligere lavere høyder nær $ 178, $ 175 og $ 173, foran en vertikal rute som nådde en 15 måneders lav i slutten av desember. Avgangen til mars viste mindre entusiasme enn S&P 500, og vendte tilbake på høyden i november nær 175 dollar forrige uke.
Rallyet stoppet mellom 0, 618 og.786 Fibonacci retracement nivåene mens den ikke klarte å nå svingningen 17. oktober, som har smalt justert med det øvre retracement nivået. Fondet spratt på.618 retracement på fredag, noe som indikerte støtte som kan forutse en endelig kjøpkraft opp til $ 178. Som et resultat kan dette populære instrumentet boka større oppside i de kommende øktene enn sin big-cap rival.
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) traff et høydepunkt på hele tiden til $ 173, 39 den 31. august og lettet til et beskjedent tilbaketrekning som eskalerte til en fullblåst salg i oktober. Det bokførte svingningshøyder på $ 159, $ 158 og $ 154 og falt som en stein i 24-års desember to år på $ 125, 84. Fondet gikk høyere enn andre referanseporteføljer i januar og oppnådde imponerende gevinster i slutten av februar, da det kan ha toppet $ 158, 27.
Denne prisstrukturen viser lignende tekniske egenskaper som SPY og QQQ, og nådde høyden 16. oktober mens den stoppet mellom nivåene.618 og.786 Fibonacci retracement. Imidlertid har nedgangen i mars brutt støtten på nedre retracement, og begrenset potensielle gevinster under et oversolgt rally til $ 155-nivået. Fondet kan nå denne barrieren sent denne uken hvis trippel heksing typisk er motsatt oppførsel.
Bunnlinjen
Store standarder kan sprette kraftig i løpet av utløpsuka for trippel heksing, og presse overtallige kortselgere.
