Innholdsfortegnelse
- Hva er myke fremtidskontrakter?
- Fordeler med fremtidige kontrakter
- Kontraktspesifikasjoner
- Bunnlinjen
De myke råvaremarkedene består av forgjengelige produkter som kakao, kaffe, bomull, appelsinjuice og sukker, som også er noen av de eldste handelsbare varene som fortsatt finnes i dag. Du kan spore røttene deres i handel tilbake gjennom tusenvis av år. Det er viktig å merke seg at handel i dette markedet innebærer betydelige risikoer og ikke er egnet for alle, og bare risikokapital bør brukes., viser vi deg hvordan du bruker dette "søte" markedet på riktig måte, fordi enhver investor potensielt kan tape mer enn opprinnelig investert.
Viktige takeaways
- Myke råvarer refererer til futureskontrakter på underliggende landbruksprodukter som blir dyrket fremfor utvunnet eller utvunnet. Råvarer er blant de eldste omsatte produktene i verden, og fortsetter å handle på børsnoterte børser. Her ser vi på futures som omsettes på kakao, frosset appelsinjuice, sukker, bomull og kaffe.
Hva er myke fremtidskontrakter?
En myk fremtidskontrakt er en juridisk bindende avtale for levering av kakao, kaffe, bomull, frossen konsentrert appelsinjuice og sukker i fremtiden til en avtalt pris. Kontraktene er notert og standardisert av Intercontinental Exchange (ICE) Futures US, tidligere kjent som New York Board of Trade (NYBOT), og regulert av Commodity Futures Trading Commission, med hensyn til mengde, kvalitet, tid og sted for levering. Bare prisen er variabel.
De fleste futures kontrakter blir utlignet før levering, noe som betyr at de fleste kontrakter er spekulanter som prøver å tjene på prisutviklingen.
(For informasjon om futures, se Futures Fundamentals , tolke volum for futures markedet og bli flytende i opsjoner på futures .)
Fordeler med fremtidige kontrakter
I motsetning til aksjer, kan futureskontrakter kortslås med en downtick, noe som gir markedsdeltakerne større fleksibilitet. Denne fleksibiliteten gjør det mulig for sikringsmenn å beskytte sin fysiske posisjon og spekulanter til å ta en stilling basert på markedets forventninger.
Fordi de myke varemarkedene omsettes til en børs, sikrer clearingtjenestene ingen standardrisiko. Dette betyr at børsen fungerer som kjøper for hver selger dersom en markedsdeltaker må misligholde sitt ansvar.
Kontraktspesifikasjoner
Selv om det er andre sukker- og kaffekontrakter som handler rundt hele verden, omhandler dette stykket bare de som omsettes på ICE Futures US
kakao
Oppdaget av innfødte i Mellom-Amerika for mer enn 3000 år siden, var kakao opprinnelig en luksus for de veldig rike. I dag dyrkes det meste av verdens kakao i en håndfull land: Elfenbenskysten, Ghana, Indonesia, Brasil, Ecuador og Nigeria. Nå brukes den i hverdagsmat fra varm kakao til sjokolade.
Kakao omsettes i dollar per tonn og en kontrakt er på 10 tonn. For eksempel, når kakao handler for $ 1500 / M tonn, har kontrakten en total verdi på $ 15.000. Hvis en næringsdrivende er lenge på $ 15.000 / M tonn, og markedene går til $ 1.555 / lb, er det et trekk på $ 550 ($ 1.500 - $ 1.555 = $ 55, og 55 x 10 M ton. = $ 550).
Minimumsbevegelsen, eller kryssstørrelsen, er en dollar, eller $ 10 per kontrakt. Selv om markedet ofte vil handle i størrelser større enn en dollar, er en dollar det minste beløpet det kan bevege seg.
Kontraktsmåneden for levering av sukker er mars, mai, juli, september og desember. Leveringspunkter inkluderer lisensierte lager i Port of New York District, Delaware River Port District, Port of Hampton Roads, Port of Albany eller Port of Baltimore.
Kaffe
Kaffe ble opprinnelig oppdaget i Etiopia for mer enn 2000 år siden. Fra Afrika fant kaffe veien til Midt-Østen og inn i kaffehus. Det var disse kaffehusene som ga kaffe sin eksponering for mange reisende, som spredte bruken utenfor de arabiske grensene.
Kaffe omsettes i cent per pund. En kaffekontrakt kontrollerer 37 500 kilo kaffe. Når prisen på kaffe handles til $ 1 / pund, vil kontantverdien av denne kontrakten være $ 37 500 ($ 1, 00 x 37 500 = $ 37 500).
Flåttstørrelsen er 5 cent per kilo, noe som tilsvarer $ 18, 75 per flått. For eksempel, hvis en næringsdrivende skulle gå lenge på $ 1.1000 dollar og markedene flyttet til $ 1.1550, ville han ha et overskudd på $ 2062, 50 ($ 1.1550 - $ 1.1000 = $ 0, 0550, og $ 0, 0550 x 37 500 = $ 2, 062, 50).
Fordi det er en av de større kontraktene i dollar, har små bevegelser stor innvirkning på prisen. Kaffe har et av de større daglige sortimentene av alle softs, noe som gjør det til en veldig flyktig vare.
Kaffe kan leveres i mars, mai, juli, september og desember. Leveringspunkter er over hele verden i havner over hele kloden som New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerpen og Barcelona.
Bomull
Fordi bomull har universell appell og kan brukes i mange forskjellige produkter, har den vært en av de mer innflytelsesrike varene. Oppdaget for mer enn 5000 år siden, har bomull spilt en viktig rolle i økningen og fallet i mange land. Det var en av USAs første kontantavlinger.
Bomull omsettes i 50 000 pund kontrakter. Det handles også i cent per pund, så hvis markedet handles til 53 cent per pund, vil kontrakten ha en verdi på $ 26 500 (0, 53 x 50 000 pund = $ 26 500).
Minste flåttstørrelse er $ 0, 0001 eller $ 5 per kontrakt. Derfor vil enhver flytting på 2 cent i bomull tilsvarer enten en gevinst eller et tap på $ 1000. Når prisen på bomull overstiger 95 cent per kilo, vil minimumsflåttbevegelsen utvide seg til $ 0, 0005 for å imøtekomme de større daglige områdene.
Mars, mai, juli, oktober og desember er avtalemånedene for bomull. Leveringspoengene er i Galveston, Houston, New Orleans, Memphis og Greenville / Spartanburg, noe som ikke er så overraskende med tanke på at det er her det meste av dyrkes.
Frozen Concentrated Orange Juice (FCOJ)
Appelsinjuice er en relativt nykommer på råvaremarkedene. I århundrer ble OJ konsumert som fersk fruktjuice fordi den hadde en relativt kort holdbarhet og var utsatt for prisstøt på grunn av forstyrrelser i forsyningen. Frysende OJ ble oppfunnet på 1940-tallet og ble raskt industristandarden.
Én kontrakt på FCOJ tilsvarer 15 000 pund. Hvis den nåværende markedsprisen er 90 øre per pund, har kontrakten en verdi på $ 13 500 ($ 0, 90 x 15 000 pund = $ 13 500).
Minste hake er $ 0, 005, eller $ 7, 50 per hake per kontrakt. La oss for eksempel si at du kjøper en kontrakt med FCOJ når markedet er på 95 cent, og deretter selger den for $ 1. I denne transaksjonen vil du tjene $ 750 på 5-centra-flyttingen i FCOJ.
Appelsiner som kommer fra Brasil og Florida leveres kun i utvekslingslisensierte lagre i Florida, New Jersey og Delaware. FCOJ omsettes mest aktivt i januar, mars, mai, juli, september og desember.
Sukker
Det antas at mennesker først brukte sukker for godt over 2000 år siden. Opprinnelig kun forbeholdt de veldig rike, sukker har blitt en av de mer vanlige stiftene på middagsbordet. På grunn av den store appellen, er sukker vanligvis en av de mest omsatte varene i verden når det gjelder det totale volumet.
Sukker handler med kontrakter, noen ganger kjent som "sukker nr. 11", som representerer 112 000 pund sukker, og kommer til uttrykk som cent per pund. Hvis futuresprisen er $ 0, 1045, har kontrakten en verdi på $ 11 704 ($ 0, 1045 / kg x 112 000 pund = $ 11 704). Hvis markedet beveger seg fra $ 0, 1000 til $ 0, 1240, tilsvarer det en dollarflytting på $ 2 688.
Minimumsbevegelsen for sukker er $ 0, 0001 eller $ 11, 20 per kontrakt.
Sukker kan bare leveres i mars, mai, juli og oktober. Det er leveringssteder i hver nasjon hvor sukkeret blir produsert. Dette er steder som Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brasil, Colombia, Costa Rica, Den Dominikanske republikk, El Salvador, Ecuador, FijiIslands, Franske Antiller, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexico, Mosambik, Nicaragua, Peru, Filippinene, Sør-Afrika, Swaziland, Taiwan, Thailand, Trinidad, USA og Zimbabwe.
Bunnlinjen
Det er mange forskjellige muligheter i myke råvaremarkeder. Enhver person som ønsker å investere, bør nøye vurdere risikoen som er involvert og være klar over kontraktspesifikasjonene før du investerer.
For råvarer, se råvarer: porteføljesikring , råvarepriser og valutabevegelser og hvem som setter prisen på varene?
