Innholdsfortegnelse
- Platinum i etterspørsel
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- General motors
- Glencore
- Bunnlinjen
Innenfor basismaterialesektoren har platinagruppemetaller (eller PGM) en spesiell plass for deres nytte som katalysatorer. Mens sølv og gull typisk har en mer fremtredende posisjon i det offentlige øyet, er platina likevel et av de sjeldneste og mest verdifulle metaller på jorden. Bruken av det i kjemiske og teknologiske prosesser sikrer at det vil være fortsatt etterspørsel etter platina og relaterte metaller fremover.
Imidlertid er det et begrenset antall veier investorer direkte kan ta del i platinainvesteringer. Når du ser på metallaksjer av platinagrupper, er det nyttig å se på over-the-counter-navn, pure-play platinum-antrekk og selskaper i bransjer som er så forskjellige som smykker, datamaskiner, fly og mye mer.
Viktige takeaways
- Platinum startet en sterk start i 2019 etter et tiår langt bjørnemarked for metallet. Det er veldig få børsnoterte ren-spill-platinum-antrekk på amerikanske børser. For investorer som er villige til å gå utenom markedet eller til relaterte næringer, har det vært rikelig mulighet for vekst så langt i 2019.
Platinum i etterspørsel
Platinum har steget siden starten av 2019. Dette følger et nesten tiår langt bjørnemarked for edelt metall som så prisfallet. Mens platina vanligvis handler til en premie sammenlignet med gull, på grunn av det faktum at det er mer kostbart å utvinne platina enn de fleste andre edle metaller, har det handlet under gull siden 2014 eller så. Selv om platina er en butikk med verdi, har investorer vært skeptiske til metallet i mange år. Allerede i 2019 har platina imidlertid hatt suksess. World Platinum Investment Council spådde en økt etterspørsel i metallet for 2019 basert på økonomisk vekst og bilindustriendringer spesielt.
Nedenfor er en titt på toppresultatene med rent spill-platina og platina-relaterte aksjer fra januar 2019. Gitt den lille listen over børsnoterte platinaselskaper tar ikke denne listen hensyn til markedskapital, og som en konsekvens av dette et stort avvik blant noen av disse navnene når det gjelder total størrelse.
Videre har vi inkludert selskaper som omsettes i markeder uten forbruker og selskaper som er i bransjer som er avhengige av platina. Listen her presenteres i rekkefølge på månedlig ytelse basert på åpningskursen 2. januar 2019 og sluttkurs per 31. januar 2019. Resultatene er sammenlignet med gjennomsnittlig avkastning på S&P GSCI Platinum Index på 2, 77% som en målestokk.
World Platinum Investment Council (WPIC) kunngjorde tidlig i 2019 at det globale platinamarkedet vil se det største overskuddet siden minst 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Market Cap: 12, 40 milliarder dollar Resultat: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Market Cap: 221, 92 millioner dollar Resultat: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Market Cap: 2, 38 milliarder dollar Resultat: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Market Cap: 55, 32 milliarder dollar Resultat: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Market Cap: 52, 42 milliarder dollar Resultat: 15, 22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum er den største leverandøren av platina i verden; platina produsert av dette selskapet står for mer enn en tredel av all verdens forsyning hvert år. Dette selskapet er også unikt blant konkurrentene ved at det utelukkende fokuserer på PGM-er. Anglo American er basert i Sør-Afrika og driver det meste av sin virksomhets- og gruvedrift i dette området. Anglo American omsettes på den afrikanske JSE-børsen. For investorer som får tilgang til denne aksjen i markeder uten marked, gir den betydelige markedsandelen viss stabilitet, selv om likviditet og informasjonstilgang kan være utfordrende.
En del av Anglo Amerikaners fremragende ytelse i januar 2019 har kanskje ikke skyldes platina i det hele tatt. En annen av platinagruppemetallene som dette selskapet produserer er palladium, som nådde rekordhøye priser på mer enn $ 1.400 per unse, og klatret med mer enn 60% siden august i fjor. Dette kombinert med Anglo Amerikaners sterke posisjon i det globale platinamarkedet og vurderer økende etterspørsel etter edelt metall betyr at dette selskapet er godt posisjonert fremover.
Lonmin
Londonbaserte Lonmin fokuserer på produksjon av platinagruppemetaller, med de fleste av sine kjerneoperasjoner lokalisert i Sør-Afrika. De siste årene har Lonmin slitt med flere spørsmål relatert til PR og behandling av ansatte. Streik i 2012 og 2014 vakte internasjonal oppmerksomhet til Lonmin og resulterte i skytedødene til Lonmin-tilknyttede ansatte av det sørafrikanske politiet.
Til tross for disse betydelige utfordringene, avsluttet Lonmin 2018 med nyheter om at det hadde kommet tilbake til lønnsomhet for første gang på mange år. Selskapet leverte et driftsresultat på rundt $ 101 millioner for den perioden. Samtidig er det i forhandlinger med Sibanye om en utkjøp som vil kunne påvirke PGM-gruveområdet fremover. Denne nyheten, kombinert med den nevnte styrking av palladium i forhold til andre edle metaller, hjalp Lonmin til å begynne 2019 med sterk økonomisk suksess.
Sibanye
Sibanye er en av bare to platinaaksjer som handles på populære amerikanske børser på dette tidspunktet. Dette selskapet fokuserer sin innsats på både platina og andre edle metaller, inkludert sølv og gull, selv om det har uttalt sitt mål å skifte fokus mot platina først og fremst i årene som kommer. Selskapet er fortsatt Sør-Afrikas største gullgruvedrift for tiden.
Sibanye begynte 2019 med en imponerende rekord fra året før, etter å ha lagt imponerende produksjonstall for 2018. Selskapet har også vært på en oppkjøpsfase, etter å ha kjøpt opp Stillwater i 2017 og nå satt sine nettsteder til Lonmin-aksjer. Sibanye står imidlertid overfor en kontinuerlig bekymring knyttet til streik fra ansatte, ettersom Sør-Afrikas AMCU (Association of Mineworkers and Construction Union) tidligere har gått i streik.
General motors
En betydelig del av PGM-produksjonen går til katalytiske omformere i forbrenningsmotorer for biler. Nå utvikler selskaper som General Motors også flere brenselcellebiler. Denne relativt nyere teknologien bruker også platina og relaterte metaller for å drive hydrogensreaksjonen som er nødvendig for å betjene kjøretøyet. Faktisk bruker brenselceller med hydrogen mer PGM-materiale enn sine eldre jevnaldrende. Av denne grunn er faktisk en stor bilprodusent som GM en rimelig investering for noen som ønsker å delta i platinaspelet.
Midtveis i januar indikerte GM at det produserte sterkere tall for de siste månedene av 2018 enn det tidligere hadde spådd. Med sterke prestasjoner i både USA og Kina i fjerde kvartal kunne selskapet avslutte året med en justert bilfrie kontantstrøm på mer enn 4 milliarder dollar. Dette har ført til ny optimisme for et lang beleiret selskap etter som 2019 fortsetter.
Glencore
Med hovedkontor i Sveits er Glencore ikke strengt fokusert på PGM-er. Snarere har dette selskapet en hånd i produksjon og utvikling av et bredt spekter av varer og i land over hele verden. Glencores tilbud inkluderer korn, olje, sink, kobber og mer. Alt i alt er Glencore blant verdens største naturressursselskaper.
Glencore hadde et kjent vanskelig år i 2018, med aksjekursen som falt med mer enn en tredjedel gjennom året. Enkelte av disse resultatene kan tilskrives større nøling med hensyn til markedene for øvrig. Selskapet har imidlertid arbeidet for å styrke balansen, og det har forskjøvet fokuset mot sjeldne metaller som brukes i bilindustrien. Dette er et forretningsområde hvor Glencore har vært underrepresentert tidligere, og det kan være lovende for fremtidig ytelse.
Bunnlinjen
Det kan være vanskelig for investorer å finne måter å satse på platinaselskaper, gitt at det ikke er veldig mange pure-play platinum selskaper på amerikanske børser. For de som er villige og kan handle i OTC-markedene eller i stedet se på beslektede næringer, er det imidlertid fortsatt mulighet for vekst i 2019 og utover.
