FedEx Corporation (FDX) har lagt seg etter 18 måneders støtte etter at en ustabil nedgang dumpet emballasjegiganten i en test av den dype februar-laven. Den siste salgsbølgen begynte 21. mars i en bearish reaksjon på et utblåsningskvartal som slo forventningene med stor margin. Prisaksjoner i de kommende ukene kan avgjøre aksjens langsiktige skjebne, med en tilbakesending ved støtte som signaliserer et fremskritt til nye høydepunkter mens et sammenbrudd raskt kan kaste ytterligere 50 til 60 poeng.
Historisk har emballasjebeholdningene vist stor følsomhet for økonomiske vendinger, og ofte endret kurs i god tid før månedlige data. Med dette i bakhodet kan en handelskrig undergrave selskapets langsiktige trend på to måter. For det første kan tariffer hindre forsyningskjedene i berørte land og redusere emballasjevolumet. For det andre kan politikken også påvirke den amerikanske økonomiske veksten og åpne for en ny lavkonjunktur.
FDX langsiktig diagram (1996 - 2018)
Aksjen brøt ut over 10-års motstand i de øvre tenårene og $ 20-tallet i 1996 og gikk inn i en sterk trendfremgang som bokførte to aksjedeler i 1999-toppen på 61, 88 dollar. En tilbaketrekning i det nye årtusenskiftet fant støtte i de lave $ 30-årene, med det nivået som overlevde flere tester gjennom 11. september-angrepene i 2001. Det ble deretter skarpt høyere, og fullførte en rundreise inn i det forrige tiårets høydepunkt i andre kvartal 2002.
Et utbrudd i 2003 vakte sterk kjøpsinteresse ved løftetid, og løftet prisen i en grasiøs opptur som fortsatte inn i 2006, da rally stoppet over $ 120 og lettet inn i et smalt handelsområde. Støtte for rekkevidde brøt i begynnelsen av 2008, og utløste en nedgang som eskalerte til en fullskala rute under den økonomiske kollapsen. Selgepresset endte til slutt i mars 2009 etter at aksjen la ut en syv års lav i de lave 30-årene.
Den påfølgende sprett nådde høydepunktet i 2006 i fjerde kvartal 2013, og ga et utbrudd og en trend som endte rundt $ 180 i 2014. Det ble klarert at motstandsnivået to år senere, og lettet inn i en stigende kanal som fortsatte inn i januar 2018s høydepunkt hele tiden kl. $ 274, 66. Aggressive selgere har kontrollert prisaksjonen siden den gang og snekret en bearish fallende trekant på toppen av de 200 dagers og 50-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).
FDX korttidsdiagram (2016 - 2018)
Nedgangen til februar 2018 endte på 200-dagers EMA nær 230 dollar. Aksjen spratt inn i mars, og vendte over $ 250 og droppet tilbake til det bevegelige gjennomsnittet, hvor det har kvernet sidelengs de siste to ukene. Denne prisaksjonen kan signalisere finalehøyden i et synkende trekantmønster som har makten til å generere et 50-punkts sammenbrudd. Et Fibonacci-rutenett som ble strukket over 2016 til 2018-rallybølge, plasserer.382 retracement nivå på $ 215, og markerer et innledende nedsidemål hvis okser ikke klarer å forsvare støtte.
Volum på balanse (OBV) ble stoppet i 2014 på høyden i 2006 og brøt ut over det nivået i desember 2017. Det har holdt seg godt siden den tiden til tross for nylige trekk, noe som indikerer sterk institusjonell støtte. I sin tur øker denne motstandskraften oddsen for at kjøpere vil seire på støtte, til tross for det bearish mønsteret som nå er på plass. Likevel har ingen kjøpssignaler ringt enda, og forteller informerte markedsaktører om å holde pulveret tørt, enten de er rettet mot lang- eller kortsiden.
Vær nøye med 9 februar på 226 dollar hvis aksjen handler 231 dollar fordi det markerer det siste støttenivået, foran et sammenbrudd som kan gi fra seg 10 poeng i en eneste økt. Motsatt vil det nå ta et møte over $ 243 for å forbedre den tekniske tonen, med okser som tar full kontroll hvis de kan løfte aksjen over toppene i februar og mars mellom $ 255 og $ 260. (For mer, se: FedEx gir inntekter under sin kvartalsvise pivot .)
Bunnlinjen
FedEx har falt i dyp støtte som kan tiltrekke en sterk utvinningsbølge. Imidlertid går tiden ut etter to mislykkede sprett, og åpner døren for et potensielt sammenbrudd som kan markere slutten på den langsiktige trenden. (For ytterligere lesing, sjekk ut: UPS vs. FedEx: Sammenligne forretningsmodeller og strategier .)
