Prismønster sees i identifiserbare sekvenser av prisstenger vist i tekniske analysekart. Disse mønstrene kan brukes til å undersøke tidligere prisbevegelser og forutsi fremtidige modeller for et bestemt handelsinstrument. Leserne bør allerede være kjent med trendlinjer, fortsettelsesprismønstre og reverseringsprismønstre. (Hvis du ikke er det, sjekk innledning til prismønster for teknisk analyse .), Vil vi utforske hvordan du tolker mønstrene når de er blitt identifisert og undersøker de sjeldne, men kraftige, tredobbelte og tredobbelte mønstrene.
Varighet
Varigheten av prismønsteret er en viktig faktor når du tolker et mønster og spår fremtidig prisbevegelse. Prismønster kan vises på hvilken som helst kartperiode, fra et raskt 144-kryssdiagram, til 60-minutters, daglige, ukentlige eller årlige diagrammer. Betydningen av et mønster er imidlertid ofte direkte relatert til dets størrelse og dybde.
Mønster som dukker opp over lengre tid er generelt mer pålitelige, med større trekk som resulterer når prisen bryter ut av mønsteret. Derfor forventes et mønster som utvikler seg på et daglig kart å resultere i et større trekk enn det samme mønsteret som er observert på et intradagskart, for eksempel et diagram på ett minutt. På samme måte vil et mønster som dannes på et månedlig diagram sannsynligvis føre til en mer betydelig prisflytting enn det samme mønsteret i et daglig diagram.
Prismønster vises når investorer eller handelsmenn blir vant til å kjøpe og selge på visse nivåer, og derfor svinger pris mellom disse nivåene, og skaper mønstre som flagg, vimpler og lignende. Når prisen endelig bryter ut av prismønsteret, kan det representere en betydelig endring i sentimentet. Jo lengre varighet, jo vanskeligere vil kjøpere måtte presse seg for å bryte over et område med motstand (og de hardere selgerne vil måtte presse seg for å bryte under et støtteområde), noe som resulterer i et mer formidabelt trekk når prisen ikke bryter i begge retninger. Figur 1 viser et vimpelprismønster som dannet seg i det ukentlige diagrammet til Alphabet Inc. (GOOG). Når prisen fortsatte i sin etablerte retning, var oppovergangen betydelig.
volatilitet
Tilsvarende kan graden som pris svinger innenfor et prismønster være nyttig for å analysere gyldigheten av et prismønster, så vel som for å forutsi størrelsen på det eventuelle prisoppdelingen. Volatilitet er en måling av prisvariasjonen over tid. Større prissvingninger indikerer økt volatilitet, en tilstand som kan tolkes som en mer aktiv kamp mellom bjørnene, som prøver å presse prisene ned, og oksene, som prøver å presse prisene opp. Mønstre som viser større volatilitetsgrader vil sannsynligvis føre til mer betydelige prisbevegelser når prisen bryter ut av mønsteret.
Større prisbevegelser innenfor mønsteret kan indikere at de motstridende kreftene - oksene og bjørnene - er involvert i en alvorlig kamp, snarere enn en mild krangel. Jo større volatilitet som er innenfor prismønsteret, desto mer bygger forventningen, noe som fører til et mer betydelig, muligens eksplosivt, prisskifte når pris bryter nivået med støtte eller motstand.
Volum
Volum er et annet hensyn når man tolker prismønstre. Volum angir antall enheter for et bestemt handelsinstrument som har skiftet hender i løpet av en spesifikk tidsperiode. Vanligvis vises et handelsinstrumentets volum som et histogram, eller en serie vertikale linjer, som vises under prisoversikten. Volumet er mest nyttig når det måles i forhold til den siste tiden. Endringer i mengde kjøp og salg som skjer, kan sammenlignes med nyere aktivitet og analyseres: Enhver volumaktivitet som avviker fra normen kan antyde en kommende prisendring.
Hvis prisbrudd henholdsvis over eller under et område med motstand eller støtte og ledsages av en plutselig økning i investor- og handelsmannsinteresse - representert med tanke på volum - er det sannsynlig at det resulterende trekket er betydelig. Økningen i volum kan bekrefte gyldigheten av prisoppdelingen. Et utbrudd uten merkbar økning i volumet, derimot, har en langt større sjanse for å mislykkes, siden det ikke er noen entusiasme for å støtte farten, spesielt hvis trekket er oppover. (For mer, se: Hvordan bruke volum for å forbedre handelen .)
Retningslinjer for tolking av mønstre
Tre generelle trinn hjelper tekniske analytikere til å tolke prismønster:
- Identifiser: Det første trinnet i å tolke prismønstre er å identifisere gyldige mønstre i sanntid. Mønstrene er ofte enkle å finne på historiske data, men kan bli mer utfordrende å plukke ut mens de dannes. Næringsdrivende og investorer kan øve på å identifisere mønstre på historiske data, og følge nøye med metoden som brukes for å tegne trendlinjer. Trendlinjer kan konstrueres ved hjelp av høydepunkter og lave priser, lukkepriser eller et annet datapunkt i hver prislinje. Evaluere: Når et mønster er identifisert, kan det evalueres. Næringsdrivende og investorer kan vurdere varigheten av mønsteret, det tilhørende volumet og volatiliteten til prissvingningene innenfor prismønsteret. Evaluering av disse kan gi et bedre bilde av gyldigheten av prismønsteret. Prognose: Når mønsteret er identifisert og evaluert, kan handelsmenn og investorer bruke informasjonen til å danne en prediksjon, eller for å forutsi fremtidige prisbevegelser. Prismønstre samarbeider naturlig nok ikke alltid, og det å identifisere en garanterer ikke at noen spesiell prishandling vil skje. Markedsdeltakere kan imidlertid være på utkikk etter aktivitet som sannsynligvis vil oppstå, slik at de raskt kan svare på endrede markedsforhold.
Trippel topper og bunner
Trippel topper og bunner er utvidelser av doble topper og bunner. Hvis de doble toppene og bunnene ligner en "M" eller "W", har trippeltoppene og bunnene en likhet med den kursive "M" eller "W": tre skyver opp (i en trippel topp) eller tre skyver ned (for en trippel bunn). Disse prismønstrene representerer flere mislykkede forsøk på å bryte gjennom et område med støtte eller motstand. I en trippel topp gjør prisen tre forsøk på å bryte over et etablert område med motstand, mislykkes og trekker seg tilbake. En tredobbelt bunn, derimot, oppstår når prisen gjør at tre stikker ved å bryte gjennom et støttenivå, mislykkes og spretter opp igjen.
En trippel toppformasjon er et bearish mønster siden mønsteret avbryter en trend og resulterer i en trendendring til ulempen. Dens dannelse er som følger:
- Prisene beveger seg høyere og høyere og til slutt treffer et motstandsnivå, og faller tilbake til et område med støtte. Pris prøver igjen å teste motstandsnivåene, mislykkes og kommer tilbake mot støttenivået. Pris prøver igjen, uten hell, å bryte gjennom motstand, faller tilbake og gjennom støttenivået.
Denne prisaksjonen representerer en duell mellom kjøpere og selgere; kjøperne prøver å løfte prisene høyere, mens selgerne prøver å presse prisene lavere. Hver motstandstest er typisk ledsaget av synkende volum, til prisen faller gjennom støttenivået med økt deltakelse og tilsvarende volum. Når tre forsøk på å bryte gjennom et etablert nivå av motstand har mislyktes, blir kjøperne generelt utslitte, selgerne tar over og prisfall, noe som resulterer i en trendendring.
Trippelbunn er derimot hause i sin natur fordi mønsteret avbryter en nedgang og resulterer i en trendendring til oppsiden. Trippelbunnsprismønsteret er preget av tre mislykkede forsøk på å presse pris gjennom et støtteområde. Hvert påfølgende forsøk er typisk ledsaget av synkende volum, til prisen endelig gjør sitt siste forsøk på å presse ned, mislykkes og returnere for å gå gjennom et motstandsnivå. I likhet med trippel topper, er dette mønsteret en indikasjon på en kamp mellom kjøpere og selgere. I dette tilfellet er det selgerne som blir utslitte, og gir vei for kjøperne å snu den rådende trenden og bli seirende med en opptur. Figur 2 viser en tredobbelt bunn som en gang ble utviklet på et daglig diagram over McGraw Hill-aksjer.
En trippel topp eller bunn betyr at en etablert trend svekkes og at den andre siden får styrke. Begge representerer et trykkforskyvning: Med en trippel topp er det et skifte fra kjøpere til selgere; en tredobbelt bunn indikerer et skifte fra selgere til kjøpere. Disse mønstrene gir en visuell representasjon av skiftet av vakten, så å si, når strømmen bytter hender.
Bunnlinjen
Prismønster forekommer på en hvilken som helst kartperiode, enten det er på raske kryssdiagrammer brukt av scalpers eller årlige diagrammer som brukes av investorer. Hvert mønster representerer en kamp mellom kjøpere og selgere, noe som resulterer i fortsettelsen av en rådende trend eller reversering av trenden, avhengig av utfallet. Tekniske analytikere kan bruke prismønstre for å evaluere tidligere og nåværende markedsaktivitet, og forutsi fremtidige prisaksjoner for å ta beslutninger om handel og investeringer. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Analyse av diagrammønstre .)
