Da solnedgangsbestemmelsen som ble innebygd i den gradvise opphevelsen av eiendomsskatten begynte å smelte i horisonten, gjorde mange velstående skattebetalere alt de kunne for å redusere sine skattepliktige eiendommer før bestemmelsen trådte i kraft i 2011. Mens i de fleste tilfeller eiendommer med en verdi av bare noen få millioner dollar kan generelt unngå eiendomsskatt ved enkel planlegging, større eiendommer krever mer kreative teknikker for planlegging av eiendommer.
Mange forskjellige typer stiftelser kan brukes til å oppnå ulike mål og målsettinger for eiendomsplanlegging, men å overføre store summer eller andre eiendeler til disse tillitene på en gang kan ofte føre til gaveansvar. Selv om dette dilemmaet kan løses ved bruk av sprinkling, Crummey Power eller fem-og-fem krefter, er det ikke nødvendigvis en optimal løsning i mange tilfeller av forskjellige grunner. Et alternativ kan være å etablere en spesiell type tillit kjent som en bevisst mangelfull giver-tillit (IDGT).
En enkel strategi
IDT er en ugjenkallelig tillit som er designet slik at eiendeler eller midler som settes i tilliten ikke er skattepliktige til giveren for gave, eiendom, overføringsskatt for generasjonshopp eller tillit. Tilskuddet av trusten må imidlertid betale inntektsskatten for inntekter som genereres av eiendelene i trusten. Denne funksjonen er egentlig det som gjør tilliten "mangelfull", da alle inntekter, fradrag og / eller kreditter som kommer fra tilliten må rapporteres på tilskuddsgiverens 1040 som om de var hans eller hennes egne. Fordi tilskuddsgiveren må betale skatten på alle tillitsinntekter årlig, får eiendelene i tilliten vokse skattefritt, og dermed unngå gavebeskatning til tilskuddsmottakerne.
For alle praktiske formål er tilliten usynlig for Internal Revenue Service (IRS). Så lenge eiendelene selges til virkelig markedsverdi, vil det ikke bli rapportert om gevinst, tap eller gaveavgift ved salget. Det vil heller ikke være noen inntektsskatt på betalinger betalt til innvilger fra et salg. Men mange tilskuddsgivere velger å konvertere IDGT-er til komplekse stoler, noe som gjør at tilliten kan betale sine egne skatter. På denne måten slipper de å betale dem ut av lommen hvert år.
Hvilken type eiendeler skal jeg sette tillit til?
Selv om det er mange forskjellige typer eiendeler som kan brukes til å finansiere en mangelfull tillit, tilbyr begrensede partnerskapinteresser rabatter fra deres pålydende verdier som øker skattebesparelsen betydelig oppnådd ved overføring. For gaveavgift vurderes ikke aksjeselskaper til markedsverdier, fordi begrensede partnere har liten eller ingen kontroll over partnerskapet eller hvordan det drives. Derfor gis en verdsettelsesrabatt. Det gis også rabatter for private partnerskap som ikke har noe flytende marked. Disse rabattene kan være 35-45% prosent av verdien av partnerskapet.
Hva er formueoverføring?
Hvordan overføre eiendeler til trusten?
En av de beste måtene å flytte eiendeler til en IDGT er å kombinere en beskjeden gave til trusten med et avdragssalg av eiendommen. Den vanlige måten å gjøre dette på er ved å skjenke 10% av eiendelen og ha tilliten til å betale avdragssalg på de resterende 90% av eiendelen.
Frank Newman, en velstående enkemann, er 75 år gammel og har en brutto eiendom til en verdi av mer enn $ 20 millioner. Omtrent halvparten av dette er bundet i et illikvidt aksjeselskap, mens resten er sammensatt av aksjer, obligasjoner, kontanter og eiendommer. Det er klart, Frank vil ha en ganske stor eiendomsskattregning med mindre passende tiltak blir iverksatt. Han vil gjerne overlate hoveddelen av boet til sine fire barn. Derfor planlegger Frank å tegne en universell livsforsikring på fem millioner dollar for å dekke kostnadene for eiendomsskatt. De årlige premiene for denne policyen vil koste omtrent $ 250 000 per år, men mindre enn 20% ($ 48 000) av denne kostnaden ($ 12 000 årlig eksklusiv gaveskatt for hvert barn) vil bli dekket av eksklusjonen av gaveskatter. Dette betyr at $ 202 000 av kostnadene for premien blir pålagt gaveskatt hvert år.
Naturligvis kan Frank bruke en del av sin enhetlige kredittfritak hvert år, men han har allerede etablert en tillitsordning for kredittbeskyttelse som vil bli kompromittert med en slik strategi. Imidlertid, ved å etablere en IDGT-tillit, kan Frank gave 10% av sine partnerskapsmidler i trusten til en verdsettelse langt under deres faktiske verdi. Den totale verdien av partnerskapet er $ 9, 5 millioner, og derfor er 950 000 dollar begavet i tilliten til å begynne med. Men denne gaven vil bli verdsatt til 570 000 dollar etter at 40% verdsettelsesrabatt er brukt. Deretter vil de resterende 90% av partnerskapet foreta årlige utdelinger til tilliten. Disse distribusjonene vil også få den samme rabatten, og effektivt senke Franks skattepliktige eiendom med 3, 8 millioner dollar. Tilliten vil ta distribusjonen og bruke den til å foreta en rentebetaling til Frank og også dekke kostnadene for forsikringspremiene. Hvis det ikke er nok inntekter til å gjøre dette, kan ytterligere tillitsmidler selges for å kompensere for underskuddet.
Frank er nå i en vinnende posisjon uansett om han lever eller dør. Hvis sistnevnte inntreffer, vil tilliten eie både politikken og partnerskapet, og dermed beskytte dem mot beskatning. Men hvis Frank lever, har han oppnådd en tilleggsinntekt på minst 202 000 dollar for å betale forsikringspremiene.
Bunnlinjen
IDGT-er har mange bruksområder, men en uttømmende analyse av fordelene deres ligger utenfor omfanget av denne artikkelen. Visse strategier kan også brukes for å unngå overføringsavgift med generasjonshopp. De som er interessert i å finne ut mer om disse tillitene, bør lære om alle faktorene du må vurdere i eiendomsplanleggingen, og bør også konsultere en kvalifisert advokat for eiendomsplanlegging.
