Hva er systematisk risiko?
Systematisk risiko refererer til risikoen som ligger i hele markedet eller markedssegmentet. Systematisk risiko, også kjent som "undiversifiserbar risiko", "volatilitet" eller "markedsrisiko", påvirker det totale markedet, ikke bare en bestemt aksje eller bransje. Denne typen risiko er både uforutsigbar og umulig å unngå helt. Det kan ikke avbøtes gjennom diversifisering, bare gjennom sikring eller ved å bruke riktig kapitalfordelingsstrategi.
Systematisk risiko
Forstå systematisk risiko
Systematisk risiko ligger til grunn for andre investeringsrisikoer, som bransjerisiko. Hvis en investor for eksempel har lagt for mye vekt på cybersecurity-aksjer, er det mulig å diversifisere ved å investere i en rekke aksjer i andre sektorer, for eksempel helsetjenester og infrastruktur. Systematisk risiko inkluderer imidlertid renteendringer, inflasjon, lavkonjunkturer og kriger, blant andre store endringer. Skift i disse domenene kan påvirke hele markedet og kan ikke dempes ved å endre posisjoner innen en portefølje av offentlige aksjer.
Viktige takeaways
- Systematisk risiko refererer til risiko som påvirker helheten i markedet eller et segment derav. Denne type risiko skiller seg fra usystematisk risiko, som påvirker en bestemt bransje eller sikkerhet. Systematisk risiko er stort sett uforutsigbar og generelt sett sett på som vanskelig å unngå.
For å hjelpe med å håndtere systematisk risiko, bør investorene sørge for at porteføljene deres inkluderer en rekke aktivaklasser, som for eksempel rente, kontanter og eiendommer, som hver vil reagere annerledes i tilfelle en større systemisk endring. En økning i renten, for eksempel, vil gjøre noen nyutstedte obligasjoner mer verdifulle, og samtidig føre til at noen aksjer i selskapet faller i pris etter hvert som investorer opplever at ledergrupper kutter ned utgiftene. I tilfelle renteøkning, vil det å redusere verditapet i noen aksjer sikre at en portefølje inneholder rikelig med inntektsgivende verdipapirer.
Systematisk risiko Vs. Usystematisk risiko
Selv om systematisk risiko kan betraktes som sannsynligheten for et tap som er assosiert med hele markedet eller et segment derav, refererer usystematisk risiko til sannsynligheten for tap i en bestemt bransje eller sikkerhet.
Systematisk risiko og den store resesjonen
Den store resesjonen gir også et eksempel på systematisk risiko. Alle som ble investert i markedet i 2008, så verdiene på investeringene sine endret seg drastisk fra denne økonomiske hendelsen. Den store lavkonjunkturen påvirket aktivaklasser på forskjellige måter, da risikofylte verdipapirer (f.eks. De som var mer utnyttet) ble solgt i store mengder, mens enklere eiendeler, som amerikanske statsobligasjoner, ble mer verdifulle.
Det motsatte av systematisk risiko, usystematisk risiko, påvirker en veldig spesifikk gruppe av verdipapirer eller en individuell sikkerhet. Usystematisk risiko kan dempes gjennom diversifisering.
