Hva er et syntetisk kredittbrev?
Et syntetisk kredittbrev (SLC) er et forhåndsfinansiert, omsettelig instrument som garanterer at en spesifisert betaling vil bli gitt. Kredittbrev kan struktureres på en rekke måter. I store trekk kan de forskjellige typer kredittbrev grupperes i to kategorier: finansiert og ufinansiert.
Viktige takeaways
- Et syntetisk kredittbrev er et kredittbrev som en bank har forhåndsfinansiert på utløpsdatoen, i stedet for når midlene trekkes etter behov.SLC er sett på som lavere risiko enn vanlige kredittbrev, fordi de generelt eliminerer motpartsrisiko. Alle typer kredittbrev er mye brukt i internasjonal handel. En selger kan kreve en SLC fordi den har mange fordeler med risikostyring i forhold til en standard, ufinansiert kredittbrev.
Forstå syntetiske bokstaver
Kredittbrev er ofte gitt som ikke-finansierte, omsettelige instrumenter. Disse instrumentene gir støtte fra en bank, og tilbyr en andre finansieringslinje som hjelper deg med å garantere en kjøpers betaling til en selger. Et syntetisk kredittbrev simulerer en standard, ufinansiert kredittlinje, men krever et dypere forhold til mer komplekse avsetninger. Det syntetiske kredittbrevet er fullt ut finansiert med penger som er tildelt en spesifikk konto når kredittsbrevet er signert i stedet for å utøves.
Syntetiske kredittbrev kan også være kjent som fullt ut finansierte dokumentarbrev. Etablering av et fullt finansiert kredittbrev kan potensielt komme med separate kontogebyrer eller muligens noen akkumulerende renter mens midlene holdes.
Omfattende er kredittbrev mye brukt i internasjonal handel. Hvilken type kredittbrev som kreves vil vanligvis dikteres av selgeren. Noen selgere kan godta ufinansierte kredittbrev, mens andre krever et finansiert, syntetisk kredittbrev. Ved å stole på kredittbrev kan selgere sikre at de mottar kjøperens midler til rett tid og i riktig beløp. Hvis kjøperen ikke klarer å fullføre kjøpet, vil banken dekke hele eller gjenværende beløp.
risiko
Syntetiske kredittbrev gir enda større likviditet og sikkerhet fordi midlene er forhåndsarrangert av banken. Dette bidrar til å gjøre midlene mer tilgjengelige. Som et resultat eliminerer syntetiske kredittbrev effektivt enhver motpartsrisiko for selgeren i transaksjonen.
Syntetiske kredittbrev er mye brukt i internasjonal handel for å lette handelen mellom importører, eksportører og mellommenn. Utover bare motpartsrisiko, kan andre risikoer som SLCer hjelper til med å redusere, omfatte valutarisiko, språkbarrierer og grenseoverskridende skatteproblemer.
Innhenting av kredittbrev
Store etablerte virksomheter som er involvert i internasjonal handel globalt, vil vanligvis ha et sterkt forhold til en finansinstitusjon som håndterer deres kredittbrev. Alle typer kredittbrev er en form for utlån. Dette krever at en virksomhet oppfyller spesifiserte kreditttilbudstandarder. Som sådan kan det å innhente et kredittbrev innebære en kommersiell kredittforespørsel og / eller kredittrapportering.
Kommersiell kredittscore skiller seg fra individuell kredittscore ved at mange store bedrifter er merket med en bedriftsvurdering av kredittvurderingsbyråene. Et utviklet forhold til et enkelt brev med kredittleverandør er vanligvis best, siden finansinstitusjonen potensielt kan bruke en enkelt konto for å håndtere et finansiert og ufinansiert brevutstedelse.
Mange store selskaper med multinasjonale virksomheter vil vanligvis se ut til å jobbe med en stor internasjonal bank som kan lette rask og effektiv behandling i flere land. Syntetiske kredittbrev er spesielt nyttige i denne forbindelse fordi banken administrerer transaksjonsaktivitet og midlene er tilgjengelige for gjengivelse umiddelbart.
Ulike typer kredittbrev
Flere forskjellige typer kredittbrev og kredittavsetninger finnes. I det store og hele vil alle typer kredittbrev enten bli finansiert eller ikke finansiert. Utover det kan kredittbrev også merkes eller struktureres som:
- Kommersielle kredittbrev: Virksomheten har et forhold til banken som betaler direkte til selgeren.Standby kreditbrev (SLOC): Bare kreve at banken betaler mottakeren / selgeren hvis kjøperen som skaffer brevet, ikke er i stand til å gjøre det. av kreditt: Som en revolusjonslinje. Tillater en serie uavgjort mot en spesifisert grense. Bekreftede kredittbrev: Gi en tilleggsgaranti fra en annen bank. For de som ønsker å minimere motpartsrisikoen ytterligere. Gjentakelig kredittbrev: Det kan til enhver tid gjøres endringer i kredittvilkårene. Uigenkallelig kredittbrev: Ingen endringer i kredittbetingelsene kan gjøres uten godkjenning av alle involverte parter. Røde klausulærbrev: Tilbyr noe beløp på forskudd. Grønn klausulærbrev: Tilbyr betaling etter en spesifikk formidling av lager.
Ekte verdenseksempel på et syntetisk kredittbrev
En stor internasjonal bank kan tilby kredittbrev for kjøpere i markeder utenfor hjemlandet, gitt at disse kjøperne kan ha vanskeligheter med å få internasjonal kreditt på egen hånd. Et amerikansk selskap som for eksempel driver betydelig virksomhet i Kina, vil kanskje samarbeide med en kinesisk bank for å administrere sine kredittavtaler. Ved å utstede kredittbrev til amerikanske selskaper kan den kinesiske banken hjelpe sine innenlandske importører med å minimere landsrisikoen. Denne ordningen kan også redusere kredittrisiko og valutarisiko for de involverte parter.
