Strategier for å trekke pensjonsinntekt

Innholdsfortegnelse

• Gjør eiendeler til pensjonsinntekt
• Systematiske uttaksplaner
• SWPs fremtid
• Velge en SWP
• Bunnlinjen

Mens baby boomers sparte på pensjonisttilværelsen, svarte aksjefondindustrien med å lage produkter for å hjelpe dem med å samle formue. Nå som de nærmer seg pensjonsalder begynner aksjefondbransjen å rette oppmerksomheten mot å lage investeringsprodukter som kan skape en strøm av inntekter for å finansiere pensjon. Forsikringsbransjen har lenge brukt faste og variable livrenter som et middel for å konvertere eiendeler til inntekt, og aksjefondbransjen har nettopp begynt å introdusere lignende produkter.

Klassifiseringen av produkter som kalles systematisk uttak eller administrerte utbetalingsmidler er med på å gi en disiplinert tilnærming til en trekning av eiendeler. (For bakgrunnslesing, se Fem måter å finansiere pensjonisttilværelsen på .)

Viktige takeaways

• Vi får alle beskjed om å være flittige med pensjonssparingen vår - å sette penger i IRAs og 401 (k) planer og samle et fint reiregg. Men hva som skjer når pensjonen endelig kommer, og det er på tide å bruke disse eiendelene til å bruke til deres tiltenkte formål - pensjonsinntekter? Systematiske uttaksplaner (SWP) er en gruppe metoder som brukes til å ta gjetning ut av å konvertere eiendeler til pensjonsinntekter. SWPer inkluderer bruk av livrenter, uttak med kapitalbeholdning og uttak med kapitalutarming.

Hvordan snu eiendeler til pensjonsinntekt

Ettersom stadig flere pensjonister må stole på egen akkumulert sparing, er det opp til hver enkelt å gjøre formuen til inntekt. Tilgjengelige metoder inkluderer:

Gjør-det-selv-uttak

Mange mennesker, enten av seg selv eller ved hjelp av en rådgiver, vil komme med sin egen uttaksordning. De med tilstrekkelige midler kan leve av inntektene til investeringene sine uten å måtte berøre noen av kapitalen, slik at kapitalen deres kan vokse. De andre vil måtte trekke ned kapitalen sin for å gi tilstrekkelig inntekt. De fleste har ingen systematisk metode - de avvikler bare eiendeler når de trenger pengene.

Livstid Inntektsrenter

Livstid inntekt livrenter er kjente livrenter som gir levetid betaling til kjøperen. De fleste livrenter vil gi faste månedlige betalinger, og noen tilbyr inflasjonsjusterte betalinger. Den månedlige inntekten som man mottar fra en ytelsesbasert pensjonsordning er i hovedsak en livstidsinntekt. Tilsvarende kan trygdebetalinger betraktes som en fast livrente med inflasjonsjusterte betalinger. (Hvis du vil lære mer, kan du lese En oversikt over livrenter .)

Variabel livrente med garantert leveinntekt (GMWB)

Denne typen variabel livrente tilbyr en garantert uttaksfordel (GMWB) for livet, som gir et minimumsbeløp for kjøperens levetid. Dette alternativet åpner for allokering av aksjer og obligasjoner i den variable annuitetskontrakten, noe som skaper muligheten for økning i inntekter og noe beskyttelse mot inflasjon.

Systematisk uttaksplan (SWP)

Systematisk uttak gjør at en aksjeeier kan ta ut penger fra en eksisterende aksjefondsportefølje. Med en systematisk uttaksplan trekkes et fast eller variabelt beløp med jevne mellomrom. Uttak kan gjøres på en månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig plan. Ofte brukes en systematisk uttaksplan for å finansiere leveutgifter under pensjon. Innehaveren av planen kan velge uttaksintervaller basert på hans eller hennes forpliktelser og behov.

Typer systematiske uttaksplaner

Systematisk uttaksplan for kapitaloppbevaring (CRSWP)

Målet i en systematisk uttaksplan for kapitalbeholdning er å ha faste betalingssatser, men med full intensjon om å beholde kapital. Vanligvis vil disse planene ta en fond-av-midler tilnærming, og gi den nødvendige diversifiseringen av eiendeler.

Vanguard Group-modellen er et eksempel på denne typen planer. Den har tre forskjellige fond, hver med et forskjellige distribusjonsmål: 3%, 6% og 7%. Beløpet som skal utbetales hvert år er basert på utbetalingsrenten og gjennomsnittlig porteføljeverdi for de tre foregående årene. Fondet på 3% er ment å gi en årlig utbetaling på 3% med en beskjeden økning i vekst og inntekt. 5% -planen er utformet for å gi langsiktig inflasjonsbeskyttelse og kapitalbevaring. 7% -fondet vil appellere til de som trenger en større utbetaling for å tilfredsstille dagens utgiftsbehov - det forventes ikke å følge med inflasjonen. Det høyeste nivået vil gi den høyeste utbetalingen de tidligere årene, men har størst risiko for å miste kapital. Hvis markedsprestasjonene ikke gir nok vekst, vil fondene avvikle noen av eiendelene for å finansiere utbetalingen. Det er ingen garanti for at midlene oppfyller de uttalte målene om å skaffe inntekter og beholde kapital. Et svakt marked vil føre til en stor reduksjon i inntektene.

Systematiske uttaksplaner for kapitalutryddelse (CDSWP)

I denne planformen er intensjonen å la planen utbetale både hovedstol og påløpte inntekter og kapitalgevinster på et forhåndsbestemt tidspunkt. I konsept er det likt å eie et pantelån med en fast løpetid. Kontantstrømmen fra pantelånet er en kombinasjon av renter og avkastning av kapital frem til slutten av løpetiden. Når det gjelder denne typen planer, er inntektene ikke forhåndsbestemt som om de vil være i et pantelån, men er avhengig av de underliggende investeringene.

Et eksempel på en CDSWP, Fidelity's Retirement Income Replacement Fund, er designet for å være et fond av fond. Hver portefølje av verdipapirfond er designet for å vare fra 10 til 30 år, med mål om to års trinn. Den første er målrettet mot 2016, og den siste 2036. Det vil være 11 inntektserstatningsplaner i alt. Dette ligner i konsept til det populære fonddato. En funksjon som ligner på måldato-fondet er at aktiva-miksen endres når fondet nærmer seg måldatoen. Eiendomsmixen vil bli mer konservativ når sluttdatoen nærmer seg og fondet avvikles.

I motsetning til måldato-fondet, vil kapitalen bli tømt når måldatoen er nådd. Inntektene er designet for å holde tritt med inflasjonen, noe som betyr at betalingsraten vil øke når måldatoen nærmer seg, så jo lenger tidshorisont, desto lavere er den første utbetalingsrenten. Inntektene kan variere, avhengig av resultatene til underliggende investeringsfond; dårlige år kan resultere i fall i inntekt de følgende årene. Strukturen er komplisert, noe som gjør det vanskelig å forstå, så hvis du vurderer denne typen planer for å finansiere pensjonen din, vil du sannsynligvis ønske å diskutere alternativene dine med en finansiell profesjonell. (Hvis du vil lære mer om denne typen fond, kan du lese om fordeler og ulemper ved livssyklusfond .)

Fremtiden for systematiske tilbaketrekningsplaner

SWPer er ment å gi flere valg til pensjonsmarkedet. De tilbyr fleksibilitet og likviditet som livrenter ikke gjør. I motsetning til en livrente, kan penger tas ut av disse planene uten omkostninger. Disse planene gir en mer repeterbar og disiplinert tilnærming til uttak enn en tilfeldig metode for å avvikle investeringer for å gi inntekter.

En økende appetitt på disse SWP-produktene vil bare bety en ting: Flere og flere selskaper vil introdusere disse produktene i fremtiden. Det er ganske sannsynlig at hvert nytt produkt vil ha litt forskjellige funksjoner angående utbetalinger, og forskjellige kapitaloppbevarings- eller uttaksordninger. Det forventes også at hybridprodukter vil kombinere forskjellige funksjoner, som måldatoer med kapitalbevaring.

Velge en systematisk uttaksplan

Før du skynder deg å kjøpe noen av disse typer produkter, er det en rekke faktorer du må ta i betraktning. Til slutt, uansett hva uttaksordningen er, er det viktig å sikre at de underliggende investeringsfondene og investeringsstrategiene er sunne og vil gi gode resultater. Fondet som har den funksjonen som er best egnet for deg, vil ikke gjøre deg så mye bra hvis de underliggende investeringene presterer dårlig. Mange av disse produktene er veldig kompliserte. Ikke bare vil det være forskjellige utbetalingsordninger, men de vil bruke forskjellige investeringsstrategier, med forskjellige tildelinger av aktivakomponenter og forskjellige midler du bør vurdere. Dessuten kan forventede tilleggsdeltakere på markedet resultere i en plan som er mer passende for din unike situasjon.

Studer hver type plan for å avgjøre om en kan være passende for pensjonsinntektsbehovet. Mange nye produkter kan kanskje konfigureres på nytt for å gjøre fremtidige produkter mer attraktive. Det er ikke nødvendig å skynde seg å dømme.

Bunnlinjen

Verdipapirfondbransjen har begynt å rette oppmerksomheten mot å lage systematiske uttaksplaner for pensjonister for å bidra til å skape pensjonsinntekter fra deres underliggende eiendeler. Det er to forskjellige tilnærminger; den ene er designet for å tømme eiendeler etter en viss tid, og den andre for å betale en konstant utbetalingsgrad. Hver har sine fordeler og ulemper avhengig av individets unike behov. Før du skynder deg med noen av disse planene, må du analysere nøye hver for å finne den som best oppfyller dine pensjonsinntektsbehov.