Stash anmeldelse

Stash ble lansert i 2015, og er et helt digitalt tilbud for finansielle tjenester som er rettet mot yngre investorer for å hjelpe dem med å bruke, spare og investere klokt. Det har et brukervennlig grensesnitt og er mer rettet mot å spare og bruke enn å investere. Det tilbyr det som kalles Stock-Back-transaksjoner som lar deg tjene aksjer av aksjer eller ETF-er når du kjøper med et Stash-debetkort.

Pros

• Lavt kontominimum

• Debetkonto med "Aksjer tilbake"

• Utmerkede pedagogiske ressurser

• Automatiske besparelses- og investeringsverktøy

Ulemper

• Ingen innhøsting av skattetap

• Ingen utbytte reinvestering (skattepliktig konto)

• Ingen automatisk rebalansering

• Debetkonto tjener ikke renter

Stash tilbyr debetkontoer gjennom Green Dot Bank og digitale rådgivningstjenester tilbys gjennom Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation tilbyr clearing- og utførelsestjenester og fungerer som depotmottaker for rådgivende eiendeler til Stash Clients. Stash har introdusert en lagdelt kontostruktur. For nybegynnerversjonen betaler investorer $ 1 per måned for en skattepliktig investeringskonto. Det inkluderer en personlig investeringskonto, debetkonto tilgang og muligheten til å tjene aksjer tilbake, sammen med gratis økonomisk utdanning. En vekstkonto for $ 3 per måned tilbyr alt i nybegynnernivået pluss skattemessige fordeler for pensjonsinvestering. En Stash + -konto, for $ 9 per måned, legger også til investeringsregnskap for to barn (Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) og Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) -kontoer), samt et debetkort og en månedlig rapport om markedsinnsikt.

Noen av de børsnoterte fondene (ETF-er) har gebyrer som er i den øverste enden - selv om dette gjenspeiler hvor målrettet noen av dem er når det gjelder tematisk utvalg. Stash's ETF-univers inkluderer tilbud fokusert på selskaper involvert i nye teknologier som blockchain og digital sikkerhet, spill, robotikk og sosiale medier i tillegg til regionale fokus, samfunnsansvarlige alternativer og mer tradisjonelle temaer.

Kontooppsett

4.8

Stash er veldig designet med tanke på nybegynnerinvestoren. Du må opprette en Stash-konto, og deretter guider Stash Coach-appen deg gjennom onboarding-prosessen og stiller en serie spørsmål som samler dine personlige detaljer sammen med et valg mellom konservativ, moderat og aggressiv risikotoleranse. Livsstatus, nettoformue og andre inntektsdata fullfører profilen din. Som en del av kontooppsettet oppretter du en avgiftspliktig investeringskonto før du setter opp en debetkonto gjennom Green Dot Bank.

Før du konfigurerer konto, kan du spille med noen brede verktøy, men disse er stort sett i form av å måle effekten av økt finansiering på en portefølje som antas å vokse 5% i året. Når det er sagt, kan du fremdeles se på investeringstilbudene gjennom Stash i detalj før du gir over e-posten din. Stash er det ekstra trinnet med å samle nyttige lenker og informasjon på en sekundær destinasjonsside for hvert listet tilbud.

Som en del av kontooppsettet velger du ett av seks spesifikke temaer som inkluderer "Emerging international up and comers" og "Companies with a conscience", selv om markedsføringsmateriell ikke forteller deg at obligatorisk tematisk filtrering kan begrense investeringsvalg. Du kan avvise Stashs liste over "kuraterte passende investeringer" og velge begrensede alternativer, men systemet kan svare med grunner til at alternativene kan være dårligere enn den foreslåtte listen - enten det er samfunnsansvarlige, tematiske eller tradisjonelle. Porteføljeanbefalinger kan endres etter finansiering hvis du redigerer svarene som ble brukt for å opprette profilen din.

Stash støtter enkelt-, pensjons- og depotkontoer, men det er ingen informasjon eller avsløringer på felleskontoer, så det antas at de ikke støttes. Konto minimum er $ 5, men $ 1 per måned (individuell) og $ 3 per måned (pensjonering gjennom en vekst konto) minimum utbetalinger vil resultere i svært høye gebyrer i forhold til kontosaldoen er høy nok til å bringe det under industrien gjennomsnitt.

Målsetting

3.4

Stashs målsetting og sporingsverktøy er rettet mot at unge investorer nettopp kommer i gang. Stash Coach-appen leder deg til et bredt utvalg av pedagogiske artikler og "hvordan-til" -artikler gjennom Stash Learn-portalen, mens kontogrensesnittet inneholder rudimentære analyseverktøy som inkluderer seksjoner "Potensiell" og "Idé". Utover de digitale ressursene og verktøyene er du på egenhånd etter oppsett, da Stash ikke tilbyr muligheten til å snakke med en finansiell rådgiver.

Denne mangelen på en menneskelig rådgiver dekkes godt av den digitale hjelperen i form av Stash Coach. Stash Coach er organisert som et spill der du tjener poeng og oppnår høyere nivåer etter å ha fullført investerings- og læringsutfordringer. Gamifying-investeringer vil sannsynligvis appellere til unge investorer, men eldre kunder vil kanskje ikke like grensesnittet - spesielt når de leter etter raske råd.

Innholdet gjennom Stash Coach er skreddersydd til din klientprofil, noe som betyr at du ser forskjellige artikler og får forskjellige oppgaver hvis du er konservativ i motsetning til aggressiv eller moderat. De ukentlige utfordringene er ment å utvide investeringskunnskapen din og bevisstheten rundt omfanget av midler som Stash tilbyr. Det er også oppgaver som knytter seg til kontofinansiering, som belønner deg for at du har slått på Auto-Stash eller gått i et antall måneder uten å selge investeringer. Dette kan tolkes som til fordel for Stash like mye som deg, men sluttresultatet er at flere midler går inn i porteføljen din og blir der.

Kontotjenester

3.2

Stash tilbyr også banktjenester som kan jobbe med investeringer gjennom Stock-Back. Stash debetkonto inkluderer tusenvis av gratis minibanker og ingen skjulte eller kassakostnader. Imidlertid er det ingen feiing over natten, og det betaler ingen renter, i motsetning til kontanter på investeringskontoen. I stedet tjener kjøpene dine "Stock-Back" -belønninger som automatisk legger til brøkdeler av forhandlerens eller forhandlerens foreldre hvis selskapet er børsnotert og på Stashs liste over over 450 aksjer og ETF-er. Belønning fra andre kjøp kjøper brøkdeler av Vanguard Total World Stock ETF, som har en lav utgiftsgrad på 0, 09%.

Du kan finansiere debetkontoen din via direkte innskudd, gratis kontanter på investeringskontoen eller gjennom en overføring fra en lenket bankkonto. Du kan også finansiere kontoen ved å sette inn kontanter hos deltagende detaljister, men de kan belaste opp til $ 4, 95 per transaksjon, og finansieringen er på $ 2500 per dag.

Dokumentasjon om debetkortprogrammet og funksjonene er forvirrende fordi tidlig tilgang først ble tilbudt på invitasjon og utdatert informasjon er vedvarende på hele nettstedet, selv om den nye kontoen ble åpnet for alle klienter for flere måneder siden. Småskriftet sier også at ikke alle klienter vil bli akseptert i programmet, men at årsaker til avslag ikke er godt opplyst.

Innskudd på investeringskontoen din krever at du logger deg på og sender en forespørsel som sendes til en tilknyttet bank eller setter opp gjentatte innskudd på en ukentlig, annenhver eller månedlig basis. Uttak blir bedt om via samme grensesnitt, men det tar opptil fem virkedager å motta midler. Stash-kontoer bruker ikke margin, og de tilbyr ingen banktjenester utover debetkortet på dette tidspunktet.

Porteføljeinnhold

3.9

I følge avsløringer er Stashs investeringsrådgivning først og fremst basert på følgende prinsipper:

• Aksjer som aktivaklassePassiv investering Investering av rentepapirer sikringsporteføljer Diversifisering Investeringsråd justert for emosjonell skjevhet og personlig tro

Totalt sett er avsløringer av investeringsmetodikk begrenset til bredbørstekommentar med små bokstaver, noe som gjør det vanskelig å si om Stash robo-rådgiver utfører en robust strategi.

Stash's robo-rådgiver plukker innholdet i porteføljen din fra et utvalg av 190 S&P 500 komponenter og 58 børshandlede fond. ETF-listen er blitt merket med samfunnsbevisste og andre tematiske titler, som "All That Glitters" for et edelt metallfond og "Water The World" for et vannressursfond. Tematitlene er vennligere for nye investorer og gjør det absolutt enklere å forstå hva fondet handler om hvis det er første gang du ser ETF-er på sektornivå.

Dessverre har mange av de børsnoterte ETF-ene høye utgiftsforhold som ikke er godt nok avslørt, og som potensielt kan medføre skjulte kostnader som vil forvirre investorer hvis du ikke har gått gjennom de angitte koblingene for å sjekke nøkkelstatistikken. Også de tematiske merkelappene overføres til notering av porteføljebeholdningen din via kontogrensesnitt fremfor de faktiske underliggende verdipapirene eller tickerne. Dette er vanligvis et viktig poeng med robo-rådgivere, da investorer som leter etter en robo-rådgiver for å ta på seg ansvaret for å håndtere investeringene sine ikke ofte føler behov for å dobbeltsjekke algoritmens diversifiserings- og tildelingsstrategi, men det blir en problemet med Stash som vi tar opp som en del av porteføljestyring.

Porteføljeforvaltning

0.9

Stash overlater i utgangspunktet porteføljestyring. I følge Stash bruker de en "proprietær prosess for å generere anbefalingene som er gjort tilgjengelig for hver klient gjennom plattformen." Investeringssiden oppgir at de sammenstiller en liste over kjente aksjer og investeringstemaer basert på utgiftsforhold, handelslikviditet, og risikoprofil. Stash uttaler at den ikke balanserer porteføljer "eller på annen måte administrerer Stash-kontoer for kunder på et skjønnsmessig grunnlag." I stedet gir de "ikke-skjønnsmessige rådgivning for investeringer, " slik at porteføljestyring blir i klientens hender. Med andre ord, Stash Coach vil anbefale investeringer for deg og flagge potensielle spørsmål om diversifisering, men du vil til syvende og sist være ansvarlig for å løse problemene (eller ikke).

Den yngre kundebasen Stash er kanskje ikke klar over denne front-end-tilnærmingen, i stedet forventer at robot-rådgiveren skal holde et våkent øye med sine investeringsposisjoner. Manglende avsløringer av metodikk hjelper ikke, noe som potensielt får kunder som taper penger til å lure på hvorfor en sikkerhet ble valgt og en annen ikke. I tillegg er Stashs resultatinformasjon begrenset til historiske data om individuelle verdipapirer, noe som gjør det umulig å sammenligne elastisiteten til Stashs tilnærming med rivaler som avslører sofistikerte og detaljerte metoder. I mangel av alt dette legger Stash mye forventninger til nybegynnerinvestoren til å lære raskt, samtidig som de ber dem stole på en prosess som ikke er avslørt på et nivå en erfaren investor ville være komfortabel med.

Endelig er reinvestering av utbytte obligatorisk for pensjonskontoer, men ikke tilgjengelig for individuelle skattepliktige kontoer. Dette er en merkelig unnlatelse som er i strid med klassiske markedsprinsipper for langsiktige investeringer. I det skattepliktige regnskapet vises utbyttet ditt i stedet på kontoen som kontantinnskudd.

Brukererfaring

2.2

Desktop Experience

Nettstedet inneholder en håndfull lenker som fremhever hovedkontofunksjoner, forklarer tjenester og avslører juridiske krav. Mange funksjoner er rettet mot unge investorer, med referanser til sosiale medier og den "spirende lovlige marihuana-industrien." Stash innrømmer at 84% av kundene deres er nybegynnere og nettstedet imøtekommer deres behov med en forenklet tilnærming til økonomisk planlegging og kommunikasjon.

Imidlertid er juridiske avsløringer nøyaktig det motsatte - med langvarig, dårlig skrevet og målrettet tett tekst som tvinger flertallet av nye og potensielle kunder uten lovgrader til å sovne eller gi opp. For eksempel krever lesing av rådgivningsavtalen slogging gjennom 40 sider med liten skrift, med over 19 000 ord og ingen innholdsfortegnelse. Noe av tilleggskompensasjonen gjennom ordreflyt, for eksempel, lurer i denne lange slog.

Mobilopplevelse

Nettstedet er mobilklart og Stash gir modne iOS- og Android-apper som har fått gode anmeldelser og gir muligheten til tofaktorautentisering. Stash ble selvfølgelig opprinnelig lansert gjennom en plattform for bare mobil og har vokst til å tilby nettbasert kontoadministrasjon. En ulempe med dette er at skrivebordsopplevelsen ikke er like fullverdig som mobilappen. Noen funksjoner, for eksempel bruk av debetkort, er bare tilgjengelig på mobilappen.

Kundeservice

1.9

Stash gir deg rask kundeservice for det meste. Kontaktlenken utløser en rullegardinmeny med et oppføringsskjema som søker etter tilgjengelige vanlige spørsmål for potensielle svar. Utover det gis en e-postadresse og telefonnummer nederst på de fleste websider og i vanlige spørsmål. Kundeservicetider er ikke oppført. Flere telefonsamtaler i løpet av markedstiden oppnådde kontakt med en representant i løpet av to minutter. Imidlertid er det ingen live chat, og FAQ-ene utelater nøkkelinformasjon, inkludert en beskrivelse av administrasjonsgrensesnittet og rådene - eller mangelen på dem - mottatt etter kontooppsett.

Utdanning og sikkerhet

2.4

Stash tilbyr utdanningsmateriell gratis gjennom Stash Learn-delen. Stash Learn-delen er imponerende, med dusinvis av artikler fordelt på logiske investerings- og planleggingsemner som inkluderer pensjon, ferie, foreldre, karriere og inntekt. Denne delen inneholder også mange podcaster samt opplæringsprogrammer om bruk av Stash-plattformen, med mange artikler som også er tilgjengelige gjennom vanlige spørsmål. Alt innholdet som ble gjennomgått var godt skrevet på vanlig språk - et pluss for nybegynnerdemografien. Premieinvesteringskontoen kommer med ytterligere markedsføringskommentarer og innhold utover det som tilbys i de lavere nivåregnskapene.

Stashs sikkerhet er tilstrekkelig og sammenlignbar med jevnaldrende. Stash bruker 256-bit SSL-kryptering og følger bransjestandarder for datasikkerhet og tilgangskontroll. Apex Clearing har midlene dine, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) forsikring og overflødig forsikring.

Provisjoner og avgifter

2.7

Stash pleide å belaste en flat vikleavgift på 0, 25% årlig for rådgivningstjenester, med et minimum på $ 1 per måned for skattepliktige kontoer og $ 2 for pensjonskontoer. Dette endret seg i august 2019 til en lagdelt struktur med $ 1 i måneden for en skattepliktig konto (nybegynner), $ 3 per måned for en pensjonskonto (vekst) og $ 9 i måneden for alt det pluss Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) og Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) kontoer. Alle disse kontoene har den nevnte debetkontotjenesten som en del av dem. Apex kan også kreve gebyrer for å overføre kontoen til en annen megler og for å sende bankoverføringer.

Det er noen viktige punkter du må huske på for å forstå Stashs avgiftsstruktur. Du blir ikke belastet tilleggsgebyr for handel, men du vil påløpe gebyrer som ETF-er har belastet etter kjøpet. Som nevnt inkluderer ETF-listen mange verdipapirer med høye utgiftsforhold, så dette er et lag med gebyrer utenfor Stashs direkte tjeneste som du bør huske på. Enda viktigere er et gebyr på $ 1- $ 3 per måned faktisk mye større prosentvis på små kontoer enn eiendelene under forvaltningsavvik tilnærming til andre robo-rådgivere. For eksempel er $ 12 årlig på $ 1000 1, 2%. Hvis du ser på dette tallet i sammenligning med en tjeneste som tilbyr høsting av skattetap og automatisk rebalansering for 0, 5% årlig ($ 5), ser du at det minste kontominimumet koster nybegynnere. Med $ 5000 på en nybegynnerkonto er Stash konkurrerende 0, 24% årlig i samsvar med mindre automatiserte porteføljeadministrasjonsverktøy.

Er Stash en god passform for deg?

Stashs forenklede tilnærming til å få nye investorer i gang med en app som lar deg spore utgifter og sparing, samtidig som du gir tilgang til å kjøpe aksjer med belønningspoeng er unik og effektiv. Det pedagogiske innholdet er nyttig og passende for nye til moderat erfarne investorer. Stash tjener penger gjennom en konkurransedyktig administrasjonsavgift på 0, 25%, mens de ikke viser noen skjulte kostnader, men den tilknyttede Stash Capital megler-forhandleren drar fordel av kundebestillingsstrøm, utlån av verdipapirer, dirigerer overføringer fra debet til investeringskontoer og FDIC-forsikrede kontantveip over natten. Disse skjulte avgiftene kommer direkte fra klientlommer, og bygger mistillit som kan overvinnes med noen få justeringer i selskapets policy og fulle opplysninger som den gjennomsnittlige klienten kan forstå.

Sammenlign Stash

Stash kan være en flott løsning for mange investortyper. Se hvordan de sammenligner seg med andre robo-rådgivere vi vurderte.

metodikk

Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.

Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.

Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.