Stars Group Inc. (TSG) snapper opp Sky Betting & Gaming i en avtale på 4, 7 milliarder dollar som vil skape det største børsnoterte online spillfirmaet.
Stars Group kjøper Sky Betting & Gaming fra eierne CVC Capital Partners og Sky PLC etter at de opprinnelig hadde tenkt å holde et første offentlig tilbud for Sky.
Basert i Canada er Stars Group operatøren av online pokerspill PokerStars. Sky Betting vil gi Stars en sterk tilstedeværelse i Europa, spesielt i Storbritannia, Italia og Tyskland, der markedsandelen vokser raskt. Stjerner vil også få et massivt nytt kundegrunnlag for sine egne spill.
"Den strategiske passformen er veldig god, verdsettelsen er rimelig for et raskt voksende selskap, " sa Simon Davies, analytiker ved Canaccord Genuity i London, til Bloomberg .
Stars Group prøvde tidligere å overta William Hill Plc., En konkurrerende Sky Betting.
Kontanter og aksjer krever at Stars Group betaler 3, 6 milliarder dollar sammen med 37, 9 millioner nye aksjer. For å finansiere avtalen refinansierer Stars Group delvis gjelden. Det har landet 6, 9 milliarder dollar i gjeldsfinansiering, som inkluderer 5, 1 milliarder dollar i første kortsiktige lån, 400 millioner dollar i revolverende kreditt og 1, 4 milliarder dollar i seniornotater.
Andeler av Stars Group økte med 66, 5% det siste året, og opp med omtrent 26% hittil i år.
