Square, Inc. (SQ) aksjer handles rundt 2% høyere i torsdagens førmarked etter at betalingsprosessoren slo overslag for 3. kvartal med $ 0, 05 per aksje og innfridde forventningene til inntektene med en økning på 39, 7% i inntekter fra år til år. Veiledning i nedre fjerde kvartal holdt lokket på positiv stemning, og genererte blandet handling med skarp bevegelse i begge retninger før leverandøren av betalingsløsninger slo seg over linjen.
Det San Francisco-baserte selskapet handler til det dobbelte av verdien av konkurrerende PayPal Holdings, Inc. (PYPL), med en heftig 67 fremtidig pris / inntjening (P / E). Markedsaktører har lagt merke til denne høye verdsettelsen og falt aksjen til nivåer som først ble omsatt for nesten 18 måneder siden. Det bearish båndet nådde innen fem punkter fra den dype lave desember 2018 i september 2019, og fremhever sårbarheten som har fortsatt inn i fjerde kvartal.
Wall Street-analytikere har vært generelt hausse på Square-aksjen de siste månedene, med oppgraderinger hos Susquehanna, UBS og Wells Fargo. Noen kommentarer har imidlertid uttrykt bekymring for den høye verdsettelsen og forverrede investorentimentet. Ytterligere samtaler i kommende sesjoner kan gi en positiv tone for prisaksjoner inn mot slutten av året, understøttet av økende optimisme rundt de økonomiske utsiktene i 2020.
SQ Langtidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på $ 11, 20 i november 2015 og slo seg ned i et handelsområde mellom $ 8, 00 og midten av tenårene. Et breakout i februar 2017 tok fyr, og genererte et kraftig trendfremgang som holdt innenfor et bratt stigende kanalmønster inn i oktober 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 101, 15. Aksjen ble kuttet i to i løpet av de neste tre månedene, og falt ned i en rett linje til en syv måneder lav på de øverste $ 40-tallet.
Et sprett i februar 2019 ble stoppet på.618 Fibonacci-salg-off retracement-nivå på de lavere $ 80-tallet, og utløste et tilbaketrekning i juni, etterfulgt av en utvinningsbølge som ga et juli-utbrudd. Rally mislyktes etter inntektene i andre kvartal i august, og utløste et stort salgssvindel og -nedgang som fant støtte like over desember-lavet i september. Aksjen har gjort lite fremgang de siste syv ukene, snudd på midten av $ 60-tallet og falt tilbake til de øvre $ 50-tallet.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en kjøpssyklus i januar 2019, men det bullish signalet mislyktes i mai før han nådde overkjøpt sone. Indikatoren merket oversolgesonen for første gang siden 2016 i oktober, men den har fremdeles ikke krysset opp til oppsiden. Denne hendelsen ville sette av et kjøpssignal, men den tidligere feilen reduserer påliteligheten for at aksjen nærmer seg eller har truffet en vedvarende bunn.
SQ korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-nett som strekker seg over 2016 til 2018-trenden, organiserer nylig prisaksjon, og fremhever støtte ved 50% retracement i midten av $ 50-tallet som er testet tre ganger i løpet av de siste 12 månedene. I mellomtiden har handelsområdet skåret ut konturen av en potensiell symmetrisk trekant med støtte nær 50% retracement og motstand på midten av 70-tallet. De 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA-er) skjæres rett gjennom denne formasjonen, og bekrefter et nøytralt mønster som kan vare i ytterligere seks til tolv måneder.
OBV-indikatoren for akkumuleringsdistribusjon for balanse ga en ny høyde i oktober 2018 og rullet inn i en distribusjonsfase som holdt høyt i området, til tross for den store nedgangen. Den testet den høydepunktet i mars og juli 2019, men klarte ikke å bryte ut, og ga nøytrale teknikere som gir perfekt mening etter en 1.200% oppgang. Klassisk markedsvisdom om at "jo større farten, desto bredere base" kommer til tankene og spår at dette emnet ikke vil belønne aksjonærene i 2019.
Bunnlinjen
Firkantede aksjer handles høyere etter inntjening i tredje kvartal, men forblir sittende fast i et handelsområde som sannsynligvis vil begrense prisbevegelsen langt inn i 2020.
