Tidligere momentum elskling og blockchain-spiller Square, Inc. (SQ) har kommet seg etter en 15-punkts lysbilde som endte 2017 på en sur tone, men aksjen vil sannsynligvis ikke komme inn i en ny trend før det andre eller tredje kvartal tidligst. I stedet skal handelsmenn se etter ustabil rekkevidde som følger det gamle markedsmålet, "Jo større trekk, jo bredere base", og nekter lengre gevinst for okser og bjørner.
Selskapets blockchain-eksponering har forvandlet seg fra medvind til motvind i 2018, med bitcoin som slipper mer enn 60% av høyden i 2017. Den kontroversielle digitale valutaen har sprunget kraftig inn i mars, men er fremdeles i korrigerende modus, og ristet ut en enorm tilførsel av svake hender som hoppet om bord, i håp om å bli over natten millionærer. Square betaler prisen, med markedsaktører som ignorerer andre grunnleggende grunner sin tett løftede prishandling.
SQ Weekly Chart (2015 - 2018)
Bay Area-selskapet ble offentliggjort til $ 11, 20 i november 2015, og gikk inn i et smalt område som brøt til ulempen i begynnelsen av 2016. Aksjen fant støtte nær $ 8, 00 i februar og doblet i pris i april, da utvinningsbølgen mislyktes, og droppet lager til tidligere lav to måneder senere. Den fullførte en reversering med dobbelt bunn i august og snudde høyere, og skar en opptur med sakte bevegelser som nådde høyden 2016 i januar 2017.
Et februarutbrudd tok fyr og ga sunne gevinster som eskalerte i mai. Rallyet stoppet opp i juli, og trakk til seg dårlige timeposisjoner som ble blåst ut av vannet da bestanden tok fart i et fremdriftsdrevet oktoberfremgang, og nådde et høydepunkt på 49, 56 dollar i november. Prishandling siden den tid har skåret fire bølger i en stigende trekant som bør trykke minst fem bølger før de viker for en opptrend eller større reversering.
Ukentlig stokastikk falt til den dypeste oversolgte tekniske lesningen siden 2016 i desember 2017 og snudde høyere og nådde overkjøpsnivået to uker senere. Indikatoren snudde inn i en salgssyklus i februar, men har krysset høyere nær indikatorpanelets midtpunkt i et mønster med et stygt rykte for å sette av falske kjøpssignaler. Dette antyder på sin side at den nåværende upticken vil fiske ut og gi en ny nedgang som kan stemme overens med en bitcoin-salg av $ 10.000.
Ukentlige Bollinger-band organiserer prisaksjon, med den fremdriftsdrivne fremrykket som klamrer seg fast til overbandet i mer enn syv uker inn i novembertoppen. Salget i desember holdt støtte ved det 20 ukers enkle glidende gjennomsnittet (SMA), mens den påfølgende avvisningen genererte en bearish forskjell fordi den ikke klarte å nå det øvre båndet. Det glidende gjennomsnittet holdt støtte igjen under nedgangen i februar, noe som antydet at neste nedtur kunne komme opp i $ 40 til $ 41. (For mer, se: Square Is Becoming a Bank .)
SQ-diagram over 60 minutter (2017 - 2018)
Aksjen bokførte et gap mellom $ 47 og $ 48 etter desemberhøyden, mens to utvinningsbølger stoppet ved gapingsbunnen, og unnlot å stikke motstand. Et Fibonacci-rutenett strukket over trekantekstremer plasserer skjult støtte på $ 42 og $ 44, og forutsi sprett i nærheten av disse nivåene under neste nedtur..382 retracement nivå er på linje med 20-ukers SMA, mens trekantstøtte vil nå dette nivået i april. Det kan forutse store tester i starten av andre kvartal.
De tekniske utsiktene vil bli bedre hvis aksjen kan handle gjennom gapet og nå $ 50, men trekantmønsteret ser ufullstendig ut, i behov av en tredje nedgang før kjøpere eller selgere tar kontroll over langsiktige prisaksjoner. Volum på balanse (OBV) samarbeider med okser og sitter på et høydepunkt hele tiden, men dette sunne tilbudet av aksjonærer kan forlate skipet hvis aksjen blir lavere og volatiliteten begynner å eskalere.
Bunnlinjen
Square konsoliderer sterke gevinster i 2017 i et trekantmønster som har skåret en ufullstendig prisstruktur, og forutsi minst en tur til de øvre 30-årene eller lave 40-tallet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Den digitale lommeboken og betalingenes fremtid .)
