Hva er solvensforholdet?
Solvensgraden er en nøkkelmetrik som brukes til å måle et foretaks evne til å oppfylle gjeldsforpliktelsene og brukes ofte av potensielle långivere. Solvensgraden indikerer om et selskaps kontantstrøm er tilstrekkelig til å oppfylle kortsiktige og langsiktige forpliktelser. Jo lavere selskapets solvensgrad er, jo større er sannsynligheten for at det vil misligholde gjeldsforpliktelsene.
Formelen for solvensforhold er
Solvens Ratio = Kortsiktige forpliktelser + Langsiktige forpliktelserNett etter - Skatteinntekt + Ikke-kontante utgifter
Likviditet Vs. Solvens
Hvordan beregne solvensforholdet
Solvensgraden beregnes ved å dele et selskaps netto driftsinntekt etter skatt med sine samlede gjeldsforpliktelser. Netto inntekt etter skatt blir avledet ved å legge til ikke-kontante utgifter, som avskrivninger og amortiseringer, tilbake til nettoinntekt. disse tallene kommer fra selskapets resultatregnskap. Kortsiktige og langsiktige forpliktelser finnes i selskapets balanse.
Hva forteller solvensforholdet deg?
Solvensgraden er en av mange beregninger som brukes til å bestemme om et selskap kan holde seg løsemiddel. Andre solvensforhold inkluderer gjeld til egenkapital, total gjeld til forvaltningskapital og rentedekningsgrad.
Solvensgraden er et omfattende mål på solvens, siden det måler et firmas faktiske kontantstrøm - snarere enn nettoinntekt - ved å legge til avskrivninger og andre ikke-kontante utgifter for å vurdere selskapets kapasitet til å holde seg flytende. Den måler denne kontantstrømskapasiteten i forhold til alle forpliktelser, i stedet for bare kortsiktig gjeld. På denne måten vurderer solvensgraden et selskaps langsiktige helse ved å vurdere tilbakebetalingsevnen for sin langsiktige gjeld og renten på den gjelden.
Som en generell tommelfingerregel anses et solvensforhold over 20% som økonomisk forsvarlig. solvensforhold varierer imidlertid fra bransje til bransje. Et selskaps solvensgrad bør derfor sammenlignes med konkurrentene i samme bransje i stedet for å ses isolert.
Solvensgradsterminologien brukes også i forhold til forsikringsselskaper, og sammenligner størrelsen på kapitalen i forhold til de premiene som er skrevet, og måler risikoen en forsikringsgiver har for krav den ikke kan dekke.
Eksempel på solvensforhold i bruk
Bedrifter i gjeldstyngde næringer som forsyningsselskaper og rørledninger kan ha lavere solvensgrad enn i sektorer som teknologi. For å sammenligne epler-til-epler, bør solvensforholdet sammenlignes for alle hjelpefirmaer, for eksempel for å få et riktig bilde av relativ solvens.
Ta en titt på solvensforholdene for Target Corporation og Wal-Mart Stores for regnskapsåret som ble avsluttet 28. januar 2017.
| (i millioner) | Mål | Wal-Mart |
| Netto inntekt | $ 2737 | $ 14 293 |
| avskrivninger | $ 2298 | $ 10 080 |
| Netto inntekt + avskrivning (A) | $ 5035 | $ 24 373 |
| Kortsiktig gjeld | $ 12 708 | $ 66 928 |
| Langtidsgjeld | $ 11 031 | $ 36 015 |
| ST Gjeld + LT Gjeld (B) | $ 23 739 | $ 102 943 |
| Solvens Ratio = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Både Wal-Mart og Target har solide soliditetsforhold som ligger over 20%. Dette betyr at de er i stand til å avslutte sine langsiktige gjeldsforpliktelser når de forfaller ved å bruke driftsinntekter. Långivere som ser gjennom et selskaps regnskap, vil vanligvis bruke solvensgraden som en bestemmende faktor for kredittverdighet.
Å måle kontantstrøm fremfor nettoinntekt er en bedre determinant for solvens, spesielt for selskaper som har store avskrivninger på eiendelene sine, men har lave nivåer av faktisk lønnsomhet.
Viktige takeaways
- Solvensgraden undersøker et selskaps evne til å oppfylle sine langsiktige forpliktelser. Dette forholdet brukes ofte av potensielle långivere ved vurdering av et selskaps kredittverdighet. Et høyere prosentvis resultatresultat indikerer at selskapets økte evne til å dekke sine forpliktelser på lang sikt.
Begrensninger i bruk av solvensforhold
Et selskap kan ha et lavt gjeldsbeløp, men hvis det er dårlig kontanthåndteringspraksis og skyldige kontoer øker som et resultat, kan det være at solvensposisjonen ikke er så solid som antydes av tiltak som bare inkluderer gjeld.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelseRelaterte vilkår
Hva gjeld / EBITDA-forholdet forteller deg Gjeld / EBITDA er et forhold som måler mengden inntektsgenerering som er tilgjengelig for å betale ned gjeld før fratrekk av renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer. mer Kapasitetsdekningsgrad Eiendomsdekningsgraden bestemmer selskapets evne til å dekke gjeldsforpliktelser med eiendelene etter at alle forpliktelser er oppfylt. mer Hva dekningsgraden forteller oss En dekningsgrad er en gruppe av mål for et selskaps evne til å betjene sin gjeld og oppfylle sine økonomiske forpliktelser som rentebetalinger eller utbytte. Jo høyere dekningsgrad, jo lettere skal det være å betale renter på gjeld eller betale utbytte. mer Langsiktig forpliktelse Definisjon Engangsforpliktelser er virksomhetens langsiktige økonomiske forpliktelser som ikke forfaller innen den påfølgende tolvmånedersperioden. mer Forståelse av langsiktig gjeld til total formue Forholdet på lang sikt gjeld til total formue er en solvensmåling som viser prosentandelen av et selskaps eiendeler som er finansiert med gjeld som har avdragsbetingelser på mer enn ett år. mer Hva alle trenger å vite om likviditetsforhold Likviditetsforhold er en klasse av økonomiske beregninger som brukes til å bestemme en debitors evne til å betale ned gjeldsforpliktelser uten å skaffe ekstern kapital. mer Partnerkoblingerrelaterte artikler
Finansielle forhold
Solvensforhold kontra likviditetsforhold: Hva er forskjellen?
Verktøy for grunnleggende analyse
Analysere investeringer med solvensforhold
Finansielle forhold
Analyser investeringene raskt med forholdstall
Finansielle forhold
Sentrale økonomiske forhold for flyselskaper
Finansielle forhold
Forståelse av solvensforhold kontra likviditetsforhold
Finansielle forhold
Sentrale økonomiske forhold for å analysere gjestfrihetsbransjen
