DEFINISJON av elektronisk blått ark (EBS)
Et elektronisk blått ark er en elektronisk forespørsel om detaljert informasjon om handler sendt til clearingfirmaer, meglerforhandlere og markedsmakere av Securities and Exchange Commission (SEC). Elektroniske blå ark inkluderer navnet på sikkerheten, prisen, datoen for transaksjonen, størrelsen på transaksjonen og de involverte parter.
Denne informasjonsforespørselen ble historisk sendt til clearingfirmaer på blå skjemaer. Etter hvert som det daglige volumet av verdipapirer økte, har denne prosessen flyttet til et elektronisk system for å lette innsamling.
BREAKING NED Elektronisk blått ark (EBS)
Innsamling av denne informasjonen gjøres for å gi SEC en bedre forståelse av å utvikle handelsstrategier av institusjoner og profesjonelle handelsmenn. SEC bruker også informasjonen for å avgjøre om verdipapirlovene blir brutt, spesielt de som er knyttet til innsidehandel. Informasjonen brukes også til å undersøke årsakene til ekstrem sikkerhetsvolatilitet når SEC rekonstruerer transaksjonene over en periode.
Informasjonen som samles inn fra alle typer blåark, brukes av FINRAs kontor for svindeloppdagelse og markedsundersøkelse for å finne og identifisere uregelmessigheter i handelsaktivitet. Uregelmessighetene kan være tilfeller av innsidehandel eller andre ulovlige handlinger.
Grunnformen til det blå arket gir SEC detaljert informasjon om handler utført av et firma og dets kunder. Informasjonen inkluderer sikkerhetens navn, datoen for handel, pris, transaksjonsstørrelse og en liste over involverte parter. Informasjonen fra et blått ark kan brukes til å vurdere hvorfor en sikkerhet opplevde forhøyede grader av volatilitet.
Detaljer Elektroniske blå ark leveres til regulatorer
Blå ark forventes å inneholde informasjon om kontoinnehaver og handler. Enten i digital form eller på papir, er intensjonen med dokumentet å gi SEC og andre regulatorer en måte å behandle og forstå flyten av handelsaktivitet. Ufullstendig eller unøyaktig informasjon kan hindre regulatorer som søker etter tilfeller av svindel eller innsidehandel.
Bedrifter kan få bøter hvis det oppdages at de leverte regulatorer med mangelfull eller feilaktig informasjon om blå ark. For eksempel gikk Citigroup med på å betale en bot på 7 millioner dollar i 2016 etter at SEC fant at firmaet hadde gitt ufullstendige data om blåark i 15 år. Citigroup ble enige om å betale straffen og innrømme forseelser for å avgjøre anklagene. SEC sa at en datakodingsfeil forårsaket at firmaet ga regulatorer ufullstendig informasjon om blåark angående handler det utførte.
Feilen oppstod med programvaren Citigroup brukte når den behandlet forespørsler om de blå arkdataene. Dette førte til unnlatelse av 26 810 transaksjoner da Citigroup svarte på forespørsler om blåark mellom 1999 og 2014.
