Hva er serie 9/10
Serie 9/10 viser til en todelt verdipapireksamen og lisens som gir rett til å føre tilsyn med salgsaktiviteter på et generelt verdipapirorientert avdelingskontor. Før kandidaten tar eksamen 9/10, også kjent som General Securities Sales Supervisor Qualification Examen, må en kandidat ha en Series 7-lisens.
Serien 9/10 dekker temaer som tilsyn med opsjoner og generelt verdipapirsalg og handelspraksis i primær- og sekundærmarkeder. Seriene 9/10-eksamenene administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og ble tidligere kjent som Series 8-eksamen. Som navnet antyder, er eksamen delt i to deler; serien 9 er den kortere og dekker salg og handel med opsjoner, samt regulering og administrasjon. Serien 10 representerer et dypere dykk i et lignende, men bredere spekter av temaer og krav.
Serie 9/10 Tillatte aktiviteter
Serien 9/10 er designet for å beskytte investeringspublikummet ved å måle kompetansen til generelle verdipapirmarkedsførere og sikre deres ekspertise på følgende områder:
Salg av verdipapirer; rettigheter; warrants; Lukkede midler; Pengemarkedsfond; REITs; Sikrede verdipapirer; Pantesikrede verdipapirer (selskap); Aksjealternativer; Opsjoner på verdipapirer (bedrifts-); Verdipapirfond; Variable livrenter og variabel livsforsikring; Statlige verdipapirer; Repos og sertifikater for periodisering på statspapirer; Programmer for direkte deltakelse.
Serie 9/10 Kvalifisering
Kandidatene i serie 9/10 må være registrert hos et FINRA medlemsfirma eller annen selvregulerende organisasjon, og må allerede ha bestått Series 7 General Securities Representative-testen.
Serie 9/10 Testinnhold
Serien 9/10 eksamen består av 215 flervalgsspørsmål i fire hovedinnholdsområder, 60 spørsmål for serien 9 og 145 spørsmål for serien 10. Dette inkluderer 15 spørsmål som ikke er spilt tilfeldig i hver del (fem i serien 9) og 10 i serien 10). Kandidatene får 90 minutter til å fullføre serien 9 og fire timer til å fullføre serien 10. Det er ingen straff for å gjette, slik at kandidatene bør forsøke å svare på alle spørsmål. Testen administreres via datamaskin og en poengsum på 70% er nødvendig for å bestå. For mer om eksamen, se FINRAs innholdsoversikt for serien 9/10.
Spørsmål blir ofte endret eller oppdatert basert på innføring av nye regler og endringer. Nedenfor er stillingsfunksjonene som eksamenene tester for, samt antall scorede spørsmål som dekker den funksjonen:
Serie 10 (del 1):
- Funksjon 1: Tilsyn med tilknyttede personer og personalledelsesaktiviteter (28 spørsmål) Funksjon 2: Tilsyn med åpning og vedlikehold av kundekontoer (49 spørsmål) Funksjon 3: Tilsyn med salgspraksis og generell handelsvirksomhet (52 spørsmål) Funksjon 4: Tilsyn med kommunikasjon med offentlig
Serie 9 (del 2):
- Funksjon 1: Tilsyn med åpning og vedlikehold av kundetilvalgskontoer (18 spørsmål) Funksjon 2: Tilsyn med salgspraksis og generelle opsjoner for handelsaktiviteter (19 spørsmål) Funksjon 3: Tilsyn med opsjonskommunikasjon (5 spørsmål) Funksjon 4: Tilsyn med tilknyttede personer og personalledelse aktiviteter (13 spørsmål)
Serie 9/10 eksamensspørsmål
Nedenfor er eksempler som FINRA har gitt spørsmålstypene / formatene, og emnet som en serie 9/10 tester vil møte. De riktige svarene er notert med en stjerne:
Eksempel 1: Hvilke av følgende elementer regnes som detaljhandelskommunikasjon?
(A) Elektronisk kommunikasjon distribueres til institusjonelle investorer på daglig basis
(B) Kommunikasjon på sosiale medier med institusjonelle investorer til daglig
(C) Skriftlig kommunikasjon distribuert til 10 detaljinvestorer i løpet av en 30-dagers periode
(D) Skriftlig kommunikasjon distribuert til mer enn 25 detaljhandelsinvestorer i løpet av en 30-dagers periode *
Eksempel 2: En kvalifisert person må inspisere et kontor for tilsynsmyndighet (OSJ) minst:
(A) Kvart
(B) Årlig *
(C) Annethvert år
(D) Hvert tredje år
Eksempel 3: Børsnoterte aksjeopsjoner ville ikke bli justert for hvilke av følgende handlinger i den underliggende sikkerheten?
(A) A-for-1 aksjesplitt
(B) En 1-for-5 omvendt aksjedeling
(C) A aksjeutbytte på 5%
(D) Et kontantutbytte på $ 0, 50 *
Forskjellen mellom serie 9/10 og serie 24
Både serie 9/10 og 24 er eksamenene som må fullføres av en rektor før han eller hun kan gjennomføre visse salgsaktiviteter.
I følge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en rektor som har gjennomført serien 24-undersøkelsen kvalifisert til å føre tilsyn med følgende salgsaktiviteter:
"Bedriftspapirer; rettigheter; tegningsretter; lukkede fond; pengemarkedsfond; REITS; verdipapirer med sikkerhet; (selskap) verdipapirer med pantelån; verdipapirfond; variabel livrenter og variabel livsforsikring; programmer for direkte deltakelse; verdipapirhandlere; venture kapital, fusjoner og oppkjøp og finansiering av selskaper."
FINRA indikerer at en rektor som har fullført serie 24-eksamen også er kvalifisert til å føre tilsyn med, i tillegg til salg, den samlede investeringsbank- og verdipapirforretningen til et medlemsfirma.
Gjennomføring av eksamen 9/10, som dekker mer terreng, kvalifiserer en hovedstol (unntatt verdipapirhandlere og de som er involvert i risikokapital; fusjoner og oppkjøp og finansiering av selskaper) for å føre tilsyn med salg i alt det ovennevnte, samt følgende: aksjeopsjoner; opsjoner på pantelån; statspapirer; repos og periodiseringssertifikater på statspapirer; kommunale verdipapirer, og kommunale verdipapirer.
