DEFINISJON av SEC Release IA-1092
SEC Release IA-1092 er en utgivelse fra Securities & Exchange Commission (SEC) som gir enhetlige tolkninger av hvordan statlige og føderale rådgiverlover gjelder for de som leverer finansielle tjenester.
SEC Release IA-1092 bygger på Investment Advisers Act fra 1940 eller Advisers Act som Kongressen vedtok for å beskytte personer som er avhengige av investeringsrådgivere for råd om kjøp og salg av verdipapirer.
BREAKING NED SEC Utgivelse IA-1092
SEC Release IA-1092 er resultatet av et samarbeid fra 1987 mellom Securities & Exchange Commission (SEC) på den føderale siden og den nordamerikanske Securities Administrators Association (NASAA) på statlig side.
Organisasjonene ga ut IA 1092 i 1987, gitt spredning av økonomisk planlegging og investeringsrådgivning. Loven bekreftet definisjonen av en IA (investeringsrådgiver) som angitt i IA 770 og la til noen forbedringer:
- For det første ble pensjonskonsulenter og rådgivere for idrettsutøvere og underholdere inkludert som tilbydere av investeringsrådgivning. I noen tilfeller måtte også firmaer som anbefaler investeringsrådgivere registrere seg selv. Selv om en IA ikke ga investeringsrådgivning som sin viktigste forretningsaktivitet, ganske enkelt å gjøre det med en viss regelmessighet i mange tilfeller var nok til å kreve registrering. Hvis en registrert representant for en megler-forhandler opprettet et eget forretningsorgan for å gi økonomisk planlegging eller investeringsrådgivning mot et gebyr, fikk hun eller han ikke tillit på megler-forhandler fritak for registrering. (Dette ble kjent som en lovfestet investeringsrådgiver.) Kompensasjon måtte ikke være monetær for å falle inn under definisjonen. Bare mottak av produkter, tjenester eller til og med rabatter ble også betraktet som kompensasjon.
Når det gjelder sports- eller underholdningsagenter, ble de personene som forhandlet kontrakter, men ikke ga investeringsråd, ekskludert fra definisjonen av en investeringsrådgiver.
SEC-løslatelse IA-1092 og Investment Advisers Act fra 1940
Investeringsrådgiverloven av 1940 definerer en investeringsrådgiver som enhver person som enten direkte eller indirekte gjennom skrifter driver virksomhet med å gi råd til andre om verdipapirer eller lønnsomhet til verdipapirer og mottar kompensasjon for dette. Retningslinjer for Investment Advisers Act fra 1940 kan finnes i tittel 15 avsnitt 80b-1 i USAs kode, som bemerker at investeringsrådgivere er av nasjonal bekymring, på grunn av:
- Deres råd, råd, publikasjoner, forfattere, analyser og rapporter er i tråd med mellomstatlig handel. De jobber vanligvis med kjøp og salg av verdipapirer som handler på nasjonale verdipapirbørser og i interstate over-the-counter (OTC) markeder. Deres tilknytning til verdipapirer utstedt av selskaper som driver med mellomstatlig handel. Volumet av transaksjoner som ofte har vesentlig betydning for mellomstatens handel, nasjonale verdipapirbørs, andre verdipapirmarkeder og til og med det nasjonale banksystemet og økonomien som helhet.
