Hva er SEC-skjema N-14AE
SEC Form N-14AE er ikke lenger en aktiv form. Det er en foreldet innsendingstype for EDGAR på en gang som brukes av åpne midler til å arkivere registreringserklæringer. SEC Form N-14AE er erstattet av SEC Form N-14.
Breaking Down SEC-skjema N-14AE
SEC-skjema N-14AE kom til å tilfredsstille SEC-regel 488, som regulerer ikrafttredelsesdatoen for registrering av verdipapirer av åpne forvaltningsinvesteringsselskaper. Det utgjorde en registreringserklæring som var påkrevd av åpne fond som registrerer verdipapirer med automatisk effektivitet i henhold til regel 488, i seg selv en konsekvens av regel 145, som gjorde beskyttelsen i verdipapirloven av 1933 gjeldende for investorer som tilbød verdipapirer i tidligere utelukkede situasjoner som fusjoner og virksomhetssammenslåingstransaksjoner. Regel 488 spesifiserer standarder for effektive registreringsdatoer for verdipapirer utstedt i transaksjoner i henhold til regel 145.
SEC erklærte i 2006 at det ville avvikle SEC-skjemaene N-14AE og N-14AE / A, og at enheter som tidligere var pålagt å arkivere disse skjemaene umiddelbart kunne begynne å arkivere under SEC-skjemaene N-14 og N-14 / A, hvor det var plass tilgjengelig for å avgi en registreringserklæring i henhold til regel 488.
Delene av en registreringserklæring
Verdipapirloven fra 1933, som kom som et svar på aksjemarkedet krasjet 1929, bestemmer at hvert amerikansk selskap må inngi en registreringserklæring til SEC i forkant av et offentlig tilbud.
Hver registreringserklæring, hvor SEC Form N-14AE var én type, består av to seksjoner. Det første er prospektet, med juridisk informasjon og avsløringer, som må være tilgjengelig for potensielle kjøpere. Den andre delen inneholder informasjon som skal arkiveres til SEC, men ikke nødvendigvis for å dele med investorer.
Målet med prospektet er å hjelpe investoren i å ta en informert beslutning. Prospektet til et åpent fond beskriver ting som fondets mål, strategier, risiko, gebyrer og distribusjonspolitikk. En enkel måte for investorer å utdanne seg til, er å lese prospektet for eiendelene i porteføljen deres eller investeringsprodukter de vurderer.
Åpne registreringsoppgavene
Den enkleste måten for investorer å få tilgang til registreringserklæringer i USA er gjennom SECs EDGAR online arkiveringssystem. På grunn av viktigheten av rettidig informasjon for effektiv investering, setter EDGAR nødvendig informasjon, inkludert registreringserklæringer, i hendene til investorer og analytikere så raskt som mulig.
Når det er sagt, er det en læringskurve når det gjelder å trekke ut informasjon fra EDGAR-filer. SEC-innleveringer på EDGAR har en jevn struktur, men de er ofte vanskelige å skumme etter spesifikke datapunkter med det første. Det er enda en grunn til at investorene øver seg på å lese registreringserklæringer, så vel som kvartals- og årsrapporter.
