DEFINISJON av SEC-skjema F-8
SEC Form F-8 er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) av børsnoterte kanadiske utstedere for å registrere verdipapirer som tilbys i virksomhetssammenslutninger, fusjoner og børstilbud som krever andelseiere. SEC-skjema F-8 kan bare brukes hvis det er utarbeidet et rundskriv for en overtakelse eller en virksomhetskombinasjon. Verdipapirer registrert i SEC-skjema F-8 må tilbys amerikanske eiere på betingelser som ikke er mindre gunstige enn de som utvides til utenlandske aksjonærer. SEC-skjema F-8 fungerer som et omslag for relevant kanadisk registrerings- og avsløringsdokumentasjon som kreves av kanadiske verdipapirlover og forskrifter.
BREAKING NED SEC Skjema F-8
SEC-skjema F-8, med tittelen "Registreringserklæring i henhold til verdipapirutvekslingsloven av 1933 for verdipapirer til visse kanadiske utstedere som skal utstedes i byttetilbud eller en virksomhetssammenslutning, " skal inngis hvis enten: 1) verdipapirer utstedes i en børs tilby der amerikanske innehavere eier mindre enn 25% av klassen utestående verdipapirer som er underlagt utvekslingen; eller 2) verdipapirer utstedes i en virksomhetssammenslutning der amerikanske innehavere ville eie mindre enn 25% av klassen av verdipapirer etter gjennomføring av transaksjonen. Generelt brukes SEC Form F-8 for å registrere vanlig lager; med visse unntak, kan ikke derivater være registrert med skjemaet.
Når det gjelder kravene til kvalifikasjon for innlevering av skjemaet hos SEC, må de to selskapene som er involvert i en transaksjon: 1) bli innarbeidet eller organisert i henhold til lovene i Canada eller en kanadisk provins eller territorium; 2) har hatt en klasse med verdipapirer notert på en av landets tre hovedbørser i 12 kalendermåneder umiddelbart før innlevering av skjemaet; og 3) har en markedsverdi på 75 millioner dollar eller mer.
Eksempel
Metro Inc., en mat- og medikamentdistributør med base i Montreal, sendte inn en registreringserklæring på SEC Form F-8 i mai 2018 for aksjer som ble tilbudt eller utstedt i forbindelse med oppkjøpet av The Jean Coutu Group, en apotekkjede som også har hovedkontor i Quebec-provinsen. Fordi mindre enn 25% av aksjene vil bli eid av amerikanske investorer etter fullført kombinasjon, gjaldt SEC Form F-8.
